c. „(Ju d g em en t about) the au th o rity vested in the chief internal au d i to r and the level o f m anagem ent to w hich h e is directly responsible”.
M .i. is deze laatste eis te ruim gesteld. W a a r d e beslissing om trent de sam enw erking afhankelijk is van de (opperste) leiding, m oet de in tern e accountant ook direct en uitsluitend onder die leiding gesteld zijn, en w el als een overigens onafhankelijke staffunctionaris.
E ch te r deel ik n iet de opvatting, verm eld in h et M aan d b lad „A ccoun ta n c y ” O ctober 1953 van T h e Society of Incorporated A ccountants (blz. 3 1 3 /3 1 4 ), d a t „ T h e In stitu te’s N o tes app ear to be w ritten m ainly w ith the larger public com panies in mind — com panies w hose internal audi tors have direct acces to the B oards (C o m m issarissen )”, terw ijl „in m any sm aller concerns, their internal auditors are usually responsible to the secretaries (directie) of the com panies”. V olgens A ccountancy heeft in h et laatste geval „the internal aud ito r (h as) n o t com plete independence of action —■ even though in practice the com pany secretary m ay v ery in frequently intervene. In these circum stances... the s ta tu to ry audi to r ... w ould no t norm ally ... restrict his ow n au d it solely be cause som e p a rts of it had been covered b y th e internal a u d ito r” .
D oor te stellen, d a t de interne accountant m oet ra p p o rteren aan de com m issarissen, w o rd t m.i. aan h et onderhavige v ra ag stu k zijn eigenlijke inhoud ontnom en: in d a t geval s ta a t d e „in tern e” accountant functioneel gelijk m et de externe accountant. H e t vraagstuk, w aarv o o r de N o tes een oplossing geven, heeft juist betrekking op het geval, d a t de interne ac countant w èl functioneel afhankelijk is van de leiding.
C oncluderende m een ik, d a t het stan d p u n t van h et In stitu te inzake d e vraag, of en in hoeverre de externe accountant op d e controle van de interne accountant m ag „steu n en ” (in die zin, d a t eerstgenoem de b e p aald e gedeelten van zijn ta a k achterw ege la a t), form eel ongeveer in overeenstem m ing is m et h et sta n d p u n t van h et N .I.v.A .
H oever d a t steunen nu in detail zal m ogen gaan, blijkt niet voldoende uit de N otes, om een vergelijking te kunnen trekken. W a t d a t b e tre ft zijn echter in N e d erlan d verschillende strom ingen te onderkennen, zodat een vergelijking ook om deze re d en onder de huidige om standigheden niet mogelijk zou zijn. B ovendien s ta a t niet to t in bijzonderheden vast, w elke ta a k de E ngelse externe accountant to t de zijne rekent, indien hij niet op de interne accountant steunt.
DE ENGELSE ACCOUNTANT E N HET PROSPECTUS door A . R . O verbeek
Sedert 1942 doet h et In stitu te of C h artered A ccountants in E n g lan d an d W a le s aan leden en and ere belangstellenden aanbevelingen uitg aan betreffende de behandeling van actuele problem en bij de verslaglegging van m aatschappijen. D e jongste van deze serie „R ecom m endations on A ccounting P rinciples” , no. X V I, d atee rt van N ovem ber 1953 J ) en is getiteld:
„A ccountants reports for prospectuses: A djustm ents and other m atters”. J) Zie „The Accountant" van 21 November 1953.
D eze publicatie h o u d t ten nauw ste verband m et een vroegere, nl. no. X III 2), getiteld:
„A ccountants reports for prospectuses: Fixed assets an d depreciation” . H oew el het hier te lande (nog) niet zo veelvuldig voorkom t, d a t accoun tan tsverklaringen voor prospecti m oeten w o rd en afgegeven, zal het toch voor de lezers van deze rubriek w el interessant zijn om kennis te nem en van de E ngelse zienswijze ten aanzien van de daarbij rijzende problem en.
A llereerst zij dan vermeld, d a t de C om panies A ct 1948 een accoun tan tsverklaring in prospecti verplicht stelt m et betrekking tot de volgens voorschrift bijgevoegde resultatenrekeningen over de la atste 5 jare n en de la a tst opgem aakte balans. In vele gevallen v ra a g t de Stock E xchange nog meer historische gegevens, die eveneens door de accountant gecerti ficeerd m oeten w orden.
D e accountant m oet u iteraard, w an n eer hij een dergelijke verklaring afgeeft, zich afvragen, of de wijze van voorstellen voldoende inform atief is in verband m et het doel van het prospectus. Dikwijls zal het daarom nodig zijn, toelichtende noten te verm elden en correcties aan te brengen, teneinde bijv. de resultatencijfers m eer vergelijkbaar te m aken.
D e gevallen, w aarin correctie geboden is, zijn in 3 groepen te onder scheiden, nl.
a. factoren, die eerst n a afsluiten van de jaarrekening aan het licht zijn gekomen, doch w aarm ede zou zijn rekening gehouden als zij bijtijds bekend w aren gew eest; dit b etre ft dus een verschuiving tussen de jaren,
b. incidentele opbrengsten of kosten,
c. w ijzigingen in de m ethode van w instberekening, het w a ard erin g s- systeem , of in de wijze van voorstelling van het resultaat.
W ij zullen nu de verschillende aanbevelingen van het Institute ach ter eenvolgens in ’t kort behandelen.
V a st actief.
A fschrijvingen m oeten afzonderlijk w orden genoem d. A ls er v eran d e ringen in h et afschrijvingssysteem hebben p laats gevonden, m oet dit w o rd en verm eld, m et de consequenties v an die v eran d erin g . Als de com m erciële afschrijvingen b elangrijk afw ijken of zullen gaan afw ijken v an de fiscale, m oet d it w o rd en aangegeven. D it kan voor de toekom st v a n speciaal belan g zijn, indien v ó ó r uitgifte v an het prospectus een h e rw a a rd e rin g v a n h et v aste actief heeft plaats gevonden; de d a a ru it voortvloeiende h o g ere afschrijvingen zullen im m ers fiscaal n iet a ftre k b a a r zijn.
Als er h e rw a a rd e e rd is (bijv. to t de going-concern w a a rd e ) m oet w o r den aangegeven, w a t d aa ro p als afschrijving in de toekom st n oodzake lijk zal zijn, zulks in vergelijking m et hetgeen in afgelopen jaren w e rk e lijk is afgeschreven. Z elfs als in de balan s niet is h erw aard eerd , doch er is slechts te r inform atie de ho g ere w a a rd e genoem d, d an zal m oeten w orden aa n g eg ev en w elk deel v an de w in st in de toekom st zou m oeten w o rd en g ereserv eerd om deze w a a rd e in sta n d te houden.
E r m oet systeem zijn in het onderscheid tussen geactiv eerd e inves 2) Zie „The Accountant” van 12 Maart 1949.
teringen en hetgeen direct ten laste v a n de exploitatierekening w o rd t a f geschreven.
Belasting.
U it de resu ltaten rek en in g en dient te blijken hoeveel de w in st heeft b ed rag en vó ó r a ftre k v an belasting. B elangrijke afw ijkingen m et de b e la stb a re w in st w o rd e n daarbij verm eld. H e t doet enigszins v reem d aan, d a t het niet nodig w o rd t geacht, de verschuldigde belasting ja a r voor ja a r te noem en. B lijkbaar geschiedt dit o n d er het motief, d at het tarie f zo v a a k v eran d ert.
D aaren teg en behoort in de balans te w orden verm eld, w elke latente belastingschulden er zijn (o.a. P rofits tax non-distribution R elief). G egevens later bekend gew orden.
D ikw ijls w o rd e n ten laste v an de w in st voorzieningen g etroffen v oor allerlei risico’s, zoals lopende co n tra cten en processen, en vo o r v erplich tingen die nog niet definitief v a st staan . D e ac co u n tan t zal hebben na te gaan, in het licht van hetgeen later bekend is gew orden, of er aanleiding b e sta a t om door verschuiving v a n w inst of verlies in de ja a rre su lta te n correcties aan te brengen.
W e r k onderhanden.
V ooral bij langdurige contracten (scheepsbouw , enz.) zal er dikwijls aanleiding bestaan om de jaarw insten te corrigeren.
Incidentele posten.
D eze dienen als regel te w orden geëlim ineerd, zowel voor- als nadelige. D it moet uiteraard met verstand gebeuren.
A flo ssin g van lening.
A ls de opbrengst van de aandelenem issie zal w orden gebruikt om een lening af te lossen, kan het soms nu t hebben om de in v o orgaande jaren daarop b etaalde interest te elimineren, of alth an s deze afzonderlijk te noem en.
V eranderingen in de bronnen van inkom en.
W a n n e e r in de verslagperiode verandering in de b ronnen van inkomen zijn voorgekom en, verdient het als regel aanbeveling, hiervan m elding te maken; in het bijzonder w anneer er bedrijven of delen d aarv an zijn ver kregen of afgestoten.
Als er m et de opbrengst van de emissie een nieuw bedrijf zal w orden verkregen, m oeten van d a t bedrijf eveneens uitvoerige gegevens w orden verstrekt.
A ls er in de toekom st bepaalde kosten zullen stijgen (bijv. directie salaris, pensioenen, enz.) w orde dit vermeld.
D iverse opm erkingen.
D e accountant zal m oeten beoordelen, of de voorgeschreven periode voor het onderhavige geval voldoende is om een goed beeld te geven van de ontw ikkeling.
A ls hij kennis d ra a g t van gebeurtenissen na de verslagperiode, die het beeld belangrijk kunnen beïnvloeden, dient de accountant zich er van te overtuigen, d at hieraan in het prospectus voldoende aa n d ach t is gewijd.
Bijzondere aa n d ach t zal moeten w orden besteed aan de eventuele con solidatie van jaarrekeningen, vooral als er buitenlandse d ochteronder nem ingen bij zijn.
T oestem m ing to t het opnem en van het rapport.
Ingevolge de C om panies A ct 1948 moet de accountant uitdrukkelijk zijn toestem m ing verlenen tot het opnem en van zijn verklaring in het pros pectus. A lvorens deze toestem m ing te verlenen, behoort hij zich er van te overtuigen, d a t de em ittenten geen onjuist gebruik van het cijferm ateriaal hebben gem aakt en d a t ook overigens h et prospectus geen ap erte onjuist heden bevat of essentiële dingen verzwijgt; een soortgelijke verantw oor delijkheid dus als bij ons is geregeld in artikel 14 R. v. A.
