Case # Name Interviewee Role interviewee Startup
1. (Impact BA 1) Impact Business Angel Multiple Impact Startups
In wat voor soort bedrijven investeer je? Wat voor soort business modellen hebben deze bedrijven?
Heel divers, maar eigenlijk hoofdthema’s zijn voeding, food & agri, gezondheid en
en Scandinavische bedrijven. Dat heeft voornamelijk te maken met corporate governance, dus met het managen van deze bedrijven. Met Engelsen en Belgen en andere landen vind ik het moeilijk zaken doen. In veel andere landen nemen ze het niet zo nauw met de regels en met name in Noord Scandinavie is dit juist wel heel erg goed geregeld. Daar zijn de ondernemers en de top van bedrijven volledig persoonlijk aansprakelijk, dus ook al zijn ze goed verzekerd, als het in de soep draait, door hun toedoen, dan zijn ze echt aansprakelijk. Dus je hebt daar minder corruptie en het is daar eerlijker, ethischer en transparanter. Als investeerder en ondernemer vind ik dat makkelijker zaken doen, want je kan de risico’s beter inschatten.
Ik heb vorig jaar een exit gedaan in Finland. Dat was een hightech bedrijf een tegenhanger van ASMI. Zij ontwikkelden nano technology voor de non semi conductor industrie. Het was een Impact gedreven bedrijf. Het heeft bij hen allemaal te maken met veiligheid. Zij kunnen een NANO laagje over glas leggen waardoor het glas niet meer beschadigd. Zij maken
machines, maar bieden het ook aan als een service. Zij kunnen grote oppervlaktes doen. In dat bedrijf had ik een minderheidsbelang genomen en een groeistrategie met de board
doorgenomen. De board had er op dat moment niet zoveel zin meer in. De schwung was er eigenlijk een beetje uit. Ik heb toen geholpen met nieuwe strategie bepalen. Dus het ging steeds beter met het bedrijf. Maar op een gegeven moment kwam er een chinees staatsbedrijf langs en die wilde graag het bedrijf kopen, maar ik wilde dat nog niet, maar doorddat er een russisch bedrijf een meerderheidsbelang had en geld nodig had, werden we allemaal
gedwongen om te verkopen. Dat is jammer, want we hadden net de groei goed ingezet en het bedrijf was nog lang niet aan het einde van zijn groei. We hadden geinnoveerd op allerlei fronten. De chinezen boden wel een goede prijs, maar het was eigenlijk te vroeg. Uiteindelijk heb ik een rendement van 550% en dat is natuurlijk op zich al wel extreem goed voor een investering met een duur van twee jaar. Maar de potentie lag nog wel echt een stuk hoger. Dat
is dan dus wel jammer, maar dat gebeurt.
Hoe was dit bedrijf Impact driven?
Zij wilden hun technologie met name gebruiken voor veiligheid. Ze maakten hele dunne robuuste displays die je vindt in de cockpit van nieuwe boeings en nieuwe airbussen. Allerlei soorten toepassingen hadden ze en dat was allemaal gericht op veiligheid. Hun displays bijvoorbeeld kunnen min en plus honderd graden aan temperatuur aan en het is allemaal gericht op veiligheid en robuustheid. Ik vond het gewoon een leuk bedrijf en kon het goed vinden met de CEO en bestuursvoorzitters, dus toen heb ik daarin geinvesteerd.
Ik ben momenteel nog actief in een stuk of acht bedrijven en dat varieert van duurzame voeding, voedingstechnologie, gezondheid. Ik zit in een Duits bedrijf dat een nieuwe 3D scanner voor borstkanker heeft ontwikkeld. Daarnaast ben ik nieuwe diagnostiekklinieken aan het opzetten door en voor vrouwen. Dat is eigenlijk onder andere op basis van die 3D scanner uit Duitsland. Ik dacht, daar moeten we meer mee doen. De scanner werkt als volgt, je gaat op het apparaat liggen en binnen 7 tot 12 seconden maakt het apparaat een volledige 3D scan van je borsten waar echt alles op te zien is. Dus alle verkalkingen, alle tumoren, alles kan je zien. Dit is geheel pijnloos. Momenteel zijn zulk soort handelingen erg pijnlijk bij vrouwen en bij mannen is borstkanker erg moeilijk te constateren en dit ding haalt alles eruit. Zo’n apparaat kost een miljoen. En in September gaan we de eerste kliniek in Nederland in Amstelveen starten, daarna gaan we naar Utrecht en Amsterdam. We starten ook in Duitsland en Engeland en Belgie. Vrouwen vinden het vaak onplezierig dat voor onderzoek iemand aan hun borsten zit, daarom hebben we het met camera technologie zo door ontwikkeld dat niemand de vrouw topless hoeft te zien. Maar we moeten nog wel goedkeuring krijgen van de overheid in
Verder heb ik geinvesteerd in een scaleup en die maken voedingcoatings voor
voedingsmiddelen. Ze maken deze coatings uit reststromen van groente fruit en peulvruchten. Het R&D center staat in veendam en de productie in hastte. We zijn nu bezig die productie hiervan verder uit te breiden, dus daar moet denk ik nog een miljoen extra bij en dan denk ik dat dat voor een deel van de bestaande aandeelhouders komt en dat we nog een paar extra investeerders erbij kunnen vinden. In deze startup zit ik al een aantal jaar en hier ben ik bij terechtgekomen omdat ik in een jury zat voor een pitchwedstrijd van de universiteit van wageningen. De founder pitchte daar en dat vond ik interessant en toen ben ik hem gaan coachen en heb ik op een gegeven moment geinvesteerd samen met wat anderen. Dus nu ontwikkelen we dit door en zijn we de productie aan het uitbreiden en opschalen zodat we straks aan Nestle kunnen verkopen om de coating voor hun vegetarische en vlees producten te verkopen. Maarja, die willen wel kosher zijn en dan moeten we wel echt grote volumes kunnen draaien en dan moeten we nu wel echt door investeren.
Hoe is het gekomen dat je alleen maar investeert in Impact Startups?
Dat is eigenlijk sinds ik terug ben in Nederland. Ik heb van 2005 tot 2011 in Sidney gewoond en toen kwamen we terug en toen kwam mijn vrouw met het probleem dat ze voor onze jongste dochter geen gezonde biologische verse voeding kon vinden. Dat is er niet voor babys. Leek mij een leuk idee en na het doen van marktonderzoek bleek er inderdaad geen koelverse babyvoeding te zijn. Dat zit allemaal in vacuum potjes en pakjes. In Scandinavie was wel het een en ander op de markt, maar hier in Nederland helemaal niks. Toen zijn we naar wat professoren aan de wageningen universiteit gegaan. Zij dachten dat dit niet zou mogen omdat je voor de wet alleen gesteriliseerde babyvoeding mag verkopen. Uiteindelijk zeiden ze dat de technologie er nog niet voor is. Maarja ik denk dat we de technologie wel
zouden kunnen ontwikkelen. Dus toen zijn we het zelf gaan ontwikkelen en dat hebben we verder doorontwikkeld en getest in Duitsland. Dit hebben we niet in Wageningen gedaan, want Wageningen is zo lek als een mandje. Dus als je het geheim wil houden is dat een probleem. Toen hebben we het naar een bedrijf in Duitsland gebracht waar gedegen
professoren zaten die het allemaal wel met ons zagen zitten. Toen hebben we het ontwikkeld en op de markt gebracht en toen liep het meteen helemaal storm. Iedereen stond aan de deur te bonken om onze producten te kopen. Tot en met KLM, Mcdonalds en Albert Heijn aan toe. We moesten toen wel geld gaan ophalen voor het opschalen. We kwamen toen bij allemaal investeerders, maar die zagen het helemaal niet zitten om in zo’n bedrijf te investeren. Toen kwamen we er eigenlijk achter dat als je iets innovatiefs, Impact gedreven doet dat het heel moeilijk is. Dit was namelijk om Obesitas te voorkomen en gewoon gezondere producten voor baby’s op de markt te brengen. We hadden indertijd al wel senior management aangenomen en die zeiden tegen mij dat als dit echt een probleem is dat ondernemers die Impact gedreven zijn niet aan geld kunnen komen, waarom begin je dan niet een
investeringsvehicle om een brug te slaan tussen die op Impact gedreven ondernemer en die Impact gedreven investeerders. Ok, dat heb ik toen gedaan. Kijk, ik ben van jongs af aan altijd Impact gedreven geweest. Mijn eerste onderneming die ik startte was een medisch informatie centrum en dat was alleen maar Impact eigenlijk. Toen nog op basis van videotekst. Op het moment dat je alles wilde weten over een bepaalde ziekte, kreeg je bij ons de informatie over welke ziekenhuizen gespecialiseerd waren en allemaal wetenschappelijke tips over wat je eraan kon doen. Ook wilde ik daar een kwaliteitssysteem aan koppelen, maar dat mocht helaas juridisch gezien nog niet. Dat bedrijf heb ik toen verkocht aan stichting correlatie en dat is nu zorgkaart Nederland geworden.
Sindsdien heb ik heel veel Impact gedreven oplossingen bedacht. Veilige betaaloplosingen, beveiligingsoplossingen, dierenvoeding, nieuwe zuigelingenmelk omdat in al het bestaande zuigelingenmelk stoffen bevat die aan kunnen zetten tot obesitas. Dus die Impact, dat sociale, dat zit er bij mij van jongs af aan al in. Maar ook omdat ik zie gezondheid en
gezondheidszorg en gezonde voeding echt onbediende markten zijn en dan zie ik daar gewoon kansen. Verder ontwikkel ik ook hotels, met name 4 sterren hotels, op een bepaalde doelgroep gericht. Met name buitenlandse toeristen die naar Nederland komen voor vakantie of voor zakelijke dingen en op dit moment niet goed bediend worden. Met name de aziaten, arabieren en indiers zijn dit. Daar ontwikkel ik hotels voor, voornamelijk op locaties waar op dit moment geen hotels zijn. Giethoorn, meppel, kampen, elburg, harlingen en inmiddels zijn we ook bezig in maastricht, roermond en op de hoge veluwe. Dat vind ik ook Impact, want nu is er niks voor deze doelgroep.
Samenvattend wat voor waardes creeeren de bedrijven waarin jij investeert?
De bedrijven moeten heel veel onderscheidend vermogen hebben en houden. Ze moeten echt toekomst bestendig zijn of kunnen worden. Dus stel dat er onverwacht concurrentie komt dat je die concurrentie voor kan blijven. Ik kijk ook heel erg hoe robuust is het team. Stel dat er iemand wegvalt, hoe makkelijk is iemand te vervangen? Ik zorg heel erg dat ik goed weet van iedereen in het managment team van hoe en wanneer zij in hun kracht staan en wanneer niet. Als we nu gaan groeien, staan die mensen dan nog steeds in hun kracht of willen ze dan dingen overdragen. Ik kijk heel erg naar successieplanning. Niet alleen of dat mogelijk is, maar of men daar ook voor open staat. Je hebt ook ondernemers die aan van alles vast willen houden en niet willen groeien. Dan kan groei, of terwijl succes voor hen de grootste
overgenomen in Australie en dat bedrijf liet ik zo snel groeien dat ik vergat dat de mensen die in het bedrijf zaten ook mee hadden moeten groeien. Die hadden ook extra training en support moeten krijgen. En de een na de andere werknemer viel om en daarmee implodeerde het bedrijf. Ze konden dus het succes eigenlijk gewoon niet aan. Ik kijk daarom altijd heel erg of de werknemers het succes wel aankunnen. Wat ik vaak probeer te doen bij een bedrijf is uit te vinden waar zitten de beperkingen, want daarmee ben ik in staat om te bepalen hoeveel gas kunnen we geven, wanneer kunnen we gas geven, wanneer moeten we bijremmen. Als je dat gassen en remmen een beetje kan doen, dan kan je ook bepalen hoe en wanneer je
internationaal kan gaan opschalen. Daar kijk ik ook naar. Een Nederlands bedrijf dat heel succesvol is met een mooi product hoeft niet per se internationaal succesvol te zijn. Soms ontberen ze de kennis en kunde die daarvoor nodig is. Daarnaast kijk ik heel erg naar de risico’s en hoe kan ik als Business Angels die risico’s helpen beperken. Maar het
allerbelangrijkste is meetbare Impact en dat is vaak aanvankelijk niet meetbaar, dus dan kiezen we een nul punt een benchmark en vanaf dat moment gaan we meten. We meten op basis van KPI’s die we geformuleerd hebben naar die Impact. En die Impact is niet alleen naar buiten toe, maar ook intern, dus wat voor Impact hebben wij positief gezien op de medewerkers, klanten en toeleveranciers.
Naar buiten toe kunnen Impact doelen zijn dat je bepaalde processen of productgroepen in de markt gezonder en duurzamer wil maken. Je wil de carbon footprint reduceren of logistieke processen optimaliseren waardoor het aantal foodmiles bijvoorbeeld naar beneden gaat. Het moet wel echt concreet meetbaar zijn en het liefst wil ik ook mondiale Impact. We kijken wel ook echt naar indirecte Impact. Dus bijvoorbeeld die diagnostiek klinieken voor en door vrouwen dat is eigenlijk voor een groot deel preventief medisch onderzoek en dat is dus indirect. Wij weten dat op de lange termijn we het aantal overlijdens en chronisch zieken
kunnen reduceren. Alleen dat duurt vaak even voordat je als je dit gaat meten je ook echt die Impact ziet. Dus wij zijn ook wel echt geinteresseerd in de lange termijn Impact waar veel andere investeerders alleen kijken naar de korte termijn. Dus als die lange termijn niet
duidelijk te meten is dan haken deze andere investeerders af. Wij doen dat niet, wij kijken ook echt naar lange termijn Impact.
Hoe belangrijk vind je het dat het bedrijf meer geld waard wordt?
Dat is secundair, dus dat komt op de tweede plaats. De positieve Impact is het
allerbelangrijkste en daarna komt het financiele plaatje. Maar we zien wel dat heel veel andere investeerders waar wij mee werken, dit een beetje mooi gelul vinden en hen gaat het maar om 1 ding en dat is rendement. Wat wij zien is dat omdat wij ons echt richten op onderscheidende bedrijven die toekomstbestendig zijn en Impact hebben, die hebben vaak minder risico en die groeien vaak gedegen, maar ook sneller en uiteindelijk creeren zij veel meer bedrijfswaarde en dus ook hoger rendement en dat is natuurlijk ook gewoon leuk.
Dus als je een investeerder bent die de Impact niet boeit, dan kan je ook in jouw scene investeren
Dat soort investeerders hebben we wel om ons heen. Maar die weten wel dat de bedrijven waar ik mij op richt, dus de Impact bedrijven, daar zit een goed rendement in. Zelf
interesseert hen die Impact dan misschien niet. Maar we hebben daarnaast vrij veel investeerders die deze Impact juist wel interesseert en die investeren wel echt ook uit
idealistische overwegingen omdat dit hen namelijk een goed gevoel geeft en soms ook omdat ze dan zien dat daar ook een beter rendement te halen valt.
Is het voor bedrijven die Impact driven zijn op een manier om die reden eenvoudiger om investering binnen te halen?
Nee, het is moeilijker denk ik. Het begint nu een beetje in te komen. Het is voor die bedrijven echt moeilijker als ze te maken hebben met puur financieel gedreven investeerders. Die investeerders begrijpen niet waarom deze Impact driven ondernemers geld willen investeren in het verduurzamen van bepaalde bedrijfsprocessen. Zij zien niet dat je daar uiteindelijk extra rendement uit haalt. Zij zien dit als kostenpost. Als jij Impact gedreven investeerders hebt, dan is het natuurlijk wel makkelijk. Maar als je financieel gedreven investeerders hebt, dan zijn zij vaak een stuk moeilijker te overtuigen. Daarom ben ik begonnen om een brug te slaan tussen het geld en de Impact ondernemers. Inmiddels zijn er meerdere online
investeerdersnetwerken die zich puur richten op het maken van Impact. Dan heb je nog wel een verschil. Er zijn Impact investeerders die zich richten op NGO’s en doen dit vooral in derde wereld landen. Ik zoek voornamelijk de Impact dicht bij huis. Vanuit hier de wereld kunnen verbeteren. Dus Noord Europese bedrijven en organisaties helpen om op te schalen zodat ze hun mondiale potentiele Impact kunnen concretiseren.
Ik merk nu wel dat met name innovatieve Impact driven pioniers die echt iets nieuws doen. Die krijgen nu wel steeds meer luisterend oor in vergelijking met twee tot drie jaar geleden. De media helpt hier ook echt bij. Ook voorbeelden van goede used cases helpen hierbij. Investeerders worden nu wel wakker dat hier ook goed in te investeren valt.
Wat drijft jou in het leven?
Mijzelf en anderen laten groeien en bloeien. Dus mijn grootste kwaliteit is gangmaken. Ik kan ergens meer gang in brengen ik kan mensen meer energie geven en meer snelheid en meer richting. Ik kan ook paden maken zodat anderen die ook kunnen bewandelen. Dus als eerste
iets doen, dat vind ik mooi. Als iets dan eenmaal gaat en staat dan vind ik het niet meer leuk. Dan geef ik het aan een ander over. Dus ik ben vaak als pionier en innovator bezig om dingen als eerste te doen of bestaande dingen te optimaliseren. Dat vind ik leuk.
Is dat ook een reden waarom je nu investeerder bent geworden?
Ja, ik heb eigen dingen die ik doe en eigen bedrijven die ik opzet. Maar als investeerder kan je gewoon veel breder bezig zijn en kan je veel meer Impact creeren doordat je ook andere ondernemers helpt door niet alleen maar daarin te investeren, maar juist ze te helpen met raad en daad. Ik ben een onwijs hands on investeerder en dat doe ik niet alleen zelf, maar dat doen we eigenlijk met het hele Impact eco systeem. Dus als we iemand nodig hebben, dan
verbinden we. Naast investeringspartner ben ik ook echt coach en mentor van ondernemers en het team waarin we investeren. Ik ben ook echt oprecht geinteresseerd in die mensen en de personen om hen te helpen, dus meestal ontwikkel je hele mooie vriendschappen en een mooie band.
Ik ben voornamelijk lange termijn bezig, dan geeft het ook meer voldoening en uiteindlijk denk ik ook in alle opzichten meer rendement. Dus het verrijkt mijn leven wel, met alle dingen die je doet en leert en hoe je mensen ziet groeien. Vandaag kreeg ik bijvoorbeeld een appje van een ondernemer ‘you are the best mentor ever’. Dat vind ik leuk.
Als je hebt geïnvesteerd in een startup, wat wil je er dan daarna aan overhouden? Ja, nou ja. Ik wil een rendement van minimaal 25%. Dat is wel echt de onderkant. Vorig jaar een exit van 500% en eentje van 200%. Het klinkt gek, maar ik ben echt niet geld gedreven,