www.quickprinter.be
Q
Master HI
slides en notities aangevuld uit boek
uickprinter
Koningstraat 13
2000 Antwerpen
Supply Chain Management
Examen➔ 4 vragen en 1 oefening
➔ 1ste vraag moet je mondeling bij prof toelichten
Les 1 : Introduction to SCM
1.1. Supply chain & Supply Chain Management
Definitie Supply Chain
• the Supply Chain consists of suppliers, manufacturing centers, warehouses, distribution centers, and retail outlets, as well as raw materials, work-inprocess inventory, and finished products that flow between the facilities [SKS]
o SKS = verwijzing naar boek
• Supply Chain is a term that describes how organizations (suppliers, manufacturers, distributors, and customers) are linked together
o
▪ Raw materials → ruwe materialen ▪ Supplies → onderdelen
▪ Finished products → eindproducten ▪ SKU’s → stock keeping units
❖ Hetzelfde eindproduct maar het ligt op een bepaalde locatie ❖ Combinatie van wat voor type product en welke locatie
Definition Supply Chain Management
• Supply Chain Management is
o a set of approaches utilized to efficiently integrate suppliers, manufacturers,
warehouses, and stores, so that merchandise is produced and distributed at the right quantities, to the right locations, and at the right time,
o in order to minimize system wide costs while satisfying service level requirements [SKS].
▪ Weinig kosten en het juiste service level behaalt !
▪ Weinig kosten over het hele bedrijf dus niet louter bijvoorbeeld de transportkosten minimaliseren, je moet heel het systeem in rekening houden.
• Je doet dit niet alleen, je doet dit consistent met de strategieën van het bedrijf • Supply Chain Management is
o the process of designing, developing, optimizing and managing the internal and external components of the supply system including material supply, the transformation of material and distribution of finished products or services to customers,
o consistent with overall objectives and strategies of the company [Spekman, 1998] ▪ Samenwerking is dus zeer belangrijk
• 3 zaken die supply chain management moeilijk maken (boek , niet in les)
o 1) Supply chain strategies cannot be determined in isolation. They are directly affected by another chain that most organizations have, the development chain. o 2) It is challenging to design and operate a supply chain so that total systemwide
costs are minimized and systemwide service levels are maintained. → global optimization is nodig
Supply Chain : Goods
• The supply chain of Products/Services is defined by the following elements: o Suppliers delivering IN-flows:
▪ Raw material / Intermediates / Finished Goods o Markets consuming OUT-flows:
▪ Intermediates / Finished Goods
o Assets adding value through the supply chain => VALUE CHAIN
▪ Production / Inventory / Transport
o
▪ Gedurende de stroom voeg je continue waarde toe
▪ Waarde toevoeging door het product tot op de juiste plaats te krijgen
Supply Chain : flows
• Material flow
o Raw Material- Intermediates – Finished Goods o Stored product (SKU) – Delivered product • Information flow
o Forecast - Customer order
o Production Order – Purchase Order – Transport Orders o Waar leg je het klantenorderontkoppelpunt ? (KOOP) • Financial flow (cash flow, flow of money)
o Purchase – Invoice - Payment (Procure-To-Pay)
o Order – Invoice – Receive Payment (Order – To – Cash) o → wie betaalt de voorraad ?
SCM = an integrated framework
• Supply Chain Management is an integrated framework for o Managing all supply chain elements
o Providing information transparency through de supply chain ( zeer belangrijk) o Designing, Planning and Controlling business processes within the supply chain • In order to:
o Provide fast, flexible and reliable responses to market requirements o Support FINANCIAL, QUALITY and SERVICE objectives of the business o To drive continuous improvement
o Produce BETTER RESULTS than a mere optimization of functional parts on their own
SCM = Teamwork
• SCM affects the following functional departments:
o Within the company (see Operations Management (productiemanagement)) ▪ Finance
▪ Marketing and Sales → marketing kost veel ▪ Research and Development
▪ Supply Chain management/Operations ❖ Supply Chain Management: new! ❖ Manufacturing/Production ❖ Inventory & Demand management ❖ Transportation & Distribution ❖ Purchasing
❖ Planning
❖ Customer Service ▪ Human Resource
o Outside the company
Example: PC Industry
• Component makers
o Ruwe materialen als je zelf een PC company bent (HP, Dell) • Contract manufactures
o Mensen die op bestelling werken voor het PC bedrijf o Maken met de ruwe materialen al grotere onderdelen o Krijgen de componenten via de distributeurs
• Local assemblers
o Kleine winkels die computers maken voor ‘nerds’ • PC companies
o Gaat bij de contract manufactures de grote assemblies halen o Direct
▪ Vb. Dell
▪ Je gaat via Internet bestellen en configureert via het Internet → ik wil deze simkaart , …
▪ Gaat rechtstreeks naar de eindklanten of grote bedrijven o Indirect
▪ Vb. IBM
▪ Je hebt er als klant niet onmiddellijk een contact mee, dit gaat indirect via een verkoper zoals Fnac, MediaMarkt
▪ Er zitten dus distributeurs en retailers tussen ❖ VaR = value added research
• Global Logistics Companies o Vb. DHL
Business Drivers & Challenges ( BELANGRIJKE SLIDE )
• Klant is zeer mondig geworden tegenover 20-30 jaar geleden o Masss Customization
▪ Vb. Slimste rosse trui o Short Product Life Cycles
▪ Vb. alle producten moeten sneller innoveren ▪ Vb. gsm, kleding, mode, technologie
o Reliability delivery promise
▪ Betrouwbare levertermijn o Shorter delivery delays
▪ We willen het altijd maar sneller in huis • Globalisatie
o Outsourcing
▪ Je doet het niet meer zelf, het zijn andere fabrieken die het doen maar je moet hier wel controle over hebben
• Economische aspecten worden er ook niet simpeler op o Beurs
▪ Vanaf je iets doet anders dan aangekocht, gaan je aandelen naar boven of beneden
▪ Enorme druk voor de bedrijven → dit leidt soms zelfs tot vervalsing van cijfers → zo dat je toch maar doet wat je aangekondigd hebt
o Economische fluctuaties
▪ Brexit → taxen, douanefaciliteiten o P&L → profit en loss evaluation
▪ Deze moet betrouwbaar zijn • Pijl duidt het gevolg aan
o Voorraad niveaus gaan stijgen
o Die voorraad kost je working capital dus een druk op working capital o Men heeft klanten dingen beloofd die niet gaan
o Account los → klanten (=accounts) lopen weg omdat je niet betrouwbaar bent o Dus profit en loss komt niet
• Conclusie van het verhaal
The Supply Chain anno 2010
• Organizations increasingly find that they must rely on effective supply chains, or networks, to successfully compete in the global market and networked economy.
• In the 21st century, changes in business environment have contributed to the development of new supply chain networks.
o First, as an outcome of globalization and the proliferation of multinational
companies, joint ventures, strategic alliances and business partnerships were found to be significant success factors, following the earlier "Just-In-Time", "Lean
Management" and "Agile Manufacturing" practices.
o Second, technological changes, particularly the dramatic fall in information
communication costs, which are a paramount component of transaction costs, have led to changes in coordination among the members of the supply chain networks
▪ Zo kunnen werken zoals we nu werken is enkel mogelijk omdat de technologie zo goed is
• Many researchers have recognized these kinds of supply chain network structures as a new organization form, using terms such as "Keiretsu", "Extended Enterprise", "Virtual
Corporation", Global Production Network", and "Next Generation Manufacturing System" o Keiretsu in Japan beginnen een achterstand op te lopen
o Japanners waren de toppers in robot tussen 80 en 90 maar nu zijn ze niet meer echt aan de macht
Historical Development of Operations and Supply Chain Management
Evolution SCM versus ICT technology
•
1999 and 2000 : From SC towards Value Chain (belangrijke omschakeling)
Voorbeeld 1
• Evolutie van systeem a naar b • Systeem a
o Push system • Systeem b
o Plots ging men alles op voorhand betalen o Alle e-commerce is volgens dit systeem nu o Het bedrijf leert hier enorm veel van bij Voorbeeld 2: Cisco → routers
The Supply Chain Value Creation Framework for a Consulting Company
• Slide is wel kapitalistisch gericht
• Doel → waarde voor aandeelhouders en investeerders • Objectieven → groei, meer marge en kapitaal efficiëntie
Triple Bottom Line
• Sustainable zijn is zeer belangrijk
1.2. SCM: Key observations
Key Observations
• 1) The Supply Chain Strategy should be in line with the Company Strategy, and, directly linked to the (product) Development Chain
o Supply chain strategie moet in lijn zijn met de bedrijfsstrategie o Development Chain = introductie van je nieuwe producten
▪ Het is de set van activiteiten en processen die geassocieerd worden met de introductie van een nieuw product (NPI) ; de kruising met de SC in het productiepunt.
• 2) The challenge is to minimize costs and maximize service levels over the entire SC system:
Global Optimization
o Optimaliseer het geheel
o Je moet dus het geheel optimaliseren maar het probleem is dat je te maken hebt met trade-offs
▪ flexibiliteit (manufacturers) vs. stabiliteit (suppliers ▪ , voorraadkosten vs. transportkosten
• 3) Uncertainty and Risk are inherent in every SC
o Zorg dat je deze onzekerheid en risico altijd meeneemt in alles wat je doet in de supply chain
o Onzekerheden
Les 11: China and globalisation
11.1. Introductie
Studie
• Global Operations Sourcing Strategy : A Chinese Perspective June 2015 o Y. Chen, M. A. Cohen, S. Cui, M. Dong, S. Liu, D. Simchi-Levi o Shanghai University of International Business and Economics o The Wharton School, University of Pennsylvania
o McDonough School of Business, Georgetown University
o AntaiCollege of Economics & Management, Shanghai Jiao Tong University o Massachusetts Institute of Technology ;
o Enkel kennen wat hierin de slides behandeld wordt maar je kan het dan nog eens nalezen in de reader (reader vermeldt nog veel andere onderwerpen maar deze moet je dus niet kennen)
• Het artikel is dus van voor de Trump- tijd en dat is wel belangrijk
Global SC: What happens where and why?
• The re-structuring of global supply chains is leading to new sources for manufacturing. o Phenomena:
▪ Re- or near-shoring ▪ Outsourcing
▪ Introduction of new technologies (robotics, automation, etc) o Results on Employment US manufacturing Jobs
▪
▪ Het aantal jobs in manufacturing in de periode 1985- 2015
▪ Het kleine dipje en dan terug stijging in 2008 is te wijten aan de financiële crisis maar dus als deze er niet was geweest was het hoogstwaarschijnlijk gewoon afgekalvd
• Note
o Job polarization
Research methodology and research questions
• Wat is er nu in de studie gebeurd? • Methodology:
o Benchmark study conducted in China to understand global supply chain sourcing and technology strategy from the perspective of companies that operate in China (both domestic and foreign headquartered).
▪ Sourcing is niet gelijk aan outsourcing → Met sourcing geef je aan vanwaar je zit.
o Unit of analysis in this study are the SC re-structuring decisions that companies have made or contemplated over the period 2011-14.
o Het is een kwalitatieve studie want er waren niet genoeg statischtische, wiskundige gegevens
• Research questions:
o What global sourcing decisions have been made or are being contemplated? o Why are these decisions being made; i.e. what are the drivers of these decisions? • Note: a limited group of participants
11.2. Study: Principal findings I
Companies
• What are companies doing concerning strategic choices associated with global sourcing and technology investment in the period 2011-14 ?
o 1) Manufacturing continues to shift away from developed economies. In particular, Europe (EU 15) and North America are losing ground.
▪ Manufacturing blijft weggaan van de ‘developed’ economies ( Europa en Noord-Amerika) naar China.
o 2) China is the biggest market and biggest source for mfg in the world, and is attracting even more companies wanting access to its growing market.
▪ China is de grootste markt aan het worden en de grootste source (bron) waar het gebeurt voor manufacturing
o 3) China is attracting more complex products (e.g. Equipment, Machinery and Automotive) and using more automation, while giving up simpler, standardized, labor intensive products (e.g. Apparel) → net change of manufacturing jobs in China, in the sample, surprisingly is negative.
▪ China gaat voor steeds complexere producten
▪ Maar China gaat zelf andere soorten producten door andere landen laten maken → uitbesteding.
o 4) Net increase in production in Central & South America, East Europe & Russia. ▪ Het aantal jobs stijgt dus in deze landen.
▪ In China zelf is de productie zeer groot maar zelf zijn ze bepaalde soort productie aan het outsourcen
o 5) Movement of manufacturing within China is happening selectively, i.e. only a subset reported movement of production from coastal to inland China.
▪ Binnen China is er ook een verschuiving van aan de zee naar binnenwaarts al hangt dit wel af van het soort industrie
o 6) Manufacturing jobs are not coming back to the U.S. Such jobs remain in ASEAN countries (for labor-intensive, simple products) or in China (for more complex products).
▪ Algemene conclusie
ASEAN:
• =association of southeast Asian nations • ASEAN member states:
o Brunei Darussalam o Cambodia o Indonesia o Laos o Malaysia o Myanmar o Philippines o Singapore o Thailand o Vietnam •
Survey structure:
• = Collection of firm level data and decision level data
•
• Eerst extra informatie over het bedrijf zelf
o Modulaire producten kan je gemakkelijker outsourcen • Vervolgens kijken naar het Decision level Data
o Karakteristieken van de soort van beslissingen waarop de antwoorden gebaseerd zijn. (vb. locaties en de magnitude van de capaciteit verschuivingen, nieuwe technologie investering, … )
• Change impacts
o Waar gaat er nu impact zijn o Landed cost
Survey sample composition
• 49 antwoorden van dus 49 bedrijven
• Dat is niet veel en dus niet statistisch relevant
• Maar het is ook zeker niet weinig want het is zeer moeilijk om het antwoord hierover van 49 bedrijven te krijgen.
•
• Het grootste aantal antwoorden komt van binnen de USA en West Europa • De grootste aantal antwoorden komt van zeer harde industrieën
o Er zit geen voeding tussen
o Zou onze voeding veel in China zitten om naar hier te komen want veel voeding moet vers zijn → dit is de verantwoording waarom voeding hier waarschijnlijk niet is in opgenomen
11.3. Study : Principal findings II
Decisions
• How and why are these decisions being taken?
o 1) Firms are re-structuring their supply chains by making a wide range of sourcing and technology investment decisions.
▪ Het heeft te maken waar het ontkoppelpunt ligt, alles wat we in deze cursus hebben gezien → structuur van de supply chain
▪ Ze gaan dus hun structuur aanpassen door heel wat factoren in rekening te brengen.
o 2) A comprehensive tradeoff and risk analysis is always being carried out. ▪ Ze doen altijd een trade-off en een risk analyse.
▪ Het lukt niet om alles op buikgevoel te doen.
o 3) Low labor cost is no longer the major reason for shifting production, in particular quality, market access and risk have emerged as important drivers:
▪ Reden om shifting manufacturing from the EU to China: labor costs, logistic costs and market access
▪ reden om shifting out of China to other ASEAN countries: labor costs, supply availability and product quality.
▪ De lage loonlast in de regio’s is niet meer de belangrijkste reden om naar China en dergelijke landen te gaan. Integendeel, één van de grootste redenen is markt toegang. Het potentieel aan Chinezen dat daar zit om je producten te kopen (Iphones, kleding, Lego) is veel groter dan bij ons. ▪ Waarom zou je terug je fabrieken hier of in de US zetten als je markt in
China zit?
▪ Enkel als men weggaat van China naar de andere AESAN countries speelt de labor cost wel mee en gaat het niet meer om de markt.
o 4) The pattern of sourcing changes is quite complex ▪ Het is geen ééndagsbeslisisng
Decision drivers and% mentioned in (40) public announcements
• Drivers om naar China te gaan o 32,5% de labour cost
▪ Dit wil dus zeggen dat mensen voor 32,5% naar China gaan omwille van de loonkosten
o 32,5% de emering markets
▪ Dus de tweede grootste reden is de dichtbijheid van de markt. De markt in China groeit dus is het interessant om ook daar de fabrieken neer te zetten. o 30% de government incentives
▪ Handelsverdragen bepalen ook enorm waar je gaat zitten
▪ Hierbij zouden we dus al heel graag weten wat de impact van Trump is op heel dit ding (hoort hierbij)
o 17% after sales service
▪ Als je hoofdmarkt in China zit, dan is het natuurlijk belangrijk dat je support mensen in China zitten
Resultaten
• Balance of Trade for Production :
Assembly locations vs sales revenue of participating companies
o
o Hoeveel percent van de bedrijven heeft een final assembly location in China? ▪ 55% van de bedrijven in China
o Hoeveel percent van de bedrijven heeft verkopen in China ▪ Slechts 32% in China
▪ We zien dus dat China meer maakt (55%) dan dat ze verkopen ( 32%) dus dat ze exporteren
• Sample: Trade balance for 2 specific industries
o
o Apparel= kleding
▪ Oranje is dat ze het maken ▪ Blauwe is dat ze verkopen
▪ Europa wordt dus heel weinig gemaakt en heel veel verkocht ▪ China wordt heel veel gemaakt en relatief weinig verkocht
▪ Ook in de AESAN countries wordt heel veel gemaakt en zeer weinig verkocht o Automotive and A&D (Aerospace and Defense Industry)
▪ Hier zien we een betere balans
▪ Hier wordt dus steeds ongeveer evenveel gemaakt en evenveel verkocht dus niet echt veel exporteren
• Sample: Recent Changes in Production Volume by Percentage of Companies by Region o Some business analysts and political leaders state that the shift of manufacturing
back to the US, Japan, Europe and/or other developed countries is a real and
growing phenomenon which could revive domestic manufacturing and service industries. Our survey responses do not support this statement.
o
o Groene = aantal bedrijven die in die regio minder zijn gaan produceren o Rode = aantal bedrijven die in die regio meer zijn gaan produceren
o Dus in China is het grootste stuk het rode dus daar gaan bedrijven meer produceren, bedrijven gaan dus steeds meer produceren in China al heeft het groene blokje ook wel een relatief groot aantal
▪ Dus 75,5% van de bedrijven hebben gerapporteerd dat ze een stijgende productie in China hebben.
▪ Maar ook 14,3% van de bedrijven hebben gerapporteerd dat ze een dalende productie in China hebben.
• Sample: 2011-14 Flows of production flows between regions
o
o 1) 33% van de deelnemende bedrijven hebben flows van de EU naar China
o 2) 20% van de deelnemende bedrijven hebben flows van Noord Amerika naar china o 3) 10% van de deelnemende bedrijven gingen van China naar de AESAN countries
• Sample: Top 10 drivers for flows from EU15 to China, from North America to China and from China to the ASEAN countries.
o
o Wat zijn nu de drivers om te ‘verhuizen’
o De drivers staan in volgorde van belangrijkheid
o Het valt dus op dat de soort drivers wel zeer afhankelijk zijn van de soort flow ▪ We zien dus dat de markt nog wel steeds belangrijk is maar eigenlijk enkel
voor de eerste twee flows en totaal niet voor de flow van China naar de AESAN countries. Hieruit kunnen we afleiden dat er voor de flows naar China de markt een belangrijke rol speelt en dus de markt in China
hoogstwaarschijnlijk nog steeds aan het groeien is.
▪ Het is opvallend dat de loonkosten nog steeds bij alle drie de flows de belangrijkste verklarende factor zijn.
• Industry Composition for the major movements
o
o Wat verhuist er nu eigenlijk naar waar? o Van China tot AESAN
▪ De oranje dominante 0.4 is apparel (kleding) o Van Noord Amerika naar China
▪ Equiment and machinery blijft veruit het grootste o Van EU to China
▪ Automotive supplier bleef in 2011 nog steeds naar China gaan → aanleveren van de onderdelen voor de automotive industry
o Conclusie
▪ Hieruit kunnen we afleiden dat China de meer complexe producten aantrekt ( equipment and machinery en automotive supplier) en dat ze de simpelere , meer gestandaardiseerde, arbeidsintensieve producten (zoals kleding) gaat outsourcen naar de AESAN countries.
• Flows within China
o We also observed shifts in sourcing to locations within China, i.e. from one Chinese location to another, with similar characteristics to what we observed for companies moving from China to ASEAN countries.
▪ correlated with products that have lower level of knowledge intensity (p=.039), higher modularity (p=.089), lower profit margin (p=.059), suggesting these companies are “going west” for simple and standardized products.
• Net creation of jobs
o
-o Opmerkelijk: China verliest dus j-obs
o Dus de jobs die in China zitten zijn voor 67% skilled labours
o Enkel de other developing countries winnen dus aan jobs en dan gaat het vooral over de lage skill jobs zoals general labor.
11.4. The 4 Hypotheses and support
• Hypothese 1
o Companies are shifting their production to China in order to gain access to the Chinese market
▪ supported by this sample • Hypothese 2
o Companies are shifting their production to the USA due to government incentives ▪ little evidence from our sample
▪ Our findings reveal that manufacturing continues to shift away from developed economies including Europe and the USA.
• Hypothese 3
o Companies are shifting their production to ASEAN countries because of labor cost ▪ Dit klopt
▪ Our sample supports this hypothesis in general as labor cost is found to be the top driver for increasing production in ASEAN countries and that the shift is strongly correlated with product labor intensity.
• Hypothese 4
o In general, labor cost, market proximity, and government incentives are the most important drivers for global supply chain sourcing decisions
▪ Our sample agrees that labor cost and market proximity are the most important drivers, however our results were less definitive for government incentives.
11.5. Feedback
Wat heeft je verrast?
