SecurAsset (LU) Coupon Note 11/2026

(1)

Het belangrijkste

• Recht op terugbetaling van het kapitaal (exclusief kosten) ten belope van 100% op de eindvervaldag⁴, behoudens faillissement of wanbetaling van SecurAsset SA en/of BNP Paribas Fortis SA¹

• Belegging op lange termijn: 10 jaar

• Elk jaar een variabele coupon van maximaal 3,5% per jaar⁵

SecurAsset (LU) Coupon Note 11/2026

Met SecurAsset (LU) Coupon Note 11/2026, belegt u in een product dat op de eindvervaldag 100% van het kapitaal terugbetaalt⁴en waarvoor u elk jaar een variabele coupon ontvangt waarvan het bedrag gekoppeld is aan de evolutie van de index iSTOXX^®Europe Next Dividend Low Risk 50³ Price.

Op die manier deelt u in het rendement van Europese aandelen die werden geselecteerd op basis van hun vermogen om dividend uit te keren volgende maand en een lage volatiliteit dit zonder risico op kapitaalverlies. De belegger ontvangt geen dividend uitgekeerd door de aandelen van de index.

Mechanisme

Het bedrag van de jaarlijkse coupon stemt overeen met de jaarlijkse performance van de index (berekend exclusief dividend) ten opzichte van zijn beginwaarde³met een maximum van 3,5%:

• Elk jaar, op de observatiedatum, wordt de prestatie van de index berekend door de waarde van de index te vergelijken met zijn initiële waarde (gelijk aan het gemiddelde van de 4 eerste maandelijkse waarden van de index tussen 18 november 2016 en 20 februari 2017)

• We delen deze performance vervolgens door het aantal jaren sinds de uitgiftedatum om de jaarlijkse performance te krijgen;

• Dit is dus het resultaat:

- Indien de jaarlijkse performance van de index gelijk aan nul of negatief is, dan is de coupon gelijk aan nul voor dat jaar;

- Indien de jaarlijkse performance van de index positief is, maar minder bedraagt, of gelijk is aan 3,5%, dan is de waarde van de coupon gelijk aan deze jaarlijkse performance voor dat jaar;

- Indien de jaarlijkse performance van de index positief is en meer bedraagt, of gelijk is aan 3,5%, dan bedraagt de waarde van de coupon 3,5% voor dat jaar.

De kans alle maximum coupons te ontvangen is bijna onbestaand. Bovendien, is zelfs de kans van het ontvangen van een maximaal coupon op een van deze datums klein. De belegger ontvangt bovenop deze eventuele coupon en ongeacht de evolutie van de index 100% van het kapitaal op de eindvervaldag (exclusief kosten)⁴.

Kenmerken

• Looptijd: 10 jaar (eindvervaldag 18/11/2026)

• Risicocategorie bpost bank: 3 op een schaal van 1 (laag risico) tot 5 (hoog risico). Bpost bank heeft zijn eigen risico-indicator ontwikkeld die gebaseerd is op de manier waarop het rendement wordt berekend, op het niveau van het recht op terugbetaling van het kapitaal, alsook op het type en de volatiliteit⁶ van de onderliggende activa. De risicocategorie houdt geen rekening met enkele belangrijke risicofactoren, zoals het kredietrisico, het risico op prijsschommeling en het liquiditeitsrisico. In geval van wijziging van de risicocategorie, zal deze meegedeeld worden op:

https://www.bpostbank.be/portal/start.asp?target=/pics/BE/P/nl/an on/priv/invest.asp?contract_type=sta, waar u ook meer informatie kan terugvinden over de classificatie.

• Type belegging: gestructureerde obligatie.

Door in te schrijven op dit effect leent u geld aan de Emittent die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag 100% van het belegde kapitaal, exclusief kosten, terug te betalen en u de eventuele coupons uit te keren. In geval van faillissement of risico op faillissement van de Emittent (SecurAsset SA) en/of van BNP Paribas SA¹(met name uit hoofde van het deponeren van een deel van de fondsen die afkomstig zijn van de commercialisering) en/of BNP Paribas SA (uit hoofde van een financieel contract van het swap-type,afgesloten tussen laatstgenoemde en de Emittent) loopt u het risico dat u de bedragen waarop u recht hebt, niet zal terugkrijgen en dat u het belegde bedrag verliest. Zo neemt u, door in te schrijven op dit product, een kredietrisico op SecurAsset SA, BNP Paribas Fortis SA¹en BNP Paribas SA¹.

• Bedrag: vanaf € 100 (exclusief instapkosten van 2%)

• Inschrijvingsperiode: van 10/10 tot 4/11/2016 (behoudens vervroegde afsluiting)

Type belegging:

Gestructureerde obligatie

²

Emittent:

SecurAsset SA

• Beleggersprofiel bpost bank: dit complexe instrument richt zich meer in het bijzonder op ervaren beleggers die een Beslist of Berekend risicoprofiel vertonen. We raden u aan enkel in dit product te beleggen wanneer u de kenmerken ervan goed begrijpt en met name wanneer u begrijpt dat er risico's aan verbonden zijn. Bpost- bank dient vast te stellen of u over voldoende kennis en ervaring erover beschikt. Indien het product voor u niet geschikt zou zijn, dient zij u hiervoor te waarschuwen. Indien de bank u een product aanbeveelt in het kader van een beleggingsadvies, dient ze te beoordelen of het product geschikt is, rekening houdend met uw kennis en ervaring over dit product, uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie.

• Risico's: deze gestructureerde obligatie is onderhevig aan een dubbel kredietrisico, aan risico's op prijsschommeling van het effect, aan een liquiditeitsrisico, alsook aan een risico op een beperkt rendement. Meer details over deze risico's zijn terug te vinden op pagina 5.

E.R. : Frédéric Jonnart –Markiesstraat 1/2 -1000 Brussel 10/2016

Zoveel is duidelijk

(100% blootstelling van het kapitaal aan de deposito's bij BNP Paribas Fortis SA

¹

)

1.Rating BNP Paribas Fortis SA per 21/09/2016: Standard & Poor’s A (stable outlook), Moody’s A2 (stable outlook), Fitch Ratings A+ (stable outlook). Rating BNP Paribas SA per 21/09/2016: Standard & Poor’s A (stable outlook), Moody’s A1 (stable outlook), Fitch Ratings A+ (stable outlook).

2.In deze commerciële fiche wordt onder een Gestructureerde obligatie een Note verstaan die onderworpen is aan het Britse recht.

3.Samenstelling van de index: zie voorstelling van de index op pagina 2 van onderhavige commerciële fiche.

4.Behoudens faillissement of risico op faillissement van SecurAsset SA (Emittent) en/of BNP Paribas Fortis SA. De termen ‘kapitaal’ en ‘belegd kapitaal’ die in deze commerciële fiche worden gebruikt, verwijzen naar de nominale waarde van het product, zijnde € 100 per effect, exclusief instapkosten van 2 %.

5.Behoudens faillissement of risico op faillissement van SecurAsset SA (Emittent) en/of BNP Paribas SA. De eventuele coupon is onderworpen aan een roerende voorheffing van 27%.

6.De volatiliteit is een maatstaf van de onzekerheid met betrekking tot de toekomstige waarde van een financieel instrument. Algemeen beschouwd, hoe hoger de volatiliteit van een instrument is, hoe meer risico het instrument inhoudt.

(2)

7 Bronnen: BNP Paribas (cijfers per 04/10/2016)

8 Bronnen: BNP Paribas, Bloomberg en www.stoxx.com/indices/index_information (op 04/10/2016)

De index iSTOXX

^®

Europe Next Dividend Low Risk 50 Price

De index iSTOXX^®Europe Next Dividend Low Risk 50 Price wordt berekend door STOXX^®, een van de belangrijkste leveranciers van marktindexen voor financiële markten. De index is samengesteld uit 50 aandelen van Europese ondernemingen die geselecteerd worden uit de 600 ondernemingen waaruit de index Stoxx^®Europe 600 is samengesteld, op grond van hun vermogen om de volgende maand dividend uit te keren. De belegger ontvangt de dividenden niet die uitgekeerd worden door de aandelen van de index.

SELECTIEPROCES IN DRIE STAPPEN 1. Beperking van de liquiditeit

De aandelen moeten een gemiddeld dagelijks handelsvolume vertonen van minimaal 10 miljoen euro, vastgesteld op 3 maanden.

2. Volatiliteitsfilter⁶

Van de resterende ondernemingen, behoudt men een derde van de ondernemingen waarvan de aandelen de laagste volatiliteit vertonen (volatiliteit waargenomen over een periode van 6 maanden).

3. Dividendvereiste

De 50 ondernemingen waarvan de aandelen de laagste volatiliteit⁶vertonen en die de komende maand een dividend gaan uitkeren, worden geselecteerd voor de index. Indien het aantal ondernemingen dat een dividend uitkeert lager is dan 50, worden de ondernemingen waarvan de aandelen het minst volatiel zijn en die gedurende de maand geen dividend uitkeren, eraan toegevoegd tot men aan 50 ondernemingen komt. Wel dient te worden opgemerkt dat de belegger de dividenden die uitgekeerd worden door de aandelen van de index, niet ontvangt.

Het gewicht van de ondernemingen in de index De weging van de ondernemingen waaruit de index is samengesteld wordt bepaald in omgekeerde verhouding tot de volatiliteit⁶ van hun aandelen (d.w.z. hoe hoger de volatiliteit, hoe lager de weging).

Ook wordt, teneinde rekening te houden met de evoluties van de markt, de samenstelling van de index alle maanden herzien en bepaald volgens het selectieproces dat hiernaast staat beschreven.

SIMULATIE VAN 7 JULI 2009 TOT EN MET 7 JULI 2014

KENMERKEN VAN DE INDEX ISIN-code: CH0246589243

Type: Price return, uitgedrukt in euro Oprichtingsdatum: dinsdag 8 juli 2014

Waarschuwing

De index iSTOXX^® Europe Next Dividend Low Risk 50 Price is een nieuwe index. Hij vertoont bijgevolg een beperkte historiek. De bovenstaande grafiek is gebaseerd op een gesimuleerde evolutie van de index iSTOXX^®Europe Next Dividend Low Risk 50 Price (van 7 juli 2009 tot en met 7 juli 2014). Deze performancesimulatie is gebaseerd op gegevens uit het verleden. Deze is louter indicatief en houdt geen enkele garantie in wat betreft de toekomst. Voor de waarde of meer informatie over deze index, zie:

http://www.solactive.com/?s=eurozone&index=DE000SLA1WU3

De prestaties uit het verleden houden geen voorspelling in voor toekomstige prestaties.

EVOLUTIE VAN DE INDEX ISTOXX^®EUROPE NEXT DIVIDEND LOW RISK 50 PRICE (NIET-HERBELEGDE DIVIDENDEN)⁸ WERKELIJKE EVOLUTIE VANAF 8 JULI 2014 TOT EN MET 4 OKTOBER 2016

iSTOXX^®Europe Next Dividend Low Risk 50 Price Euro STOXX 50^®

DE 50 AANDELEN DIE DE INDEX VORMEN⁷

VERDELING VAN DE ONDERNEMINGEN PER SECTOR⁷

16.2%

4.2%

0.9%

5.3%

8.4%

15.0%

6.7%

-19.9%

16.5%

21.9%

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

1 Groupe Bruxelles Lam bert SA Industrie en Diensten België 26 SABMiller PLC Voeding Groot-Brittannië

2 Baloise Holding AG Verzekeringen Zw itserland 27 National Grid PLC Nutsdiensten Groot-Brittannië

3 Syngenta AG Chemie Zw itserland 28 GlaxoSmithKline PLC Gezondheid Groot-Brittannië

4 Sw isscom AG Telecommunicatie Zw itserland 29 Diageo PLC Voeding Groot-Brittannië

5 Novartis AG Gezondheid Zw itserland 30 Bunzl PLC Industrie en Diensten Groot-Brittannië

6 Givaudan SA Chemie Zw itserland 31 UBM PLC Industrie en Diensten Groot-Brittannië

7 Geberit AG Bouw en Materialen Zw itserland 32 InterContinental Hotels Group PLC Industrie en Diensten Groot-Brittannië

8 Sw iss Prime Site AG Vastgoed Zw itserland 33 RELX PLC Media Groot-Brittannië

9 Schindler Holding AG Industrie en Diensten Zw itserland 34 Experian PLC Industrie en Diensten Groot-Brittannië

10 Nestle SA Voeding Zw itserland 35 Croda International PLC Chemie Groot-Brittannië

11 Chocoladefabriken Lindt Spruengli AG Voeding Zw itserland 36 British American Tobacco PLC Consumptiegoederen Groot-Brittannië

12 SGS SA Industrie en Diensten Zw itserland 37 United Utilities Group PLC Nutsdiensten Groot-Brittannië

13 Roche Holding AG Gezondheid Zw itserland 38 RSA Insurrance Group PLC Verzekeringen Groot-Brittannië

14 Kuehne + Nagel International AG Industrie en Diensten Zw itserland 39 Carnival PLC Reizen en vrije tijd Groot-Brittannië

15 RTL Group SA Media Duitsland 40 Unilever PLC Consumptiegoederen Groot-Brittannië

16 Henkel AG Co KGaA Consumptiegoederen Duitsland 41 Sm ith Nephew PLC Gezondheid Groot-Brittannië

17 Beiersdorf AG Consumptiegoederen Duitsland 42 Reckitt Benckiser Group PLC Consumptiegoederen Groot-Brittannië

18 Enagas SA Nutsdiensten Spanje 43 Imperial Brands PLC Consumptiegoederen Groot-Brittannië

19 Danone SA Consumptiegoederen Frankrijk 44 Compass Group PLC Voeding Groot-Brittannië

20 Bureau Veritas SA Industrie en Diensten Frankrijk 45 Wolters Kluw er NV Industrie en Diensten Nederland

21 Sodexo SA Industrie en Diensten Frankrijk 46 Unilever NV Consumptiegoederen Nederland

22 Vinci SA Bouw en Materialen Frankrijk 47 Heineken NV Voeding Nederland

23 Pennon Group PLC Nutsdiensten Groot-Brittannië 48 Koninklijke Ahold DELHAIZE NV Consumptiegoederen Nederland

24 BAE Systems PLC Industrie en Diensten Groot-Brittannië 49 Orkla ASA Voeding Noorw egen

25 Severn Trent PLC Nutsdiensten Groot-Brittannië 50 Italcem enti SpA Bouw en Materialen Italië

Industrie en Diensten 21.7%

Voeding 19.1%

Consumptiegoederen 15.4%

Nutsdiensten 9.7%

Bouw en Materialen 7.9%

Gezondheid 7.4%

Chemie 6.5%

Media 3.7%

Verzekeringen 3.1%

Vastgoed 2.3%

Telecommunicatie 1.8%

Reizen en vrije tijd 1.4%

(3)

Illustratie van het mechanisme

Louter illustratieve gegevens. De volgende drie scenario's zijn louter theoretisch en houden geen enkele voorspelling in met betrekking tot de toekomstige prestaties van de index.

De rendementspercentages die vermeld staan in de voorbeelden, zijn berekend op basis van de verkoopprijs van 102% (waarvan 2% instapkosten).

Ongunstig scenario

Tijdens de jaren 1 tot 10 vertoont de index een negatieve jaarlijkse performance. Er wordt geen enkele coupon uitgekeerd.

Op de eindvervaldag wordt het kapitaal voor 100%

terugbetaald⁴. Het actuarieel brutorendement van de belegging bedraagt -0,20%⁹(hoger dan dat van de index dat gelijk is aan –1,05% omdat het kapitaal volledig wordt terugbetaald op de eindvervaldag).

Tussenscenario

9 Het jaarlijks actuarieel brutorendement houdt rekening met instapkosten van 2,00%.

De kans alle maximum coupons te ontvangen is bijna onbestaand. Bovendien, is zelfs de kans van het ontvangen van een maximaal coupon op een van deze datums klein.

Voor alle bovenstaande scenario's, en in de veronderstelling van een faillissement of risico op faillissement van SecurAsset SA, BNP Paribas Fortis SA, of BNP Paribas SA, kan aan de belegger een bedrag worden terugbetaald dat lager is dan het belegd kapitaal. Dit bedrag kan zelfs gelijk zijn aan nul.

Gunstig scenario

Evolutie van de index iSTOXX^®Europe Next Dividend Low Risk 50 Price (niet-herbelegd dividend)

Bedrag van de brutocoupon (gelijk aan het jaarlijks rendement van de index, met een minimaal 0% en maximaal 3,5%)

Observatieperiode van de eerste 4 maandelijkse niveaus

Terugbetaald bedrag op de eindvervaldag

Jaarlijkse performance van de index

Performance van de index

-60%

-40%

-20%

Oorspronkelijk niveau

+20%

+40%

1 2 8 9 10

Jaren 100%

6 7 5 4

0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

-40%

-20%

Oorspronkelijk niveau +20%

+40%

2 3 8 9 10

Jaren 7

6 5 4

100%

0%

2,50%

2% 1%

0,5% 1%

1

-60%

-40%

-20%

Oorspronkelijk niveau

+20%

+40%

1 2 3 8 9 10

Jaren 7

6 5 4

100%

2,5%

3,5%

In jaar 1 vertoont de index een negatieve jaarlijkse performance. Er wordt geen enkele coupon uitgekeerd.

In jaar 2 bedraagt de jaarlijkse performance van de index minder dan 3,5%. Er wordt een coupon uitgekeerd voor een brutobedrag dat overeenstemt met deze jaarlijkse performance.

Tijdens de jaren 3 tot 10 bedraagt de jaarlijkse performance van de index meer, of is deze gelijk aan 3,5%. Er wordt een coupon uitgekeerd van maximaal dit brutobedrag van 3,5%.

terugbetaald⁴. Het actuarieel brutorendement van de belegging bedraagt 2,76%⁹(lager dan dat van de index dat gelijk is aan 3,56% omwille van de uitkering van de coupons aan 3,5% per jaar).

Tijdens de jaren 1 en 2 vertoont de index een negatieve jaarlijkse performance. Er wordt geen enkele coupon uitgekeerd.

Tijdens de jaren 3 en 4 bedraagt de jaarlijkse performance van de index meer dan 3,5%. Er wordt een coupon uitgekeerd van maximaal dit brutobedrag van 3,5%.

Tijdens de jaren 5 tot 10 bedraagt de jaarlijkse performance van de index minder dan 3,5%. Er wordt een coupon uitgekeerd voor een brutobedrag dat overeenstemt met deze jaarlijkse performance.

terugbetaald⁴. Het actuarieel brutorendement van de belegging bedraagt 1,33%⁹(hoger dan dat van de index dat gelijk is aan 0,49% omwille van de uitkering van de coupons tijdens de jaren 3 tot 10).

1,5%

3

0%

3,5% 3,5%

0%

3,5%

3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5%

(4)

Technische gegevens

Emittent: SecurAsset SA, vennootschap naar Luxemburgs recht.

SecurAsset SA geeft obligaties uit die gestructureerd zijn door activa die worden aangehouden in afzonderlijke compartimenten. Voor elke emissie wordt een speciaal compartiment gecreëerd. De houders van een emissie maken beperkt gebruik van de activa die aangehouden worden in het compartiment dat gecreëerd werd ten behoeve van deze emissie. Bijgevolg kunnen de schuldeisers van een welbepaald compartiment, in geval van faillissement van SecurAsset SA, geen gebruik maken van de activa van andere compartimenten. In het kader van onderhavige emissie, geeft SecurAsset SA de sommen die afkomstig zijn van de commercialisering van het product in deposito bij BNP Paribas Fortis SA waardoor de terugbetaling van het belegde kapitaal mogelijk wordt gemaakt. De gestructureerde obligatie wordt bijgevolg zekergesteld door het vorderingsrecht dat SecurAsset SA op BNP Paribas Fortis SA bezit uit hoofde van de teruggave van de in deposito gegeven sommen. Bovendien levert BNP Paribas SA aan SecurAsset SA de rendementmotor van het product via een financieel contract van het swap-type afgesloten met laatstgenoemde, wat de terugbetaling van de variabele jaarlijkse coupons door SecurAsset SA mogelijk maakt. In geval van faillissement of risico op faillissement van SecurAsset SA, zal een onafhankelijk Trustee, die de beleggers vertegenwoordigt en in hun belang optreedt, overgaan tot de teruggave van het deposito teneinde de vervroegde terugbetaling van het product mogelijk te maken. Vandaar dat het bedrag dat in geval van faillissement terugbetaald wordt aan elke belegger bepaald wordt op basis van de bedragen die teruggevorderd zijn door de Trustee.

Bijgevolg wordt de aandacht van de belegger gevestigd op het feit dat het bedrag van het kapitaal dat wordt terugbetaald beduidend lager kan zijn dan de nominale waarde van het product. Bovendien kan het product, in geval van faillissement of risico op faillissement van BNP Paribas Fortis SA (uit hoofde van deposito) en/of van BNP Paribas SA (uit hoofde van de swap), vervroegd worden terugbetaald door de Emittent. In dit geval wordt de aandacht van de beleggers gevestigd op het feit dat het bedrag dat hen zal worden terugbetaald lager kan zijn dan het bedrag dat ontvangen wordt in geval er geen faillissement of risico op faillissement van BNP Paribas Fortis SA en/of van BNP Paribas SA bestaat. Voor meer informatie verwijzen we naar de Final Terms, het Basisprospectus en de eventuele supplementen.

Distributeur: bpost bank SA ISIN-code: XS1356739513 Nominale waarde en munt: € 100

Verkoopprijs: 102% (waarvan 2% instapkosten) Bedrag van de emissie: € 100.000.000 (maximum) Emissiedatum: vrijdag 18 november 2016

Eindvervaldatum: woensdag 18 november 2026 In geval van faillissement en overeenkomstig de bepalingen van de Juridische Documentatie, zal de terugbetaling van de gestructureerde obligaties plaatsvinden binnen een termijn van maximaal 2 kalenderjaren te rekenen vanaf de eindvervaldatum van de gestructureerde obligatie.

Observatiedata voor de berekening van de beginwaarde van de index:

de 21e kalenderdag van elke maand of de volgende werkdag indien de 21e dag van de maand geen werkdag is, van 18 november 2016 (inbegrepen) tot 20 februari 2017 (inbegrepen)

Betaaldata van de eventuele jaarlijkse coupons: 20 november 2017, 19 november 2018, 18 november 2019, 18 november 2020, 18 november 2021, 18 november 2022, 20 november 2023, 18 november 2024, 18 november 2025, 18 november 2026

Jaarlijkse observatiedata (voor de berekening van jaarlijkse coupons) 6 november 2017; 5 november 2018; 4 november 2019; 4 november 2020; 4 november 2021; 4 november 2022; 6 november 2023; 4 november 2024; 4 november 2025; 4 november 2026

Datum definitieve terugbetaling: 18 november 2026 (jaar 10)

Makelaarskosten in geval van uitstap tijdens de looptijd: 1 % Commissies (opgenomen in de verkoopprijs) er worden aan de distributeur commissies betaald waarvan het jaarlijks bedrag maximaal het equivalent is van 0,60%, incl. btw., van de emissie uit hoofde van de distributie van de gestructureerde obligaties. De distributiecommissies zijn reeds opgenomen in de emissieprijs. Alle andere kosten die afgehouden worden door de Emittent voor de structurering of de emissie van het product zijn ook opgenomen in de emissieprijs.

Marktwaarde: wordt 2 keer per maand meegedeeld en is beschikbaar in de postkantoren en via

https://www.bpostbank.be/pics/BE/P/nl/anon/priv/general/inventari swaarden.asp

Uitstap tijdens de looptijd: BNP Paribas Arbitrage SNC zal in normale marktomstandigheden een zekere liquiditeit van de Gestructureerde obligaties verzekeren. De belegger die zijn Gestructureerde obligaties tijdens de looptijd wenst door te verkopen, wordt verzocht contact op te nemen met Bpost-bank. De waarde van de gestructureerde obligatie zal worden berekend op de 8^e en de 23^e dag van elke maand, of de daaropvolgende werkdag. De verkooporders zullen worden uitgevoerd met een aan-/verkoopvork van maximaal 1% in normale marktomstandigheden. De verkoopprijs zal bepaald worden door BNP Paribas Arbitrage SNC.

Spread bid-mid: 0,50%

Fiscaal regime dat van toepassing is op particuliere beleggers in België:

• Roerende voorheffing: de eventuele jaarlijkse coupons zijn onderworpen aan de roerende voorheffing van 27% (regime van toepassing op particuliere beleggers in België, behoudens wetswijzigingen). De bedragen van de jaarlijkse coupons die vermeld staan in deze commerciële fiche dienen begrepen te worden als brutobedragen en -percentages, exclusief toepasselijke fiscaliteit.

• Taks op beursverrichtingen (TOB):

– Tijdens de inschrijvingsperiode wordt er geen TOB geheven op het ogenblik van de aankoop.

– TOB van 0,09 % in geval van uitstap of aankoop tijdens de looptijd (maximaal € 650), behoudens wetswijzigingen.

Bijkomende informatie over het Belgische recht: de Emittent is ertoe gehouden het Belgische Wetboek van economisch recht in acht te nemen, in het bijzonder de bepalingen betreffende de onrechtmatige bedingen, bij de toepassing van de clausules van het Basisprospectus en de definitieve voorwaarden betreffende de Belgische emissie van dit product, voor zover deze bepalingen op laatstgenoemde van toepassing zijn.

(5)

Risico's

• Dubbel kredietrisico: De beleggers zijn blootgesteld aan het dubbel kredietrisico van de Emittent, SecurAsset SA en BNP Paribas Fortis SA, met name uit hoofde van het in deposito geven van een deel van de fondsen die afkomstig zijn van de commercialisering van het product bij laatstgenoemde. Bovendien worden de eventuele coupons betaald dankzij een contract dat werd afgesloten tussen SecurAsset SA en BNP Paribas SA. Bijgevolg is de inschrijver blootgesteld aan het risico dat hij de eventuele coupons niet ontvangt in geval van faillissement of risico op faillissement van BNP Paribas SA. Indien BNP Paribas Fortis SA zware solvabiliteitsproblemen zou kennen, kan het deposito bij haar door de Emittent in het kader van de emissie van het product bij beslissing van de regulator geheel of gedeeltelijk worden geannuleerd of omgezet worden in eigen kapitaalinstrumenten (aandelen). In dit geval, gelet op het feit dat dit deposito gebruikt zou worden voor de terugbetaling van het belegd kapitaal aan de belegger, loopt deze het risico dat hij de sommen waarop hij recht heeft, niet zal ontvangen en dat hij het belegde kapitaal geheel of gedeeltelijk verliest.

• Risico op prijsschommeling van het product: aangezien een deel van het product wordt belegd in een financieel contract van het swap- type en een deel van de sommen die afkomstig zijn van de commercialisering in deposito wordt gegeven bij BNP Paribas Fortis SA, zal de prijs van het product schommelen in functie van verschillende marktparameters en vooral in functie van de evolutie van de onderliggende index, van de evolutie van de rentevoeten en van de perceptie van het kredietrisico van BNP Paribas Fortis SA en van BNP Paribas SA. Dergelijke schommelingen kunnen aanleiding geven tot een minderwaarde in geval van uitstap tijdens de looptijd.

Hoe verder de eindvervaldag verwijderd ligt, hoe groter de potentiële impact kan zijn.

• Liquiditeitsrisico: De gestructureerde obligaties worden niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal BNP Paribas Arbitrage SNC de gestructureerde obligaties terugkopen die aangehouden worden door de beleggers (exclusief makelaarskosten en taks op beursverrichtingen). Voor meer informatie over de kosten die verbonden zijn aan deze markt, verwijzen we naar de tarieflijst op onze site:

https://www.bpostbank.be/pics/BE/commonP/nl/lib_documents/gener al/tarieven-2-2/prive-personen-20-03-2016.pdf?contract_type=sta.

Bijgevolg kan de belegger, die zijn Gestructureerde obligaties tijdens de looptijd zou wensen te verkopen, deze verkopen aan een prijs die door BNP Paribas Arbitrage SNC bepaald wordt in functie van de marktparameters van het ogenblik.

• Risico op beperkte prestaties: De belegger ontvangt een jaarlijkse coupon van maximaal 3,5%, ook al is de jaarlijkse performance van de index iSTOXX^®Europe Next Dividend Low Risk 50 Price, voor het jaar in kwestie hoger.

• Risico verbonden aan de index: De index iSTOXX^®Europe Next Dividend Low Risk 50 Price werd gecreëerd op 8 juli 2014. Hij vertoont bijgevolg een beperkte historiek. Indien zich een gebeurtenis voordoet die de index beïnvloedt, waarvan de lijst is opgenomen in de Juridische Documentatie (met inbegrip van, maar niet beperkt tot, de schrapping, de opschorting of de wijziging ervan), kan de berekeningsagent indien nodig verschillende acties ondernemen zoals meer bepaald het doorvoeren van een aanpassing, het overgaan tot een vervanging van de index of het vragen aan de emittent om over te gaan tot de terugbetaling van het product op de eindvervaldatum van minstens 100% van de nominale waarde van het product (behoudens in geval van faillissement of risico op faillissement van SecurAsset of van BNP Paribas Fortis SA). Voor meer informatie over de gebeurtenissen die mogelijk de index kunnen beïnvloeden en de gevolgen ervan, verwijzen we naar het Basisprospectus (pagina's 41-50, 53-117 en naar de bijlage 2 - Additional Terms and Conditions For Index Securities op de pagina's 695 tot 722) en naar de Final Terms (in sectie D - Risks) van de emissie.

• Mogelijke vervroegde terugbetaling: In geval van overmacht (bijvoorbeeld, wanneer het illegaal of onmogelijk is voor de Emittent om zijn verplichtingen na te komen in het kader van gestructureerde Obligatie en/of in het kader van een afdekkingstransactie), zal de Uitgever de houders van dit gestructureerde Obligatie kennis kunnen geven van een vroegtijdige terugbetaling aan de marktwaarde van de gestructureerde Obligatie.

Documentatie

Alvorens in te schrijven worden beleggers uitgenodigd zich de Juridische Documentatie aan te schaffen en deze aandachtig te lezen met betrekking tot de gestructureerde obligaties en de beslissing om in de gestructureerde obligaties te beleggen af te wegen in het licht van alle informatie die erin is opgenomen. De Juridische Documentatie bestaat uit: (a) het Basisprospectus met de naam "Secured Note, Warrant & Certificate Programme", hierna het "Basisprospectus"

genoemd dat op vrijdag 28 september 2016 is goedgekeurd door de CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier), de Luxemburgse regulator, (b) de samenvatting van het Basisprospectus, (c) de eventuele supplementen, (d) de Definitieve Voorwaarden van de emissie (Final Terms), van 6 oktober 2016, en (e) de Specifieke Samenvatting die verbonden is aan de Emissie (Issue Specific Summary). SecurAsset SA vestigt de aandacht van het publiek op de risicofactoren die vermeld staan in de Juridische Documentatie. De belangrijkste kenmerken van SecurAsset (LU) Coupon Note 11/2026 die uiteengezet staan in deze commerciële fiche zijn enkel een samenvatting ervan. In geval van tegenstrijdigheid tussen de bepalingen van deze commerciële fiche en die van de Juridische Documentatie, hebben de bepalingen van de Juridische Documentatie voorrang. De potentiële beleggers moeten de risico's die verbonden zijn aan een belegging in de gestructureerde obligaties begrijpen en mogen enkel een beleggingsbeslissing nemen na ernstig te hebben onderzocht of een belegging in de gestructureerde obligaties verenigbaar is met hun eigen financiële situatie in het licht van de onderhavige informatie en van de informatie met betrekking tot de gestructureerde obligaties. De Juridische Documentatie, waaronder het Basisprospectus, de samenvatting ervan (in het Frans en het Nederlands), de Final Terms (documenten in het Engels) en de specifieke samenvatting van de emissie (in het Frans en het Nederlands), zijn gratis verkrijgbaar in de postkantoren en op www.bpostbank.be alvorens in te schrijven op de gestructureerde obligaties. Deze commerciële fiche bevat enkel informatie over het product en mag niet beschouwd worden als een beleggingsadvies. De eventuele aankoop van het product dat beschreven staan in deze commerciële fiche mag enkel plaatsvinden na voorafgaande analyse door Bpost-bank van het geschikte karakter en/of de geschiktheid van dit product in het licht van het beleggersprofiel van de desbetreffende klant. De verwerving van de gestructureerde obligaties kan gebeuren via aanbod aan het publiek in België.

Voor bijkomende vragen of in geval van klachten:

bpost bank Klantendienst Markiesstraat, 1 bus 2 1000 Brussel

E-mail: quality@bpostbank.be

Bemiddelingsdienst voor de consument:

OMBUDSFIN North Gate II

Koning Albert II-laan, nr. 8, bus 2 1000 Brussel

E-mail: ombudsman@ombudsfin.be