UvA-DARE is a service provided by the library of the University of Amsterdam (https://dare.uva.nl)
UvA-DARE (Digital Academic Repository)
Essays on valuation and risk management for insurers
Plat, H.J.
Publication date 2011
Link to publication
Citation for published version (APA):
Plat, H. J. (2011). Essays on valuation and risk management for insurers.
General rights
It is not permitted to download or to forward/distribute the text or part of it without the consent of the author(s) and/or copyright holder(s), other than for strictly personal, individual use, unless the work is under an open content license (like Creative Commons).
Disclaimer/Complaints regulations
If you believe that digital publication of certain material infringes any of your rights or (privacy) interests, please let the Library know, stating your reasons. In case of a legitimate complaint, the Library will make the material inaccessible and/or remove it from the website. Please Ask the Library: https://uba.uva.nl/en/contact, or a letter to: Library of the University of Amsterdam, Secretariat, Singel 425, 1012 WP Amsterdam, The Netherlands. You will be contacted as soon as possible.
STELLINGEN BIJ PROEFSCHRIFT ‘ESSAYS ON VALUATION AND RISK MANAGEMENT FOR INSURERS’ VAN RICHARD PLAT
I. De prijs van een swaprente-afhankelijke embedded optie kan veelal goed benaderd worden met analytisch formules, onder de veronderstelling van een onderliggende normale verdeling voor de korte rente.
II. Voor heel complexe swaprente-afhankelijke embedded opties waarvan de prijzen middels Monte Carlo simulatie bepaald moeten worden, kan de rekentijd significant verminderd worden door het gebruik de ‘control variate’ techniek in combinatie met ontwikkelde analytische formules voor prijzen van soortgelijke (simpelere) swaprente-afhankelijke embedded opties.
III. Het meenemen van stochastische volatiliteit voor aandelenprijzen heeft een
significante impact op de waardering en hedging van Guaranteed Annuity Options. IV. Het combineren van aantrekkelijke karakteristieken van bestaande stochastische
sterftemodellen leidt tot een stochastisch sterftemodel dat meer geschikt is voor gebruik in het risico management proces van verzekeraars.
V. Er zijn minimaal drie, maar mogelijk meer, stochastische factoren nodig om de samenhang tussen sterftekansen voor verschillende leeftijden enigszins realistisch te kunnen modelleren.
VI. Stochastische modellen voor bevolkingssterfte zijn niet direct toepasbaar voor verzekeringsportefeuilles: daarvoor is een additioneel stochastisch proces benodigd. VII. Gegeven de significante impact van portefeuille specifieke onzekerheid, is het minder
zinvol voor kleine verzekeringsportefeuilles om sterfterisico te hedgen met instrumenten waarvan de uitbetaling afhangt van de bevolkingssterfte.
VIII. Er is grote verbetering mogelijk in het kwantificeren van toekomstige kasstromen en de bijbehorende onzekerheid voor schadeverzekeringen door gebruik te maken van data op het niveau van individuele schades.
IX. Er worden door Nederlandse voetbalclubs teveel duurbetaalde buitenlandse voetballers gehaald die beperkte toegevoegde waarde hebben.
