Human resource accounting: samenvatting van een literatuuronderzoek voor de vakgroep Bedrijfseconomie

Human resource accounting

Citation for published version (APA):

Goedendorp, A. W. (1973). Human resource accounting: samenvatting van een literatuuronderzoek voor de vakgroep Bedrijfseconomie. (TH Eindhoven. Vakgr. bedrijfseconomie : rapport; Vol. 7302). Technische Hogeschool Eindhoven.

Document status and date: Published: 01/01/1973

Document Version:

Publisher’s PDF, also known as Version of Record (includes final page, issue and volume numbers)

Please check the document version of this publication:

• A submitted manuscript is the version of the article upon submission and before peer-review. There can be important differences between the submitted version and the official published version of record. People interested in the research are advised to contact the author for the final version of the publication, or visit the DOI to the publisher's website.

• The final author version and the galley proof are versions of the publication after peer review.

• The final published version features the final layout of the paper including the volume, issue and page numbers.

Link to publication

General rights

Copyright and moral rights for the publications made accessible in the public portal are retained by the authors and/or other copyright owners and it is a condition of accessing publications that users recognise and abide by the legal requirements associated with these rights. • Users may download and print one copy of any publication from the public portal for the purpose of private study or research. • You may not further distribute the material or use it for any profit-making activity or commercial gain

• You may freely distribute the URL identifying the publication in the public portal.

If the publication is distributed under the terms of Article 25fa of the Dutch Copyright Act, indicated by the “Taverne” license above, please follow below link for the End User Agreement:

www.tue.nl/taverne Take down policy

If you believe that this document breaches copyright please contact us at: openaccess@tue.nl

providing details and we will investigate your claim.

Samenvatting van een literatuuronderzoek voor de vakgroep Bedrijfseconomie

door A.W. Goedendorp.

Researchrapport 2

Vakgroep Bedrijfseconomie.

Technische Hogeschool Eindhoven juni 1973.

INHOUD pag.

Voorwoord

I Wat is Human Resource Accounting

II Bijdragen van H.R.A. in de bedrijfsvoering 2

III Het onderzoek in H.R.A. 4

IV Objectiviteit 7

V Conclusies 8

VI Illustrati~s 9

VII Lijst van geraadpleegde literatuur 12

In bedrijfsorganisaties'wordtherhaaldelijk gesproken over de grote waar-de van goed personeel. Tot voor enkele jaren werwaar-den er evenwel geen po-g1ngen gedaan om dewaarde van het arbeidspotentieel in een organisatie te meten. Slechts de waarde van kapitaalgoederen d.w.z. de materiele activa werden in geld gewaardeerd. Omstreeks 1965 verschenen de eerste bedrijfseconomische publicaties over de moge1ijkheden van Human Resource Accounting (H.R.A.), ook genoemd Human asset accounting of Human resource

information systems.

Waar gaat het nu om? Werving, training enop1eiding van personeel vergt aanzien1ijke uitgaven in bedrijfsorganisaties die hoogwaardige produk-ten of diensproduk-ten 1everen. Daarbij komen nog de uitgaven voor medische en socia1e begeleiding. Moeten deze uitgaven nu in het jaar waarin deze gedaan worden ook in hun geheel als kosten in mindering gebracht worden op de opbrengsten van dat jaar zoa1s dat traditioneel in de

prak-tijk wordt gedaan? Of moeten deze uitgaven als een investering worden beschouwd waarop in ,de loop der jaren wordt afgeschreven? In dit geval worden de uitgaven via a.fschrijvingen ge1eidelijk als kosten in minde-ring gebracht op de toekomstige opbrengsten welke mede verkregen zijn tengevolge van deze personeelsuitgaven.

Bij de nu gebruikelijke administratiemethode wordt de waarde van goed persaneel, evenals de waarde van een goede organisatie en een goede marktpasitie etc. slechts op het moment van verkoop (a1s geheel) gemeten en als "goodwilill _{doorberekend in de verkoopprijs van de}

on-derneming. De materiele activa worden voor hun werkelijke waarde door-berekend.

Waarom zau men de waarde van het personeelnietdoorlopend tot uitdruk-king kunnen brengen zowel voor intern gebruik in een "human resource management information system" als voor extern gebruik in de jaarre-kening?

Dit rapport is het resultaat van een literatuurstage. Gezien het be-lang van dit onderwerp in bedrij fskundig opzicht leek het vrij nu'ttig om dit verslag als researchrapport ruimere bekendheid in de afde1ing te geven.

Nadat het stageverslag was gereedgekomen (januari 1973) verscheen het rapport van het "Connnittee on Human Resource Accounting", van de

Amer1can ccount1ng ssoc1at1on. D1t rapport gee teen soortge • A • A • • 1) • f l"k 1J overzicht als het voorliggende. Genoemde commissie definieert g.R.A. als voIgt:

the process of identifying and measuring data about human resources and connnunicating this information to interested parties.

Volledigheidshalve is de uitgebreide bibliografie uit dit rapport hier overgenomen.

drs. J.A.M. Theeuwes. Eindhoven, juni 1973.

t. Wat is Human Resource Accounting.

Het is a1gemeen gebruik investeringen in kapitaa1goederen op de ba1ans te activeren en de afschrijvingen hierop ten 1aste te brengen van de resultatenrekening.

Investeringen in personeel daarentegen, worden a1s uitgaven van de lopende periode geboekt. Hiermee wordt evenwel voorbijgegaan aan het feit, dat ook deze investeringen gedurende 1angere tijd nut zullen op-leveren. Naar analogie van de behandeling van de fysieke activa kan men ook het arbeidspotentieel beschouwen als een actieve post op de

ba-lans, en deze via afschrijvingen ten laste brengen van de resultaten-rekening.

Deze benaderingswijze van de personeelsuitgaven heet de Human Resource Accounting (H.R.A.)

Research op het gebied van H.R.A. is verricht aan de University of Michigan (V.S.) door Likert, Bouwers, Norman en Brummet, F1amholz en Pyle in samenwerking met de R.G. Barry Corporation of Columbus (V.S.) een onderneming met ongeveer 1300 werknemers.

Dit bedrij£ publiceert sinds januari 1968 naast haar gewone jaarreke-ning een meer uitgebreide, (ziefiguur 4 van het deel Illustraties) waarin een accountingsysteem voor het arbeidspotentieel toegepast is. Deze berichtgeving is voornamelijk bedoeld voor klanten, toe1everings-bedrijven en crediteuren, die zo een beter inzicht krijgen in de po-sitie van het bedrijf.

Hoewel men zich bij deze onderneming beperkt tot de groep van 1ei-dinggevende functionarissen, rekent men in de 1iteratuur een veel groter toepassingsgebied toe aan dit accountingsysteem. Onder de in-vesteringen in personeel vallen: uitgaven in verband met het verwer-ven van personeel, de introductie, aIle kosten verbonden aan het verkrijgen van kennis (op1eiding, het op pei1 houden van kennis, maar .ook bijvoorbeeld de bib1iotheek, de ontplooiing van personeel, de verminderde inkomstenderving door bovengenoernde activiteiten, uit-gaven voor gezondheidszorg, vei1igheid en sociaal welzijn.

2

-II. Het nut van H.R.A. 1n de bedrijfsvoering.

2.1.

Vee 1 bedrijven betrekken bij hun beslissingen vrijwel aIleen informatie over de fysieke activa. De belangrijkste oorzaak is dat men niet,weet hQe de menselijke inbreng te kwantificeren en deze samen met de kapi-taalgoederen in een model weer te geven.

Likert stelt dat deze beslissingen inadequaat moeten zijn, daar de ka-pitaalgoederen slechts een kwart, tot de helft omvat van aIle opbrengst genererende activa. Past men het systeem van H.R.A. toe, dan kunnen ook vragen van het volgende type gevat worden in cijfermatige beschouwingen: Moet een employe van binnen uit promoveren of moet er iemand van buiten-af aangetrokken worden; zoeken we voor deze functie een hooggekwalifi-ceerd persoon of nemen we er een minder gekwalifihooggekwalifi-ceerd persoon voor, die wijzelf opleiden; is het weI verstandig de onderneming aan de

conjunc-tuur aan te passen door het aantrekken of ontslaan van personeel; hoe is de situatie van de arbeidsmarkt rond eventuele nieuwe vestigings-plaatsen.

2.2.

Door de H.R.A. wordt een beter inzicht in de samenstelling van de resul-taten verkregen. Er zal een effectiever beleid gevoerd kunnen worden. De winst en groeivoorspellingen zullen een grot ere validiteit kunnen krijgen.

In haar artikel schrijft Friedland (10), dat volgens Likert, de waarde van de menselijke capaciteiten ongeveer 24 maal het netto inkomen is.

(De waarde van de mensen in een onderneming gemiddeld driemaal de pay-roll, dat rond 24 maal het netto inkomen is). Slaagt nu een onderneming erin om de produktiviteit van arbeid met bijv. 5% op te voeren, dan verdubbelt zij hiermee haar netto inkomen. De benadering is grof, maar de getallen wijzen op een groot effect van een verandering in de pro-duktiviteit op het netto inkomen. Likert stelt ook (14), dat bij de huidige waarderingsmethode van personeel de gevolgen van inkrimping en expansie van personeel impliciet blijven. Schommelingen van 10 tot 20% zijn mogelijk, zonder dat zij als zodanig aan het licht treden en zullen de inkomstencijfers ongemerkt ernstig kunnen vertroebelen.

Vaak zullen kostenbesparingen juist gezocht worden in ontslag van per-soneel omdat dit direct geld oplevert. De eventuele gevolgen hiervan voor de opbrengsten zullen op korte termijn nauwelijks voelbaar zijn, maar oplangere termijn - Likert spreekt van 2 tot 3 jaar - zullen deze besparingen vaak schijnwinsten blij~en. Anderzijds worden de be-slissingen over personeelsuitgaven bemoeilijkt doordat men ter verde-diging slechts kwalitatieve argumenten kan aanvoeren.

2.3.

De arbeidsfaktor kan tot een hogere produktiviteit komen. Door een re-gelmatige verslaggeving van de menselijke activa, zal een beeld ge-schapen worden van de relaties tussen mens en werk en mensen onder-ling. Analyse van de gegevens zal leiden tot een beter inzicht in de effektiviteit van personeel.

Bij regelmatige controle van de verhoudingen tussen opbrengsten en personeelsuitgaven kunnen bepaalde wanverhoudingen opvallen. Uit de registratie van de produktiviteit per man kan afgeleid worden dat een werknemer niet goed toegerust is bijv. qua kennis of slecht ge-traind is voor zijn werk. Ook kan het. werk inhoudelijk niet juist zijn.

Een hoge produktiviteit kan erop wijzen, dat een employe meer kapaci-teiten bezit, dat dat voor zijn werk vereist is. Bekeken kan worden. of hij een meer uitdagende taak aankan. Natuurlijk is het ook moge-lijk op deze wijze groepen van mensen te begeleiden. Het regelmatig analyseren van gegevens werkt ook preventief voor het personeelsbeheer. De consequenties van autoritaire leiding, van het werken onder hoge spanningen, of van een te klein budget voor opleiding en scholing, zijn in de personeelscijfers terug te vinden. Een hogere produktivi-teit lijkt mogelijk door het regelmatig kritisch doorlichten van de menselijke organisatie; nieuwe werkkrachten kunnen effectiever opge-vangen worden en de werkkrachten kunnen beter benut worden door een juistere verdeliug van werk. Er is bovendien een directe controle op de wijze van leidinggeven mogelijk.

4

-III. Ret onderzoek 1.n R.R.A.

Ret onderzoek in R.R.A. richt zich op drie punten:

3.1. Identificatie van de aard van de informatie, die nodig is om het systeem te laten functioneren.

3.2. Ret bouwen van een systeem, dat de informatie voortbrengt.

3.3. Ret bestuderen van de invloed van een dergelijk systeem op de be-staande organisatie.

3.1.

Bij het zoeken naar de benodigde informatie voor het systeem kan als aanzet uitgegaan worden van het informatiesysteemvan de fysieke ac-tiva. Een eenvoudig model van de factoren die betrokken dienen te wor-den in het systeem is te vinwor-den in figuur I. Hierbij moeten naar mijn mening ook de organisatorische investeringen betrokken worden. Deze

staan naast de Resource investments en beinvloeden het onderdeel "synergistic state" van de "resource condition".

3.2.

Deverschillende waardebepalingen in het systeem kunnen niet met een-zelfde methode tot stand komen. Gebruikt kunnen worden de methoden van: 3.2.1. de historische kostprijsberekening

3.2.2. de vervangingswaarde

3.2.3. de economic value (indirecte opbrengstwaarde).

(Pogingen om de waarde van menselijke arbeid af te leiden uit lonen en salarissen zijn mislukt).

De verschillende waarderingsconcepten hebben hun eigen toepassingsmoge-lijkheden en kunnen ieder op een voar hun geschikte plaats in het sys-teem ingezet worden.

3.2.1.

De waarde van de menselijke activa op grond van de historische kostprijs 1.S eenvoudig te bepalen. De gegevens vindt men in de persoonlijke of functionele rekeningen. Deze gegevens kan men gebruiken voor het stellen van standaardkosten voor acquisitie, recrutering en opleiding. Deze per-soneelskosten kunnen dan opgenomen worden in de financiele budget ten.

3.2.2.

De vervangingswaarde ~s een maat voor wat het kost de aanwezige mense-lijke activa van de grond af op te bouwen tot het nu aanwezige peil, inclusief de opportunity cost van de verloren gegane inkomsten. Vooral bij overname van bedrijven of bij loonsherzieningen kan deze methode een hulp zijn. Figuur 2 laat een tabel zien van de vervangingswaarde van een deel van het personeel van een verzekeringsmaatschappij.

3.2.3.

De economic value zal uitgebreider beschreven worden, daar de onderzoe-ken, onder leiding van Likert, vooral op deze methode gericht z~Jn.

De economic value van de menselijke organisatie is de contante waarde van het aan haar toe te schrijven gedeelte van de toekomstige inkom-sten.

Ret onderzoek aan het Institute for Social Research van de universi-teit van Michigan is gestart in 1966 en betreffen de aard van - en de relatie tussen - de zogenoemde causale-, tussen- en resultaatvariabelen. De causale variabelen, (kennis, vaardigheid, percepties van de manier van leiding geven) beinvloeden via de tussenvariabelen (loyaliteit, mo-tivaties, doelstellingen) de resultaatvariabelen (kosten, produktivi-teit, produktieefficientie en inkomsten).

Voorlopige resultaten tonen aan, dat verschuivingen in het leiderschaps-gedrag zeker twee jaar later veranderingen in de kostencijfers tot ge-volg heeft. Wijzigingen in de tussenvariabelen hebben hun effect op een kortere termijn. De onderzoeken lijken nog niet vergevorderd, maar het is duidelijk wat voor een complexe sociaal-psychologische materie men bestudeert en tracht te kwantificeren. Is men nu in staat de kwaliteit van de causale-, tussen- en eindvariabelen cijfermatig te beoordelen, dan ~s het mogelijk voorspellingen te doen van omzet, kosten en winsten over een periode van enkele jaren. Met behulp van deze verwachtingen kan men dan de contante waarde berekenen van de human assets.

Een niet bij naam genoemd bedrijf in de V.S. heeft een methode ontwikkeld om de waarde van de individuele werknemers te bepalen. Riertoe hebben zij de waarde voor de verschillende posities in het bedrijf vastgesteld.

6

-De waarde van de employe is nu de waarde van de posities maal hun res-pectievelijke kansen dat de employe deze zal bezetten. Deze kansen wor-den voor verschillende tijdstippen in de toekomst berekend.

De R.G. Barry Co. baseert de waarde van haar menselijke organisatie op de historische kostprijs, terwijl enige informatie over de vervangings-waarde gegeven wordt.

Voor een rekenschema van een accountingsysteem op basis van de histo-rische kostprijs, wordt verwezen naar Bulte (6) en figuur 3.

3.3.

De gereserveerdheid, die ~n het algemeen bestaat tegen

accountingsyste-men, angst voor controle en pressie, zal in dit geval ook bestaan.

Na-tuurlijk is het een middel meer, waarmee dwang en controle uitgeoefend

kunnen worden, maar de bijdrage van dit systeem is juist, dat het deze negatieve handelwijze, die de conditie van het personeel ondermijnt, signeleert en negatief waardeert.

Voor velen zal het een onplezierig idee z~Jn, om als een investering gewaardeerd te worden. Maar juist door deze methode zal het duidelijk worden, dat de mens een hoog gewaardeerd produktiemiddel is waar zui-nig mee omgesprongen dient te worden.

IV. Objectiviteit.

In hoeverre iz deze methode objectief. Misschien moet de vraag anders geformuleerd worden: in hoeverre moet deze methode objectief zijn. De gebruikelijke accountingsystemen zijn op vele punten ook subjectief. Zij voldoen echter in de praktijk, omdat veelal de relatieve waarde belangrijker is dan de absolute. Elias (8) stelt, dat de mate van sub-jectiviteit van de H.R.A. niet groter is dan die van de meer vertrouw-de gebievertrouw-den van waarvertrouw-debepaling.

8

-V. Conclusies.

De ontwikkeling van de methode van R.R.A. verloopt langzaam. De onder-zoekingen zijn vooral gericht op de economic value van het personeel. Ret gaat daarbij omhet kwantificeren van sociaal-psychologische ver-schijnselen. De resultaten zijn nog bijzonder pover. H.R.A. is nog slechts in een enkel geval toegepast en dan nog op een beperkt ge-deelte van de menselijke organisatie.

De meeste artikelen (die opgenomen zijn in de literatuurlijst) zijn niet meer dan een opsomming van de voordelen van een methode van waar-debepaling van de menselijke activa, en gaan nauwelijks in op de in-houd van een dergelijk systeem. Tekenend is, dat het artikel van Likert en Seashore (13) uit 1963 (sarnen met de publikatie van Brummet e.a. (1) de oudste publicatie) nauwelijke minder inhoudt dan de re-cente artikelen.

VI. Illustraties.

Exhibit 1

A HUMAN RESOURCE ACCOUNTING MODEL

RESOURCE INVESTMENTS Acquisition, developement, and allocation of resources RESOURCE MAINTENANCE Condition of resources RESOURCE UTILIZATION Resource performance and Return on resource investments

---'---~---_{INFORMATION FEEDBACK}

..

-r

RESOURCE

I

RESOURCE RESOURCE

....

RETURN ON RESOURCE

INVESTMENTS

I

CONDITION PERFORMANCE INVESTMENTS

I

!

I

I

!

1

I

I _{ACQUISITION: Quality of Synergistic Product and Impact on current:} I Recruiting costs organizational state service volume Profits

r

Selection costs

r-

members Product and Value of human

Hiring costs service quality organization

J Personal Quality: Attitudes Productivity Value of physical

I Intelligence Motivation Efficiency resources

I Aptitudes Decision-making Sales volume Value of loyalty of

Creativity

Communication Innovations relevant publics:

I DEVELOPMENT:

Technical skills

~

familiarization Control Adaptation to Customers

Administrative

-

Coopuation f- change _{~ Suppliers} Experience

f- skills

Skill Training _{Human Interaction} Creditors

I Organizational skills

r

development I I I ALLOCATION:

r

Commitments of f-I resources ~-~---_~

__

~~j~~

______

~

___

~~~

__

~~

__

~~

___

J

Il'\FORMATION FEEDBACK

I

II

I I i i 1

I

I I I I

j

14 MANAGEMENT ACCOUNTING/AUGUST 1969

10

-EXHIBIT II

Calculated Positionnl Replacement Costs

Positions Claims Personnel , Qaims investigator Gaims adjuster Office adjuster Gaims examiner Chiefadjuster Senior examiner Gaims manager Field examiner Sales Personnel Salesmen:

I. Below average performance

2. Average performance 3.Above average performance Training for sales management Sales manager Replacement Costa $ 6,000 6,000 7,800 9;700 15,100 15,900 18,700 24,100 31,600 44,100 56,800 51,700 185,100

aExcept for the three rated salesmen performances, these estimates

refer to the expected positional replacement cost for II SUbstitute

who is expected to render "average" services or performance.

IUitgaven inzake de I Iproduktiefactor arbeidl I Jlnvesteringeii'l ~. l(uitgaven)~ IKostenl ,-u _____________________ " __ • _________________________ ~~ ______________ _ Figuur 2. E.G.Flamholtz California mngt. revie, winter 1971 Figuur 3. J. Bulte intermediair 1-1-1972

Appendix A:

Human Resource Accounting in the 1969 ~Iml 1970 I>ro-Forma hnancial Statements of the R. G. Barry Corporation "THE TOTAL CO~CEI'T"

R. G. Barry Corl'oration and Subsidiaries

Pro-Forma

(Financial and Human Resource Aecourttinlt)

BALA~CE SHEET 1969

Financial 1%'l and Human Financi,d

Resource

;\SSf'ts

Total Current Asset~ ... $ 10,003,628 S IO.(lOJ,61~

r-;ct Property, Plant and Equipment. . 1.770,717 1,770,717 Exc.:ss of Purchase Prke of

Subsid-iaries over Nct Assets Acquired .... 1,IR8,704 1,188,704 Net Investments in Human Resources 986,094

Other Assets ... 106,783 $14,055,926 51

Liabilities and Stockholders' F.quity

Total Current Liabilities ... , .. $ 5,715,708 S 5,715.708 Long Term Debt, Excluding Current

Installments ... 1,935,500 l,9J5.50n Deferred Compensation ... 62,380 62,380 Deferred Feder .. ! Income Taxes as a

Result of Approprialion for Human

Resources ... 493,047 Stockholders' Equity:

Capital Stock, ... 879,116 879,116 Additional Capital in E,.,cess of

Par Value ... 1,736;253 1.736.253 Retained Earnings:

FinanciaL ... 2,740,875 1,740,875 Appropriation for Human

Resources ... 493,047 Total Stockholders' Equity .... 5,849,291

$14.055.926 $1),06'.1,831

STATEMENT OF JNCOME

Net sales ... $25,310,588 $25,::11 0.5/lR Cost of sales ... 16,275,876 16,275,876 Gross profit. ... 9,034,712 9,034,712 Selling. general and administrative

c"pcnses ... , . 6.737.JIJ Operating incomc ...•... 2,297,399 2.2'l7,)'.19 Other deductions. Net. ...•... 953,177 953.177

Income before Federal

income tuxes ... 1,344.222 1,344,222 Human Resource expenses upplkabl<J

to future periods ..•... , •.••...•.• 173,569 Adjust..:d income before Federal

income tuxes ...•.... 1.344,2:!:! Federal income taxes ...• 644.000

Net income ...•... S 700.:!:!:!

Figuur 4.

N. Elias

Cost en mngt. nov. Idee. 1971.

"TilE TOT.\I. (:O:-':<'I-:I'T" R. G. Barry Corporation and Sub,idiark~

Pro-Forma

(Conn~ntiol1al and Human R.:sour.:c ACc<H1I1ting)

lJAL\~CE SIIFET 1970 1970 ConvellliOnlll

Con-and Human vent ion a I Only_

Assct~

Total Current As,cts ... ' .... SIO.944,6'H $10,944.6'.13 Net Property, Plant and Equipment .. 1,6R2,357 1,682,357 Excess or Purchase Price ur Sub·

sidiurks o\er Net Assds ,\c(Juired .. 1.188.704 1.188.704 Net Investment' in Human Resources. 942,194

Oth~r Asscls ...•...

Lillhilitics and Slockholdt'rs' F'luity

Total Cmfcnt U .. bilitics ... S 3,651.573 S 3,65L57) Long Term D;;ht, Ex.;luding Current

Installments ... :.179.000 2, t 79.000 Deterred Compensation ... 77,491 77,491 Deferroo Federal Income T .. "", Ba,;cd

Upon Full Ta" Dedlll:tioll rur

Human Resourc,~ C,'sls ... 471.097 Stockholders' Equity:

Capital Stock ... I,OS7,211 1.087,211 Additional Capital in E"ce" of

Par Value ... , ... 3,951,843 3,951,843 Retained Earnin!!,:

FinanciaL .... -... 3,035,053 3,035,053

Human Rcsour.;cs ... 471.097

Total Stot:l.holtkrs· Equity .... 8.545.204 8.074,107 SI4.'l24.365 $1 71

ST\TE:\IE~T OF I~CO~IE

Net Sa!.:s ... S28.164,181 $2S, 164, 181 Cost of Sales ... , ... 18,252,181 18.252.181 Gross (>rol1t ... ~

...

~

.

9.912,000 9,912,000

Selling, General and Auminislra!iw

Expense", •....••.••.•..•• ~ ••.•.. " 7.546,IIS 7.546,~

Operating Income ... 2.365,882 2,365,882 Other Deductions. Net ... 250.412 250.412

Income Before Fedcrulln..:ome

T.D.e> ... 2.115,470 2,115.470 N.:t fn<:r\!use (D..:crcas.:) in Human

Resource Investment. ... (43,900V

Adjusted Income Berore Federal

Incom.: Tuxes ... 2,071,570 2,1 t 5,470 Federal Income Taxes ..•... 1,008.050 1,(l30.000 Nctlm;ol1le ... S 1,063.520 S 1.085,470

- 12

-VII. Lijst van geraadpleegdeliteratuur.

Brummet R.L., Pyle, W.C., Flamholz E.G.

(1) Human Resource Accounting Development and Implication in Industry. Ann Arbor: Foundation for Research on Human Behaviour 1963.

(2) Human Resource Accounting in Industry.

Personnel Administrator, juli - aug. 1963

(3) Human Resource Accounting; a tool to .increase managerial effectiveness. Management Accounting, New York no. 2, aug. 1969.

(4) De administratie van de menselijke hulpmiddelen.

Synopsis, Brussel, no. 123, jan. 1970.

Bulte J.

(5) Human Resource Accounting.

Maandblad voor accountancy en bedrijfshuishoudkunde, no. 10-11, nov-dec. 1970.

(6) Arbeid als activum. Het nut van Human Resource Accounting. Intermediair, A'dam, no. I, jan. 1972.

Eggers, H.C.

(7) The evaluation of Human Assets. Management Accounting nov. 1971.

Elias, N.

(8) Some aspects of human resource qccounting.

Cost and Management, Hamilton no. 6, nov-dec. 1971.

Flamholz, E.G.

(9) Should your organization attemt to value its human resources.

Friedland, M.

(10) Putting a value on human resources.

International Management, New York, no. 10, oct. 1970.

Gilbert, M.H.

(11) The asset of the human organization.

Management Accounting, London, no. 1, juli 1970.

Hekinian, J.S., Jones, C.a.

(12) Put your people on your balance sheet. Harvard business Review, jan-feb. 1967.

Likert, R., Seashore, S.

(13) Making cost control work.

Harvard Business Review 41 - (6) 1963.

Likert, R.

(14) The human organization: Its management and value. McGraw-Hill book Corp., New York, 1967.

Wright, R.

(15) Managing man as a capital asset.

Personnel Journal, Swarthmore, april no. 4, 1970.

Aanverwante literatuur.

Collins, L. G.

(16) Budgets as a human relation problem

Baylor Business Studies, Waco, no. 88, mei-juni ]971.

Rosen, L.S., Schneck, R.E.,

(I7) Some behavioral consequences of accounting measurement systems. Cost and Management, Hamilton, no. 9, oct. 1967.

(

- 14

-VIII. Bibliografie HUlllan Resource Accounting.

The Accounting Review

Bibliography

This bibliography is not inclusive, but it contains most of the references in the literature on Human Resources Accounting.

Alexander, Michael 0., "Investments in Peop-Ie," Canadian Chartered Accountant, July,

1971.

Andrews, Frederic, "Proposed Measurement of Corporate Goodwill May Curb Acquisitions,"

Wall Street Journal, February 27, 1970, p.

1.

Arnold, John D., "Consider the 'acquired' exe-cutive," Financial Executive, January, 1970, pp.18-23.

1969 Annual Report: R. G. Barry Corporation, Columbus, Ohio.

1970 Annual Report: R. G. Barry Corporation, Columbus, Ohio.

1971 Annual Report: R. G. Barry Corporation, Columbus, Ohio.

Bailey, Andrew D. Jr., and Gray, Jack, "A Study of the Importance of the Planning Horizon on Reports Utilizing Discounted Future Cash Flows," Journal of Accounting Research, Spring, 1968, pp. 98-:-105.

Becker, Gary S., Human Capital. (New York: Columbia University Press, 1964).

_ _ . "Investment in Human Capital: A n,oeretical Analysis," The Journal of Political

Economy, Supplement, October, 1962, pp.

9-49.

Berg, Ivar, Education and Jobs: The Oreat

Training Robbery. (New York: Praeger

Pub-lishers, 1970), Chapter 9.

Blaine, E., and Stanbury, W. T., "Accounting for Human Capital," Education and Training, Gray, G. C. P., editor, Canadian Chartered

Accountant, January, 1971, pp. 68-72.

Blaug, M., Economics of Education: A Selected

Annoted Bibliography. (Oxford:. Pergamon

Press, 1966).

Bowers, D. G., and Seashore, S., "Predicting Organizational Effectiveness with a Four Factor Theory of Leadership,"

Administra-tive Science Quarterly, 1966, 11(2), pp.

238-263.

Bowman, Mary Jean, "The Human Investment

R~volution in Economic Thought," Sociology

'.

of Education, Spring, 1966.pp. It 1-137. Brummet, R. Lee, "Accounting for Human

Resources," Journal 0/ Accountancy. De-cember, 1970, pp. 62-66.

"Accounting for Human Resources,"

The New York Certified Public Accountant,

July, 1970, pp. 547 .. 555.

_ _ . "Human Resource Management,"

Ex-ploring the Frontiers of Administration. Ed.

Edwards, George A., (Toronto: Faculty of Administrative Studies, York University, 1970), pp. 25-32.

F1amholtz, Eric G., and pyle. William C., . "Human Resource Measurement-A Challenge for Accountants," The Accounting Review, April, 1968, pp. 217-224.

_ _ ., _ _ ., _ _ . "Accounting for Human Resources," Michigan Business

Re-view, March. ]968, pp. 20-25.

_ _ ., _ _ ., _ _ . Human Resource Ac.

countilfg: Development and Implementation ill Industry. (Ann Arbor: Foundation for

Re-search on Human Behavior, 1969). . _ ' _ . , _ _ ., _ _ . "Human Resource

Myopia," Monthly Labor Review, January, 1969, pp. 29-30.

_ _ ., _ _ ., ' _ _ . "Human Resource Accounting in Industry," Personnel

Adminis-tration, July-August, 1969, pp. 34-46.

_ _ ., _ _ ., "Human Resource Accounting: A Tool to Increase Managerial . Effectiveness," Management Accounting,

August, J969, pp. 12 .. 15.

"How Much is the Help Worth?" Business

Week, December 27, 1969, p. 37.

Catlett, George R. and Olson, Norman 0.,

Accounting for Goodwill. AICPA Accountina

Research Study No. 10 (New York: AICPA, 1968).

Cullather, James L., "The Missing Asset: Human Capital," Mississippi JournaJ of

Busi-ness and Economics, Spring, 1967, pp. 70-73.

Dean, Joel, "Does Advertising Belong in the

Capital Budget," Journal of Marketing, Oc· tober 1966, p. 17.

Denison, Edward F., "Education, Economic Growth, and. Gaps in Information," Journal

of Political Economy, Supplement, October,

- 15

-Committee Reports

Doty, Jack H., "Human Capital Budgeting: Maximizing Returns on Training Investment, "

Industrial Engineering. March-April, 1965,

pp. 139-145.

Eggers, H. C., "The Evaluation of Human Assets," Management Accounting,

No-vember, 1971, pp. 28-30.

Elias. Nabil S., The Impact of Accounting/or Human Resources on Decision-Making: An Exploratory Study. Unpublished Doctoral

Dissertation, University of Minnesota, 1970. - _ . "Some Aspects of Human Resource

Accounting," Cost and Management,

No-vember-December, 1971, pp.38-43.

- - . "The Effects of Human Asset State-ments on the Investment Decision: An Exper-iment," Empirical Research in Accounting: Selected Studies, 1972 (forthcoming).

- _ . "Human Resource Measurement and Socio-Psychological Variables," A paper pre-. sented at the 56th Annual Meetingpre-. of the

American Accounting Association, Salt Lake City, Utah, August, 1972.

Elovitz, David, . "From the Thoughtful Busi-nessman," Harvard Business Review,

May-June, 1967, p. 59.

Flamholtz, Eric G., The Theory and Measure-ment of an Individual's Value to an Organiza-tion. UnpUblished Doctoral Dissertation,

Uni-versity of Michigan, 1969.

- - < "A Model for Human Resource Valua-tion: A Stochastic Process With Service Rewards," The Accounting Review, April,

1971, pp. 253-267.

- - . "On the Use of the Economic Concept of Human Capital in Financial Statements: A Comment," The Accounting Review,

Jan-~ary, 1972, pp. 148-152.

- - ' . "Toward a Theory of Human Resource Value in Formal Organizations," The Ac-counting Review, 1972 (forthcoming).

- _ . "Assessing· the Validity of a Theory of Human Resource Value: A Field Study,"

Empirical Research in Accounting: Selected Studies, 1972 (forthcoming).

. - _ . "Human Resource Accounting: A Re-view of Theory and Research," Academy of Management Proceedings, Thirty-Second

An-nual Meeting, August 13-16, 1972 (forthcom-ing).

".

• 'Should Your Organization Attempt to Value Its Human Resources?" California Management Review, Winter, 1971, pp. 40-45.

Flanders, Harold, "The A.T. & T. Company Manpower Laboratory, Circa 1971," Aca-demy of Management Proceedings. 31st

Annu-al Meeting, August 15-18, 1971.

_ _ . "As I See It," Forbes, April 1, 1970.

Gilbert, Michael H.; "The Asset Value of the Human Organization, .. Management Ac-counting, July 1970, pp. 25-28.

Gynther, Reg. S., "Some Conceptualizing on Goodwill:' Accounting Review, April, 1969,

pp. 247-255.

Hansen, W. Lee, "Total and Private Rates of Return to Investment in Schooling," Journal of Political EconQmy, April, 1963, pp.

128-140.

Hekimian, James S. and Jones, Curtis H., "Put People On Your Balance Sheet," Harvard Business Review, January-February. 1967, pp .

105-113.

_ _ ., "From the Thoughtful Busi-nessman," Harvard Business Review.

May-June, 1967, p. 59, 188-189.

Hermanson, Roger H., Accounting For Human

Assets, Occasional Paper No. 14 (E<\st Lans-ing: Bureau of Business and Economic Re-search, Michigan State University, 19(4).

A Method tot Reporting All Assets and the ReSUlting Accounting and Economic Im-plications, Unpublished Doctoral

Disserta-tion, Michigan State University, 1963. Hyatt, Jim, "R. G. Barry Includes Its

Employ-ees' Value on Its Balance Sheet," The Wall Street Journal, April 3, 1970, p. 14.

Kelley, Roger T., "Accounting in Personnel Administration," Personnel Administration,

May-June, 1967, pp. 24-28.

Kiker, B. F., "The Historical Roots of the Concept of Human Capital," Journal 0/ Polit-ical Economy, October, 1966, pp. 481-499,

___ . Investment in Human Capital. (Colum-bia, S. C.: University of South Carolina Press, 1971) .

Kollaritsch, Felix P., "Future Service Potential Value," Journal of Accountancy, February.

1965, pp. 57-62.

16

-The Accounting Review

of the Economic Concept of Human Capital in rinancial Statements," The Accounting Review, January, 1971, pp. 103-112.

_ _ , _ _ . "On the Use of the Economic Concept of Human Capital in Financial State-ments: A Reply," The Accounting Review,

January, 1972, pp. 153-154.

Likert, Rensis. New Patterns of Management.

(New York: McGraw Hill, 1961).

- - . The Human Organization: Its Manage-. ment and ValueManage-. (New York: McGraw Hill,

1966).

- _ . "A Technique for the Measurement of Attitudes," Archives of Psychology, 1932, i40,

pp. 1-55.

_ _ . "Measuring Organizatio(!::l: Perfor-mance," Harvtfl'fl Business Review,

March-April, 1968, pp. 41-50.

- _ . "Human Organizational Measurements: Key to Financial Success," Michigan Busi-ness Review, May, 1971, pp. 1-5.

Likert. Rensis and Bowers, David G., "Organi-zational Theory and Human Resource Ac-counting," American Psychologist,

Sep-tember, 1968, pp. 585-592.

Likert, Rensis, Bowers, David G. and Norman, Robert M., "How to Increase a Firm's Lead Time in Recognizing and Dealing with Prob-lems of Managing Its Human Organization,"

Michigan Business Review, January, 1969. pp.

12-17.

qkert, Rensis and Seashore, Stanley E., "Mak-ing Cost Control Work," Harvard Business Review, pp. 96-IQ8.

Likert, Rensis and Pyle, William, C., "A Human Organizational Measurement Approach," Fi-nancial Analysts Journal, January-February,

1971, pp. 75-84.

- _ . , _ _ • "People are Capital Invest-ments at R. G. Barry Corp.," Management

Accounting, November, 1971. pp. 53-55,63.

Maslow, Abraham H., Eupsychian Manage-ment, (Homewood: Richard D. Irwin, Inc. and

the Dorsey Press, 1965) pp. 216-219.

Miles, Raymond E., "Hliman Relations or Human Resources?" Harvard Business Re-view, July-August, 1965, pp. 148-163.

Mincer, Jacob, "On-the-Job Training: Costs, Returns, and Some Implications," Journal of

Political Economl' Supplement. October,

1962, pp. 50-79 . •

Mullins, Peter L., "The Price Tag on Employee Transfers," Personnel, March-April, 1969,

pp.34-39.

Mushkin, "Health as an Investment," Jounud of Political Economy, Supplement, October,

1962, pp. 129-157.

Norton, Hugh S. and Kiker, B. F., "The Public lTtility Concept and Human Capital," Public

Utilities Fortnightly, April 11, 1968. pp. 15-21.

Oi, WalterY., "Labor as a Quasi-Fixed Factor,"

J oumal of Political Economy, December 1962,

pp. 538-555.

Paine, Frank T., "Human Resource Accounting: The Current State of the Question," The Federal Accountant, June, 1970, pp. 57-67.

Pyle, William C., "An Accounting System for Human Resources," Innovation, Number 10, 1970, pp. 46-54.

_ _ . "Monitoring Human Resources-on Line," Michigan Business Review, July, 1970,

pp. 19-32. .

"Human Resource Accounting,"

Fi-nancial Analysts Journal,

September-Oc-tober, 1970, pp. 69-78.

_ _ . "Customer Resource Accounting," May, 1968, (Institute For Social Research, The University of Michigan, Unpublished Report). Radar. Lawrence AI, "A Stock in a Company is People," Financial Analysts Journal,

Sep-tember-October, 1969, pp. 105-108.

Report To Management, "Price-Tagging Com-pany's Human Resources," The Iron Age,

April 25, 1968, p. 25.

Richmond, Herbert J., "People Building,"

Fi-nancial Executive, June 1970, pp. 23-29.

Rosen L. S. and Schneck, R. E., "Some Behav-ioral Consequences of Accounting Measure-ment Systems," Cost and Management,

Oc-tober, 1967, pp. 6-16.

Schoonmaker, Alan N., "Why Mergers Don't Jell: The Critical Human Elements," Person-nel, September-October, 1969, pp. 39-48.

Schultz, Theodore, W., "Investment in Human Capital," American Economic Review,

March,. 1961, pp. 1-17.

Committee Reports

Journal of Political Economy, Supplement,

October, 1962. pp. 1-8.

___ . Investment in Human Capital: The Role

of Education and of Research (New York:

The Free Press. 1971).

~_. "Capital Formation

by

Education,"

Journal of Political Economy, December,

1960. pp. 571-584.

Singer, Henry, A .• "The Impact of Human Resources on Business," Business Horiz()ns, April. 1969, pp. 53-58.

Sjaastad, Larry A., "The C(,lsts and Returns of 'Human Migration," Journal of Political

Economy, Supplement, October, 1962, pp.

80-93.

Smith, William H., "Putting People in the Fi-nancial Statement is the Aim of Human Re-source Accounting." The Carolina Financial TImes, June 8, 1970, p. I.

Spen';;er, namel L. and Woroniak, Alexander, The Transfer of Technology to Developing COl(ntries. Chapter 6, Ttaining and Human

Capital by Neil W. Chamberlain. (New York: Fredeiick A. Praeger, Publishers).

. Stigler. "Information in the Labor Marktt,"

Journal of Political Economy, Supplement,

October, 1962, pp. 94-105.

Thurow. Lester, Investment in Htunan Capital

(Belmont: Wadswotth, 1970).

Weisbrod. Button A., "Education and

Invest-ment in Human Capital, " Journal of Political Economy, Supplement, October. 1962, pp. 106-123.

"The Valuation of Human Capital,"

Journal of Political Economy, October, 1961.

pp.425-36.

Woodruff, Jr., R. L., "Human Resource Ac-counting," Canadian Chattered Accountant. September, 1970, pp. 156-161.

"What Price People," The Peraon"tI Administrator, January-February, 1969.

Woodruff, Robert L. Jr., and Whitman, Robert G., "The Behavioral Aspectli of Accounting Data for Performance Evaluation at the H.. G. Barry Corporation (With Special Reference to Human Resource Accounting,," The

Be-havioral A.~pects 0/ Accounting Data flor

Performance Evaluation. Ed. Thomas J. Burns. (Columbus: College of Administrative Science, The Ohio State University. 1970), pp. 1-33.

Woodruff, Robert L. Jr., Whitman, Robert G., and Brummet, R. Lee., "Discussion: R. G. Barry Human Resource Accounting," The

Behavioral A.tpects 0/ Accounting Data For Performance Evalua,i(}n. Ed. Thoma'S J • Burns. (Columbus: College of Administrative . Science, The Ohio State Univenity, 1970),

pp.35-47.

Wright, RObert. "Maruqpng Man a'l a Capital Auet," Personnel Journal, April, 1970. pp. 290-298.