6. Conclusie
6.3 Vervolgonderzoek
Tevens kent de formule om de leesbaarheid te meten een aantal beperkingen welke door Feenstra (2012) zijn onderkend. Feenstra (2012) geeft aan dat de zwakte van de FOG formule mede komt door de term ‘moeilijk/complex’. Immers zijn complexe woorden gedefinieerd als woorden met meer dan twee lettergrepen, wat volgens Feenstra (2012) nogal willekeurig is. Tevens wordt de vaardigheid van de lezer nihil in beschouwing genomen en is er niet aangetoond dat de formules valide zijn betreffende specialistische tekstgroepen, zoals een jaarverslag. Feenstra (2012) geeft verder aan dat leesbaarheidsformules een te geringe strekking hebben, aangezien de kenmerken van begrijpelijkheid, zoals kenmerken van de lezer, achterwege worden gelaten.
6.3 Vervolgonderzoek
Bij het hoofdstuk beperkingen zijn reeds enkele tekortkomingen van het onderzoek beschreven. Beperkingen geven tevens inzichten voor vervolgonderzoeken. De nieuwe controleverklaring is nog een vrij nieuw onderwerp, waar nog meer onderzoek naar kan worden gedaan, evenals naar de invloed van de nieuwe controleverklaring op de risicoparagraaf van het jaarverslag. In Nederland is de nieuwe controleverklaring in 2014 geïntroduceerd, waar deze in Engeland al eerder is ingevoerd en andere landen zullen volgen. Dit onderzoek heeft zich puur gericht op de AMX in Nederland. Het onderzoeksgebied kan worden uitgebreid naar andere effectenbeurzen in Nederland, namelijk de AEX, de AScX, maar ook naar niet aan de beurs genoteerde OOB’s. Eveneens kan vervolgonderzoek worden gedaan naar de nieuwe controleverklaring en de invloed hiervan op de risicoparagraaf in het jaarverslag in andere landen en de overeenkomsten/verschillen tussen de verschillende landen. In het huidige onderzoek zijn de variabelen enkelvoudig getoetst. Vervolgonderzoek kan tevens de totaliteit van de variabelen toetsen. Daarnaast kan worden ingezoomd op de verschillende jaren en worden onderzocht of er verschillen bestaan tussen de jaren.
In dit onderzoek is een drietal variabelen gekozen die de risicoparagraaf vertegenwoordigen. Er zijn echter meerdere variabelen die als factor van de risicoparagraaf optreden. Deze variabelen kunnen in een vervolgonderzoek worden meegenomen. Tevens kan vervolgonderzoek worden gedaan naar de redenen achter het feit dat de risicoparagraaf in het jaarverslag niet uitgebreider is geworden en of de kwaliteit van de risicoparagraaf ook een verandering heeft doorgemaakt. Aangezien de financiële risico’s veelal worden toegelicht in de toelichting van de jaarrekening, zal ook specifiek naar de invloed van de nieuwe controleverklaring op de toelichting van de jaarrekening kunnen worden gekeken.
Het huidige onderzoek is uitgevoerd op basis van kwantitatief onderzoek. In de toekomst zal kwalitatief onderzoek waarde toevoegend kunnen zijn, mede door te onderzoeken wat de reacties, van bijvoorbeeld de bestuurders van de onderneming, zijn op de nieuwe controleverklaring. Tevens kan kwalitatief onderzoek worden gedaan, in lijn met de Stakeholder Theory, wat de invloed is van de stakeholders in het bepalen van de inhoud van de risicoparagraaf van het jaarverslag. En hoe ervaren de stakeholders zelf de nieuwe controleverklaring.
In dit onderzoek is ervoor gekozen om de nieuwe controleverklaring als onafhankelijke variabele te formuleren. Het is tevens interessant om de nieuwe controleverklaring, evenals verschillende kenmerken van de nieuwe controleverklaring (bijvoorbeeld de kernpunten van de controle), als afhankelijke variabele te toetsen. Zijn er factoren aanwezig die een invloed uitoefenen op de verklaring die door accountants wordt opgesteld en afgegeven?
34
Referenties
Akkermans, D., Van Ees, H., Hermes, N., Hooghiemstra, R., Van der Laan, G., Postma, T., Van Witteloostuijn, A. (2007). Corporate Governance in the Netherlands: an overview of the application of the Tabaksblat Code in 2004. Corporate Governance: An International Review. Nov 2007, Vol. 15 Issue 6, p1106-1118.
Ball R., Jayaraman S., Shivakumar L. (2009). The Complementary Roles of Audited Financial Reporting and Voluntary Disclosure: A Test of the Confirmation Hypothesis.
Available at SSRN.com
Barnett, A., & Leoffler, k. (1979). Readability of Accounting and Auditing Messages. Journal
Of Business Communication, 16(3), 49-59.
Beretta, S. & Bozzolan, S., (2004). A framework for the analysis of firm risk communication.
The International Journal of Accounting 39 (3), 265–288.
Bos, A. De & Strating, H. (2014). Nieuwe controleverklaring bezig aan snelle opmars.
Maandblad voor Accountancy en Bedrijfseconomie, jg. 88, november pp. 430-439
Buchholz A.K. & Nicolas C. (2011). Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB): Proposed Changes to the Independent Auditor’s Report. Journal of the CPA
Practitioner.
Charles L.S., Glover S.M., Sharp N.Y. (2010). The Association between Financial Reporting Risk and Audit Fees before and after the Historic Events Surrounding SOX. Auditing: A
Journal of Practice & Theory. Vol. 29, No. 1, pp. 15–39.
Chiu, T.-K., & Wang, Y.-H. (2015). Determinants of Social Disclosure Quality in Taiwan: An Application of Stakeholder Theory. Journal Of Business Ethics, 129(2), 379-398.
Christensen B.E., Glover S.M., Wolfe C.J. (2014) Do Critical Audit Matter Paragraphs in the Audit Report Change Nonprofessional Investors’ Decision to Invest? Auditing: A Journal of
Practice & Theory, Vol. 33, No. 4, pp. 71-93.
Ciesielski J.T. & Weirich T.R. (2011). A New Audit Report. CPA Journal. Vol. 82 Issue 2, p11-14.
Courtis, J.K. (1995). Readability of Annual Reports: Western versus Asian evidence. Accounting, Auditing & Accountability Journal, vol. 8, no. 2, pp. 4-17.
Daelen M. van, Groot J. de. (2014). Risicoverslaggeving in het directieverslag in beweging.
Maandblad voor Accountancy en Bedrijfseconomie. December 2014, p543-555.
De Franco G., Hope O-K., Vyas D., Zhou Y. (2015). Analyst Report Readability.
Contemporary Accounting Research, Vol. 32 Issue 1, p76-104
DeLaurell R. & Burbage J. (2014). New Auditor Models Threaten Boardroom Privacy.
35
Dow B., (2014). Proposed Disclosure of Critical Audit Matters. Corporate Governance
Advisor, Vol. 22 Issue 2, p23-29.
Eccles, R.G., S.C. Mavrinac, (1995), Improving the corporate disclosure process. Sloan
Management Review Cambridge. vol. 31, no. 4. p. 11-25.
Eisenhardt K. M. (1989). Agency theory: An assesment and review. Academy of management
review, 14(1), 57-74.
Elias R. Z. & Johnston J. G. (2001). Is there incremental information content in the going concem explanatory paragraph? Advances in Accounting, 18: 105-17.
Fakhfakh, M. (2015). The readability of international illustration of auditor's report: An advanced reflection on the compromise between normative principles and linguistic requirements. Journal Of Economics, Finance And Administrative Science, 20(38), 21-29. Firth M. (1979). Qualified audit reports and bank lending decisions. Journal of Bank
Research, 9 (4): 237-41.
Firth M. (1980). A Note on the impact of audit qualifications on lending and credit decisions. Journal of Banking and Finance, 4: 257-67.
Freeman, R. E. (1984). Strategic Management: A Slakeholder Approach. Boston: Pitman Press
Fuller, J. & Jensen, M.C. (2002). Just say no to Wall Street. Journal of Applied Corporate
Finance 4 (4): 41-46.
Galani, D., Efthymios, G., Stavropoulus, A. (2011). “The relation between firm size and environmental disclosure”, International Conference On Applied Economics, pp. 179-186 Hill, C. W., & Jones, T. M. (1992). Stakeholder-agancy theory. Journal of management
studies, 29(2), 131-154.
Hill, P., & Short, H. (2009). Risk disclosures on the second tier markets of the London Stock Exchange. Accounting & Finance, 49(4), 753-780.
Holt T.P. & DeZoort T. (2009). The Effects of Internal Audit Report Disclosure on Investor Confidence and Investment Decisions. International Journal of Auditing, Vol. 13 Issue 1, p61-77
Institute of Chartered Accountants in England and Wales, 1998. Financial Reporting of Risk—Proposals for a Statement of Business Risk. ICAEW, London.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). THEORY OF THE FIRM: MANAGERIAL BEHAVIOR, AGENCY COSTS AND OWNERSHIP STRUCTURE. Journal Of Financial
36
Kothari, S. P., Li X., Short J. E. (2009). The effect of discourses by management, analysts, and business press on cost of capital, return volatility, and analyst forecasts: A study using content analysis. The Accounting Review, 84 (5): 1639 – 70.
Lajili, K., Zeghal, D., (2005). A content analysis of risk management disclosures in Canadian annual reports. Canadian Journal of Administrative Sciences vol. 22 issue 2. p.125-142. LaSalle R.E., Anandarajan A.. (1997). Bank loan officers' reactions to audit reports issued to entities with litigation and going-concem uncertainties. Accounting Horizons, 11 (2): 33-40. Li F., (2009). Annual report readability, current earnings, and earnings persistence. Journal of
Accounting and Economics, 45, 221 - 247
Linsley, P. M., & M. J. Lawrence, (2007), Risk reporting by the largest UK companies: readability and lack of obfuscation, Accounting, Auditing and Accountability Journal 20, 620–627.
Linsley, P.M., & Shrives, P.J., (2005). Disclosure of risk information in the banking sector.
Journal of Financial Regulation and Compliance 13 (3), 205–214.
Linsley P.M. & Shrives P. J. (2006). Risk reporting: A study of risk disclosures in the annual reports of UK companies. The British Accounting Review, vol. 38, no. 4, pp. 387-404.
Loughran, T., & McDonald, B., (2014). Measuring Readability in Financial Disclosures. The
Journal of Finance. VOL. LXIX, NO. 4
March, J. G. & Simon, H. A. (1958). Organizations. New York: Wiley.
Meijer, J.W.M.K., (2003). Verslaggeving over risico’s. Maandblad voor Accountancy en
Bedrijfseconomie. Maart 2003 p. 109-118.
Mercer M. (2004), ‘How do investors assess the credibility of management disclosures?’,
Accounting Horizons, Vol. 18, No. 3, pp. 185–196.
Michiels, A., Vandemaele, S., Vergauwen, P. (2009). Management Risk Reporting Practice and their determinants. Accountancy and Finance, No. 4, pp. 1-24.
Pringle L.M., Crum R.P., Swetz R.J. (1990). Do SAS No. 59 format changes affect the outcome and the quality of investment decisions? Accounting Horizons, 4 (3): 68-76.
Schrand, C.M. & Elliott, J.A., (1998). Risk and financial reporting: a summary of the discussion at the 1997 AAA/FASB conference. Accounting Horizons 12 (3), 271–282.
Solomon, J.F., Solomon, A., Norton, S.D., Joseph, N.L., (2000). A conceptual framework for corporate risk disclosure emerging from the agenda for corporate governance reform. British
37
Overige referenties
AFM. (2014). Uitkomsten onderzoek kwaliteit wettelijke controles Big 4-accountantsorganisaties
Bloomberg, B., Cooper, D.R., Schindler, P.S. (2008). Business research methods. McGrawHill Higher Education
Brouwer, A.J., & Groot, J.I. De (2014). Nieuwe controleverklaring daagt commissaris uit. Het
Financiële Dagblad, 24 april 2014.
Brouwer A.J, Eimers P., De Groot J., De Groot F. (2014). Klare taal! Benchmark controleverklaring ‘nieuwe stijl’ onder Nederlandse beursfondsen.
Burgerlijk Wetboek 2:391. Beschikbaar via: http://maxius.nl/burgerlijk-wetboek-boek-2/artikel391
Europese Commissie. (2011a). Voorstel voor een Verordening van het Europees Parlement en De Raad betreffende specifieke eisen voor de wettelijke controles van financiële overzichten
van organisaties van openbaar belang, Brussel; zie:
http://ec.europa.eu/internal_market/auditing/docs/reform/regulation_nl.pdf
Handleiding Regelgeving Accountancy. NV COS 702N. Aanvullingen met betrekking tot het rapporteren bij een volledige set van financiële overzichten voor algemene doeleinden bij een
organisatie van openbaar belang. Beschikbaar via:
https://www.nba.nl/HRAweb/HRA1/201503/9462.html
Handleiding Regelgeving Accountancy. Stramien voor Assurance-opdrachten. Beschikbaar via: https://www.nba.nl/HRAweb/HRA1A/201201/html/60043.htm
Institute of Chartered Accountants in England and Wales, 1998. Financial Reporting of Risk—Proposals for a Statement of Business Risk. ICAEW, London.
Jonkergrouw E. (2014). Trends in jaarverslagen 2013/2014.
Majoor, B., van Kollenburg, J. (2011). Grondslagen van Auditing & Assurance. Elementaire theorie acountantscontrole. Zesde druk. Noordhoff Uitgevers B.V
Monitoring Commissie Corporate Governance Code (2008). De Nederlandse corporate governance code. Beginselen van deugdelijk ondernemingsbestuur en best practice bepalingen.
NBA, (2014). In het publiek belang. Maatregelen ter verbetering van de kwaliteit en onafhankelijkheid van de accountantscontrole.
NBA, (2014). Inzicht in de uitgebreide controleverklaring. Toepassing van Standaard 702N over boekjaar 2014.
NBA, (2014). Nieuwe controleverklaring voor oob’s. Uitgebreider met meer informatie over werkzaamheden accountant.
38
VEB, (2016). Aandeelhoudersvergaderingenseizoen 2016 en de verwachte bijdrage van de accountant.
Wet toezicht accountantsorganisaties; Wta art. 1. Beschikbaar via: http://wetten.overheid.nl/BWBR0019468/2016-04-01
Websites
http://www.slideshare.net/JKuil/risicomanagement (12-02-2016) http://www.ad.nl/ad/nl/1401/ad/integration/nmc/frameset/varia/kobala_article.dhtml?artid=rd 072654 (26-01-2016) https://www.accountant.nl/nieuws/2016/3/hoge-afm-boetes-big-four-voor-niet-naleven-zorgplicht/?ctx=mostread-take(5) (26-01-2016) https://www.nba.nl/Wet-en-regelgeving/Adviescollege-Beroepsreglementering1/Een-verbeterde-controleverklaring/ (16-02-2016) https://www.accountant.nl/nieuws/2015/9/uitgebreide-controleverklaring-het-gaat-om-zenden-en-ontvangen/ (19-04-2016) http://www.brainyquote.com/quotes/quotes/m/markzucker453450.html?src=t_risk (09-03-2016)Van Dale Elektronisch woordenboek (12-05-2016)
39