Belangrijkste informatie over de belegging
Padel Mate Aandeel Certificaten
van Padel Mate B.V.
Dit document is opgesteld op 29 maart 2022
Dit document helpt u de risico’s, de kosten en het rendement van de belegging beter te begrijpen.
Let op! Dit document en deze aanbieding zijn niet door de AFM getoetst.
2 | P a g i n a Wat wordt er aangeboden en door wie?
De Padel Mate Aandeel Certificaten (hierna te noemen: PMAC) worden aangeboden door Padel Mate B.V. (hierna te noemen: PM).
PM is een onderneming dat padelbanen verhuurt, verkoopt, installeert en Padel Mate Clubs gaat realiseren.
De uitgevende instelling van de PMAC is Padel Mate Coöperatieve Vereniging U.A. (hierna te noemen: PMCV).
De uitgevende instelling is een coöperatie die als doel heeft het verwerven en beheren van aandelen in PM op basis van investeringen van de leden.
De website van de aanbieder is: www.padelmate.nl De website van de aanbieding is: investors.padelmate.nl
Wat zijn de belangrijkste risico’s voor u als belegger?
Als PMAC-houder heeft u beperkte, indirecte invloed. PMAC geven stemrecht binnen PMCV, waarbij elk PMAC telt als één (1) stem. De ledenvergadering wijst uit de leden het bestuur van PMCV aan. Het bestuur van PMCV zal altijd worden uitgenodigd om toe te treden aan de raad van advies van PM.
De handel in PMAC is beperkt, omdat deze nog niet beursgenoteerd zijn en alleen transacties tussen door PM goedgekeurde accounts zijn toegestaan. Aanbieden is alleen mogelijk aan (aspirant) leden van PMCV, zonder garantie op prijs of bereidheid dat die aanbieding ook zal worden geaccepteerd.
De ambitie van PM is om uiterlijk 2025/26 een beursnotering te verkrijgen. Alle huidige 8.000.000 aandelen en het mogelijke maximum 2.000.000 PMAC van deze aandelenuitgifte worden dan omgezet in de nieuwe aandelen, welke vrij verhandelbaar zullen worden.
Hierover zult u t.z.t. nader worden geïnformeerd.
PM is een onderneming in opbouw. Op korte termijn zal geen dividend op aandelen worden uitbetaald. Op welke termijn dit wel gaat gebeuren is onzeker en logischerwijs afhankelijk van de groei en het financiële resultaat van de onderneming.
In de toekomst worden wellicht nieuwe aandelen of aandeelcertificaten uitgegeven, waardoor het aandeel van bestaande PMAC-houders in de onderneming zal verwateren, waardoor uw invloed en mogelijk ook uw financieel rendement (tijdelijk) kan afnemen.
Er bestaan ook andere belangrijke risico’s. Meer informatie over deze risico’s vindt u in dit document onder het kopje “Nadere informatie over de risico’s” op pagina 7.
3 | P a g i n a Wat is de doelgroep van deze belegging?
De PMAC worden aangeboden aan beleggers die op zoek zijn naar diversificatie van hun investeringsportefeuille.
De PMAC zijn geschikt:
− voor beleggers die niet op korte termijn over hun inleg hoeven te beschikken (langere beleggingshorizon);
− voor beleggers die zich kunnen veroorloven om hun inleg of een deel daarvan te verliezen;
− als onderdeel van een gediversifieerde beleggingsportefeuille.
Iedere PMAC-houder dient, naar de mening van PM, zich op de hoogte te stellen van de volgende zaken:
− De volledige tekst van dit Informatiedocument;
− PMAC betreft een risicodragende belegging;
− PM tot doel heeft om het opgehaalde kapitaal te gebruiken voor het opzetten van Padel Mate Padel Clubs, de uitbreiding van de bestaande activiteiten en in (internationale) groei;
− De toekomstige opbrengsten van de PMAC zijn afhankelijk van de exploitatie en groei van de Padel Mate Padel Clubs en wordt bovendien beïnvloed door actuele ontwikkelingen in de Padel sector;
− Er wordt sterk afgeraden om PMAC te kopen met geleend vermogen;
− De PMAC-houder dient voldoende liquiditeit aan te houden om op de (middel) lange termijn te kunnen blijven voldoen aan zijn of haar financiële andere verplichtingen, inclusief onvoorziene uitgaven, zonder afhankelijk te zijn van de opbrengsten van de PMAC;
− De PMAC-houder dient, in het geval dat dividendbetaling langer uitblijft of lager is dan verwacht, het mogelijk te ontstane verlies te kunnen compenseren met zijn of haar vermogen en/of andere inkomsten;
− De PMAC-houder is ervan op de hoogte dat PMAC een langere termijn belegging betreft zonder vaste looptijd en zonder een gegarandeerd rendement;
− De PMAC-houder wordt aangeraden vooraf advies in te winnen alvorens in PMAC te beleggen. Op deze manier kan een verantwoorde afweging worden gemaakt of aankoop van PMAC past bij het persoonlijke risicoprofiel van de betreffende PMAC- houder. Door de inschrijving op en/of de aankoop van PMAC verklaart een (potentiële) PMAC-houder dat hij of zij deze verantwoorde afweging heeft gemaakt.
De PMAC zijn niet geschikt voor beleggers die het zich niet kunnen permitteren hun gelden geheel of gedeeltelijk te verliezen en/of die niet voldoen aan het hierboven genoemde risicoprofiel.
4 | P a g i n a Wat voor belegging is dit?
U belegt in PMAC (certificaten van aandelen).
De nominale waarde van de PMAC is € 0,001.
De intrinsieke waarde van de PMAC is € €1,50.
De prijs van de PMAC is € 1,50.
Deelname is mogelijk vanaf € 3.000,- en in incrementele stappen van €300,-.
De datum van de uitgifte van de PMAC is 30 maart 2022.
Meer informatie over het mogelijke rendement vindt u in dit document onder het kopje
“Nadere informatie over het rendement” op pagina 10.
Wat zijn de kosten voor u als belegger?
Over uw inleg betaalt u geen emissiekosten. Mogelijk betaalt u bankkosten van uw eigen bank voor de transactie.
Bij een eventuele verkoop van uw PMAC aan (aspirant) leden van PMCV betaalt u 0.5% aan administratiekosten.
Waar wordt uw inleg voor gebruikt?
Van elke euro van uw inleg wordt € 0,05 gebruikt om de kosten van de uitgifte af te dekken.
€ 0,95 wordt geïnvesteerd in het opzetten van Padel Mate Padel Clubs en in financiering van de (internationale) groei.
Uw inleg reflecteert één op één het vermogen van Padel Mate B.V. gehouden door Padel Mate Coöperatieve Vereniging U.A.
Meer informatie over het gebruik van de inleg kunt u vinden onder het kopje “Nadere informatie over de besteding van de opbrengst” op pagina 10.
5 | P a g i n a
Nadere informatie over de belegging
In dit onderdeel van het document vindt u nadere informatie over de aanbieding en de aanbieder. Hiermee krijgt u meer inzicht in de specifieke risico’s, de kosten en het rendement van de aanbieding.
Let op! Dit document en deze aanbieding zijn niet door de AFM getoetst.
Nadere informatie over de belegging
Padel Mate werd in 2021 opgericht en het doel van de onderneming is om Padel meer toegankelijk te maken voor het Nederlandse en Belgische publiek.
Tennis Clubs, Hockey Clubs en Projectontwikkelaars kunnen via Padel Mate padelbanen huren, kopen of een partnership aangaan.
De organisaties, locaties, het aantal leden van de clubs, het businessplan, het marketingbudget en de reden van het aanschaffen van padelbanen worden door het bestuur van PM grondig gecontroleerd en indien wordt besloten dat de padel club een goede kans van slagen heeft, wordt er een voorstel op maat gemaakt.
Door het verhuurmodel (Try & Pay en Try & Share) van Padel Mate is het voor iedereen mogelijk om padelbanen te installen en daarmee wordt de zeer interessante padel sport echt voor iedereen toegankelijk.
Nadere informatie over de aanbieder
De aanbieder van PMAC is Padel Mate B.V. (PM) en de uitgevende instelling van PMAC is Padel Mate Coöperatieve Vereniging U.A. (PMCV).
De uitgevende instelling is een Coöperatie, opgericht op 18-03-2022 en gevestigd in Heemstede onder het KvK-nummer 85818402. Het adres van de uitgevende instelling is Cruquiusweg 1, 2102LS te Heemstede.
De uitgifte verloopt via de website https://investors.padelmate.nl. Alle relevante documentatie bij deze aanbieding, inclusief de statuten van PM, PMCV en de KvK uittreksels vindt u terug op https://investors.padelmate.nl. Alle documentatie is publiekelijk toegankelijk.
Contactpersoon: de heer Gustavo Rota of Gianluca (Gianni) Rota via investors@padelmate.nl of +31 23 5100 970.
De uitgevende instelling wordt momenteel bestuurd door de heren Axel Vogel, Gustavo Rota en Gianluca Rota. De samenstelling van het bestuur kan in de loop van de tijd wijzigen.
De houders van aandeelcertificaten zijn (worden) tevens de leden van PMCV.
Dit zijn de belangrijkste activiteiten van de uitgevende instelling:
6 | P a g i n a - het verwerven en beheren van aandelen in PM op basis van investeringen van de
leden.
De uitgevende instelling heeft de volgende handelsnamen: Padel Mate Coöperatieve Vereniging U.A.
De uitgevende instelling heeft geen (financiële) relaties met PM, gelieerde entiteiten en/of personen buiten het gegeven dat:
- het initiële bestuur wordt gevormd door de heren Axel Vogel, Gustavo Rota en Gianluca Rota, op termijn te vervangen door een bestuur gekozen door de algemene ledenvergadering van PMCV;
- de uitgevende instelling zich enkel richt op het verwerven en beheren van aandelen in PM die padel banen verhuurt, verkoopt, installeert en Padel Mate Padel Clubs gaat realiseren;
- de jaarlijkse kosten van de uitgevende instelling worden gedragen door PM.
7 | P a g i n a Nadere informatie over de risico’s
Rangorde uitbetaling
Uitkering van dividend gebeurt nadat de kosten van administratie, toezicht, accountant, de opstartkosten en overige kosten zijn voldaan. Het risico bestaat dat de PM onvoldoende liquide middelen overhoudt om dividenden uit te keren. Dit betekent voor u als belegger dat u in dat betreffende jaar dividend mogelijk later of helemaal niet ontvangt. Ingeval van faillissement van PM hebben de volgende uitkeringen voorrang op uitbetaling: schuldeisers met een zakelijk zekerheidsrecht (banken), preferente schuldeisers (UWV, de Belastingdienst en werknemers met een loonvordering), de kosten van afwikkeling van faillissement (curator) en de concurrente schuldeisers (leveranciers). Het alsdan nog resterende kapitaal zal worden verdeeld onder de aandeel(certificaat)houders. Dit betekent voor u dat de PMAC in waarde kunnen dalen en/of dividendbetalingen niet tijdig, slechts gedeeltelijk of niet plaatsvinden en in het slechtste geval u uw inleg of een deel daarvan kunt verliezen.
Beperkt eigen vermogen
Het eigen vermogen van PM is initieel beperkt ten opzichte van diens vreemd vermogen. Het eigen vermogen vormt de buffer om bij tegenvallende resultaten aan haar verplichtingen te kunnen blijven voldoen. PM zal een deel van zijn winst reserveren om het eigen vermogen en daarmee bedoelde buffer te versterken. Dit betekent voor u dat de PMAC in waarde kunnen dalen en/of dividendbetalingen niet tijdig, slechts gedeeltelijk of niet plaatsvinden en in het slechtste geval u uw inleg of een deel daarvan kunt verliezen. Het risicoprofiel van de PMAC is gelijk aan het risicoprofiel van aandelen.
Overige belangrijke risico’s Prognoserisico
De in dit Informatiedocument en in de overige investeringsdocumenten genoemde bedragen en percentages zijn voornamelijk gebaseerd op veronderstellingen en geprognosticeerde ontwikkelingen. Met name de veronderstelde jaarlijkse uitbreiding van Padel Mate Clubs zijn zeer bepalend voor het bedrijfsresultaat en daarmee zeer bepalend voor met name de geprognosticeerde winstdeling. Hoewel de opsteller van dit Informatiedocument en de investeringsdocumenten zijn uiterste best heeft gedaan zijn ervaring en deskundigheid in te zetten bij de verduidelijking van deze cijfers gebaseerd op een conservatieve schatting.
Aangezien niet alleen bekende gegevens maar ook (onzekere) toekomstige ontwikkelingen zijn meegenomen, is het onmogelijk om een volledig accurate prognose te doen. De realisatie kan derhalve ook achterblijven op de prognose. Als gevolg hiervan kunnen de PMAC in waarde dalen en/of dividendbetalingen niet tijdig, slechts gedeeltelijk of niet plaatsvinden.
Risico onvoldoende interesse
Padel Mate (PM) verhuurt en verkoopt padelbanen en richt Padel Mate Clubs op. Het is mogelijk dat er een periode voorkomt waarin er minder kwalitatieve projecten interesse
8 | P a g i n a tonen in padel banen dan voorzien. Als gevolg hiervan kunnen de PMAC in waarde dalen en/of dividendbetalingen niet tijdig, slechts gedeeltelijk of niet plaatsvinden.
Inkomstenrisico
PM ontvangt inkomsten door de verhuur en verkoop van padel banen en de exploitatie van Padel Mate Clubs. Deze inkomsten worden gebruikt om de kosten te dekken van PM. Een vermindering in de interesse in Padel kunnen de inkomsten en daarmee het resultaat van PM negatief beïnvloeden. Als gevolg hiervan kunnen de PMAC in waarde dalen en/of dividendbetalingen niet tijdig, slechts gedeeltelijk of niet plaatsvinden.
Politiek risico
Nationale, Europese en lokale overheden kunnen nieuwe wetten, regelingen, belastingwetgeving of beleidswijzigingen doorvoeren die een negatieve invloed kunnen hebben op de waarde van PMAC en/of hoogte van de dividendbetalingen. Ook internationale spanningen kunnen politiek risico met zich meebrengen, die direct of indirect de waarde van PMAC en/of hoogte van de dividendbetalingen kunnen beïnvloeden.
Risico van beperkte verhandelbaarheid
PMAC zijn niet beursgenoteerd en daardoor niet verhandelbaar via een gereglementeerde markt. PMAC worden wel verhandelbaar tussen goedgekeurde gebruikers (leden en kandidaat leden van PMCV). Het kan voorkomen dat er op bepaalde momenten geen koper is voor uw PMAC als u tussentijds van (een deel van) uw belegging af wilt. In uitzonderlijke gevallen kan een potentiële koper worden geweigerd als lid door de uitgevende instelling.
U loopt daarmee het risico dat u niet op het door u gewenste moment uw geld terug kan krijgen en uw belegging langer aan moet houden of uw PMAC voor een lagere prijs dan gewenst moet verkopen. Ook kan het voorkomen dat indien PMAC onderhands verhandeld worden de prijs van de PMAC lager is dan de aankoopprijs. De uitgevende instelling PMCV noch de aanbieder PM zijn verplicht om PMAC in te kopen.
Risico van verwatering
In de toekomst worden wellicht nieuwe aandelen of aandeelcertificaten uitgegeven, waardoor het aandeel van bestaande PMAC-houders in de onderneming zal verwateren, waardoor uw invloed en mogelijk ook uw financieel rendement (tijdelijk) kan afnemen.
Alle materiële risicofactoren zijn hiervoor beschreven. De risico-inventarisatie is echter niet uitputtend. Ook thans nog niet bekende risico’s kunnen van invloed zijn op de financiële positie van PM. Deze onbekende risico’s kunnen daardoor mede bepalen of PM in staat is om aan de beoogde betaling van dividenden ook daadwerkelijk te doen.
De PMAC-houder loopt het risico dat, indien één (1) of meer van de in dit document genoemde risico’s zich manifesteren, de financiële resultaten van PM tegenvallen. Als gevolg hiervan kunnen de PMAC in waarde dalen en/of dividendbetalingen niet tijdig, slechts gedeeltelijk of niet plaatsvinden. De PMAC-houder dient rekening te houden met deze risicofactoren.
9 | P a g i n a Nader informatie over de besteding van de opbrengst
De totale opbrengst van de aanbieding bedraagt € 3.000.000,-.
Dit bedrag kan ook lager zijn als niet op alle PMAC wordt ingeschreven.
Van de opbrengst wordt € 0,05 (5%) gebruikt ter dekking van kosten van de uitgifte zoals de marketing, notariskosten, etc. (5% indien de gehele uitgifte wordt geplaatst).
De resterende opbrengst is voldoende ter dekking van het opzetten van Padel Mate Padel Clubs en in financiering van de (internationale) groei.
Nadere informatie over het rendement
Dividend wordt uitgekeerd zodra de onderneming winstgevend is. In het Financiële Model wordt geprognosticeerd dat de onderneming vanaf 2023 (jaar 1 aangezien 2022 jaar 0 is) winstgevend is en over dat jaar (in 2024) een dividend van totaal € 191.937.60 (80% van € 239.922) ofwel €0,09 (6.4%) per aandeel(certificaat) zal uitkeren. Het verwachte rendement
Profit & Loss Year - 1 Year - 2 Year - 3 Year - 4 Year - 5
Revenue € 3,766,805 € 6,268,815 € 9,187,904 € 13,469,382 € 17,452,172
Direct Cost € 1,738,244 € 2,687,573 € 3,774,077 € 5,245,068 € 6,526,449 Gross Profit € 2,028,561 € 3,581,242 € 5,413,827 € 8,224,314 € 10,925,723 Administrative Expenses € 633,481 € 944,132 € 1,338,778 € 1,856,685 € 2,339,591 Selling & Marketing Expenses € 120,000 € 191,400 € 275,880 € 399,300 € 518,291 Depreciation € 75,470 € 142,494 € 206,544 € 268,104 € 327,619 Finance Cost € - € - € - € - € - Share to 3rd Party € 239,922 € 460,643 € 718,525 € 1,140,045 € 1,548,044
Tax € 204,940 € 432,724 € 698,858 € 1,133,866 € 1,554,922
Net Profit / (Loss) € 754,749 € 1,409,849 € 2,175,242 € 3,426,313 € 4,637,255
Balance Sheet Year - 1 Year - 2 Year - 3 Year - 4 Year - 5
Total Equity € 3,838,023 € 5,247,872 € 7,423,114 € 10,849,427 € 15,486,682 Total Liabilities € 430,076 € 776,141 € 1,258,978 € 1,928,947 € 2,750,420 Equity + Liability € 4,268,098 € 6,024,013 € 8,682,092 € 12,778,374 € 18,237,102 Fixed Assets € 679,231 € 1,282,447 € 1,858,898 € 2,412,939 € 2,948,573 Current Assets € 3,588,867 € 4,741,566 € 6,823,194 € 10,365,435 € 15,288,530 Total Assets € 4,268,098 € 6,024,013 € 8,682,092 € 12,778,374 € 18,237,102
Cash Flow Statement Year - 1 Year - 2 Year - 3 Year - 4 Year - 5
Cash Flow from Operational Activities € 1,038,627 € 1,942,699 € 2,798,473 € 4,294,929 € 5,713,417 Cash Flow from Investing Activities € (710,200) € (745,710) € (782,996) € (822,145) € (863,253) Cash Flow from Financing Activities € 3,000,000 € - € - € - € - Total Cash Flow During the Year € 3,328,427 € 1,196,989 € 2,015,478 € 3,472,783 € 4,850,165 Opening Cash Balance € - € 3,328,427 € 4,525,417 € 6,540,894 € 10,013,678 Closing Cash Balance € 3,328,427 € 4,525,417 € 6,540,894 € 10,013,678 € 14,863,842
IRR & Payback Year - 0 Year - 1 Year - 2 Year - 3 Year - 4 Year - 5
Net Profit € 754,749 € 1,409,849 € 2,175,242 € 3,426,313 € 4,637,255
Add: Depreciation € 75,470 € 142,494 € 206,544 € 268,104 € 327,619
Less: Capital Expenditure € (710,200) € - € (745,710) € (782,996) € (822,145) € (863,253) Add: Terminal Value € - € - € - € - € - € 5,495,282 Free Cash Flow € (710,200) € 830,219 € 806,633 € 1,598,791 € 2,872,272 € 9,596,904
10 | P a g i n a in jaar 5 (2027) is €1.238.435,50 (80% van €1.548.044) ofwel €0,62 (41,3%) per aandeel(certificaat).
Exit mogelijkheden zijn een overname of een plaatsing van aandelen op een beurs. Dit is geprognosticeerd voor 2025/26.
Bovenstaande prognose is gebaseerd op uitkering van 80% van de nettowinst. Op dit moment is er nog geen dividendbeleid, maar zodra PM winstgevend is, zal het dividendbeleid worden bepaald in de jaarlijkse algemene aandeelhoudersvergadering. Het vastgestelde dividend wordt uitgekeerd op uw bankrekening.
Door de algemene ledenvergadering van PMCV wordt de stemming namens de gehouden aandelen in PM bepaald, als ook wie PMCV in de algemene aandeelhoudersvergadering van PM zal vertegenwoordigen. U zult ook elektronisch kunnen deelnemen aan de stemming. Elk gehouden PMAC of aandeelcertificaat vertegenwoordigt één (1) stem in de algemene ledenvergadering van PMCV.
Nadere informatie over de financiële situatie van de uitgevende instelling
De uitgevende instelling is een nieuw opgerichte coöperatie (maart 2022) en heeft nog geen jaarrekening of tussentijdse cijfers opgesteld.
De aanbieder is een nieuw opgericht bedrijf (april 2021) en heeft nog geen jaarrekening, maar wel tussentijdse cijfers zoals hieronder aangegeven.
De balans van PM voor 2021 zijn op het moment van schrijven nog niet vastgesteld.
Onderstaande balans betreft de voorlopige cijfers over 2021.
Toelichting
De materiële activa betreft voor het overgrote deel de padelbanen gehouden in PM.
11 | P a g i n a Nadere informatie over de aanbieding en inschrijving
De aanbiedingsperiode begint op 30 maart 2022 en eindigt op 30 juni 2022.
De aanbiedingsperiode eindigt voortijdig zodra alle PMAC zijn uitgegeven. Indien per de beoogde einddatum nog niet alle PMAC zijn uitgegeven kan de aanbiedingsperiode ook worden verlengd.
De uitgiftedatum van de PMAC wordt individueel vastgesteld bij elke aankoop en is gelijk aan de dag waarop de inschrijving is verwerkt.
Beleggers dienen zich op de volgende manier in te schrijven:
Balance Sheet 2021
Equity
006 - Kapitaal (Capital) € 100
142 - Rekening courant - R&M Holding B.V. € 67,800
143 - Rekening courant - Akebono B.V. € 7,351
144 - Rekening courant - GR Holding Company B.V. € (925)
150 - Rekening courant - G.D. Rota Rago € 8,948
Total Equity € 83,274
Liabilities
151 - Af te dragen BTW 9% (VAT to be paid 9%) € 3,074
152 - Af te dragen BTW 21% (VAT to be paid 21%) € 101,125
156 - BTW Inkopen 21% (VAT Purchase 21%) € (73,301)
158 - Betaalde/ontvangen BTW (VAT paid/received) € 2,826
160 - Crediteuren (creditors) € 128,762
Total Liabilities € 162,486
Equity + Liabilities € 245,761
Fixed Assets
010 - Padelbanen (Padel courts) € 44,501
Current Assets
030 - Inventaris (Inventory) € 819
110 - Bank (Bank) € 93,149
130 - Debiteuren (Debtors) € 107,291
Total Current Assets € 201,259
Total Assets € 245,761
12 | P a g i n a 1. Via het formulier op https://investors.padelmate.nl/.
2. Na betaling van het investeringsbedrag ontvangt u een email waarin PM vraagt om uw identificatiedocumenten, dat een vereiste is voor EU-ingezetene om te investeren, en het ondertekenen van de ledenovereenkomst (zie hieronder.
a. Ingezetenen van Duitsland, Iran, Noord-Korea, Syrië, Verenigde Staten en Yemen als ook US-persons zijn uitgesloten van deelname.
3. Na ontvangst van uw betaling en verwerking van uw inschrijving krijgt u automatisch een bevestiging van uw inschrijving toegestuurd.
Lees dit Informatiedocument en de overige investeringsdocumenten zorgvuldig en win waar nodig financieel advies in omtrent uw voorgenomen investering.
