Industrie 1.51
Opslagruimte 1.37
Aardolie en gas 1.26
Metalen en mijnontginning 1.21
Distributie en groothandel 0.98
Elektrische toestellen en onderdelen 0.94
Media 0.89
Auto's 0.85
97.38
Geografische indeling van het schema van de beleggingen en andere nettoactiva
Allocatiecriteria: geografisch Belegging IN MILJOEN USD
% Van Nettovermogen
Marktwaarde in de valuta van het subfonds
België 36.79 4.85 33,867,832
Denemarken 10.12 1.34 9,319,887
Frankrijk 129.65 17.11 119,345,870
Duitsland 78.64 10.37 72,394,923
Ierland 91.38 12.05 84,116,383
Italië 78.43 10.34 72,196,325
Jersey 11.53 1.52 10,612,590
Luxemburg 13.25 1.75 12,199,808
Noorwegen 6.78 0.89 6,239,090
Zweden 31.18 4.11 28,705,636
Zwitserland 27.39 3.61 25,211,759
Nederland 16.61 2.19 15,294,002
Verenigd Koninkrijk 206.56 27.25 190,150,767
Anderen 19.88 2.62 18,302,179
758.19 100.00 697,957,051
GECONTROLEERD JAARVERSLAG AXA World Funds ▪133 De begeleidende toelichtingen maken integraal deel uit van deze jaarrekening.
*Zie toelichting 2d) voor nadere informatie over de waardering van beleggingen.
Omschrijving Hoeveelheid/ I. EFFECTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIELE BEURSNOTERING OF VERHANDELD OP EEN ANDERE GEREGLEMENTEERDE MARKT
Aandelen in CHF
Comet Holding AG 1,250 836,294 0.49 Gurit Holding AG 4,000 2,089,414 1.23 Mobilezone Holding AG 60,000 791,807 0.46 Newron Pharmaceuticals SpA 40,000 941,708 0.55 Santhera Pharmaceuticals Reg 8,000 659,931 0.39 Vaudoise Assurances Holding 2,000 954,583 0.56
6,273,737 3.68
Aandelen in DKK
Per Aarsleff AS 4,500 1,272,937 0.75
RTX AS 45,000 479,386 0.28
1,752,323 1.03
Aandelen in EUR
Actia Group 130,000 678,600 0.40 Adler Real Estate AG 55,000 782,100 0.46 Adocia SAS 12,000 878,640 0.52 Amadeus Fire AG 15,000 1,124,850 0.66
Argan 61,000 1,298,080 0.76
Arnoldo Mondadori Editore 750,000 779,250 0.46
Aubay 80,000 1,470,400 0.86
Austria Technologie and
System 65,000 946,400 0.55
Ausy 40,000 1,940,000 1.14
Banca Ifis SpA 50,000 1,441,500 0.85 Banca Sistema SpA 425,000 1,651,550 0.97
Basler AG 21,000 911,925 0.53
Bet-at-home.com AG 13,000 1,255,800 0.74 Biesse SpA 105,000 1,671,600 0.98 Cegid Group 38,000 1,979,800 1.16 Cenit AG 60,000 1,227,600 0.72 Cerenis Therapeutics Holding 100,000 1,272,000 0.75 Dr Hoenle AG 17,114 436,407 0.26 Elmos Semiconductor AG 65,000 1,040,000 0.61 Formycon AG 35,000 831,775 0.49 GFT Technologies AG 60,000 1,895,100 1.11 Groupe Crit 20,000 1,138,800 0.67 Haulotte Group 115,000 1,593,900 0.93 Helma Eigenheimbau AG 25,000 1,143,875 0.67 Ion Beam Applications 40,000 1,356,000 0.80
Omschrijving Hoeveelheid/
nominale
Aandelen in EUR (vervolg)
Isra Vision AG 25,000 1,606,750 0.94 Jacquet Metal Service NPV 124,000 1,773,200 1.04
Kas Bank NV 70,000 752,500 0.44
Kendrion NV 30,000 727,050 0.43
Koninklijke Wessanen NV 125,000 1,168,750 0.69
Ldlc.com 58,000 1,624,000 0.95
Le Noble Age 35,000 917,000 0.54 Lotus Bakeries 800 1,400,000 0.82 MGI Digital Graphic Technology 40,000 1,211,200 0.71
Oeneo 210,000 1,575,000 0.92
Okmetic OYJ 115,000 832,600 0.49 Papeles y Cartones de Europa 200,000 1,040,000 0.61 Plastivaloire 20,000 1,457,000 0.85 Prima Industrie SpA 67,584 1,001,595 0.59 PSB Industries 22,000 1,218,800 0.71
Reply SpA 10,317 1,298,910 0.76
Revenio Group OYJ 40,000 1,144,400 0.67 RIB Software AG 65,000 734,500 0.43 Rosenbauer International AG 10,000 666,000 0.39 S&T AG 385,000 2,290,750 1.34
SHW AG 17,500 470,925 0.28
Sioen Industries NV 60,000 1,098,000 0.64 Sirius Real Estate Ltd NPV 1,700,000 845,750 0.50 Sixt Leasing AG 80,000 1,504,000 0.88 Slm Solutions Group AG 90,000 1,710,000 1.00 Solutions 30 60,000 1,200,000 0.70 Synergie SA 45,000 1,196,550 0.70 Total Produce Plc 700,000 1,029,000 0.60
Touax 100,000 1,000,000 0.59
Trigano SA 30,000 1,689,000 0.99 Valsoia SpA 85,000 1,790,950 1.05 VIB Vermoegen AG 55,000 940,225 0.55
69,660,357 40.85
Aandelen in GBP
4Imprint Group Plc 75,000 1,292,359 0.76 Advanced Medical Solutions 500,000 1,229,607 0.72 Applegreen Plc 410,000 2,163,973 1.27 Avon Rubber Plc 112,476 1,510,822 0.89 British Polythene Industries 160,000 1,503,343 0.88 Brooks Macdonald Group Plc 40,000 1,107,155 0.65
134▪ GECONTROLEERD JAARVERSLAG AXA World Funds De begeleidende toelichtingen maken integraal deel uit van deze jaarrekening.
*Zie toelichting 2d) voor nadere informatie over de waardering van beleggingen.
Omschrijving Hoeveelheid/
Aandelen in GBP (vervolg)
Caretech Holdings Plc 300,000 954,514 0.56 Central Asia Metals Plc 400,000 832,401 0.49 Chesnara Plc 150,000 681,796 0.40 CLS Holdings Plc 39,433 973,755 0.57 Cohort Plc 200,000 1,033,887 0.61 CVS Group Plc 140,000 1,567,113 0.92 Dart Group Plc 200,000 1,596,963 0.94 Dotdigital Group Plc 1,000,000 712,324 0.42 Enquest Plc 2,500,000 644,484 0.38 Faroe Petroleum Plc 1,200,000 883,282 0.52 GB Group Plc 500,000 1,844,410 1.08 Gooch & Housego Plc 100,000 1,193,991 0.70 Ideagen Plc 1,606,000 1,176,678 0.69 Inland Homes Plc 1,118,797 1,313,063 0.77
IQE Plc 818,000 194,227 0.11
James Fisher & Sons Plc 50,000 792,376 0.46 Johnson Service Group Plc 1,300,000 1,547,778 0.91 Liontrust Asset Management 275,000 1,042,876 0.61 Lookers Plc 350,000 878,533 0.52 M&C Saatchi Plc 300,000 1,328,993 0.78 Mj Gleeson Plc 140,000 1,016,249 0.60 Optimal Payments Plc 285,000 1,437,521 0.84 Oxford Pharmascience Group P 4,950,000 310,624 0.18 Porvair Plc 250,000 988,774 0.58 Redcentric Plc 790,000 2,017,810 1.18 Renew Holdings Plc 277,041 1,484,771 0.87 Renold Plc 800,000 618,704 0.36
Secure Trust Bank Plc 30,000 1,338,355 0.78 Sepura Ltd 225,000 558,666 0.33 Sprue Aegis Plc 185,000 865,982 0.51 Staffline Group Plc 90,000 1,813,373 1.06 Stanley Gibbons Group Plc 175,000 205,387 0.12 Stv Group Plc 200,000 1,397,512 0.82 Tracsis Plc 225,000 1,617,993 0.95 Trifast Plc 750,000 1,277,095 0.75 Utilitywise Plc 150,000 356,671 0.21
Omschrijving Hoeveelheid/
nominale
Aandelen in GBP (vervolg)
Vertu Motors Plc 1,000,000 1,044,742 0.61 Victoria Plc 85,000 1,343,579 0.79 Walker Greenbank Plc 300,000 824,261 0.48 Wincanton Plc 450,000 1,192,125 0.70 Xlmedia Plc 1,200,000 1,326,958 0.78
59,335,241 34.80
Aandelen in NOK
Hexagon Composites ASA 500,000 1,190,820 0.70 Norway Royal Salmon 160,000 1,331,223 0.78 Protector Forsikring 115,000 882,065 0.52 Sparebanken More Cap Cert 25,000 488,808 0.29
3,892,916 2.29
Aandelen in SEK
Catella AB 550,000 1,291,198 0.76 Cellavision AB 175,000 1,332,828 0.78 Dios Fastigheter AB 100,000 668,802 0.39 Itab Shop Concept AB 50,000 1,648,803 0.97 Lagercrantz Group AB 150,000 1,302,117 0.76 Moberg Pharma AB 200,000 1,441,337 0.85 Mq Holding AB 220,000 1,186,701 0.70 Mycronic AB 150,000 1,347,159 0.79
Nolato AB 40,000 1,124,680 0.66
Sagax 120,000 940,145 0.55
Sectra AB 60,000 766,529 0.45
Tethys Oil AB 175,000 1,098,747 0.64 Victoria Plc 700,000 1,146,518 0.67 Vitrolife AB 50,000 1,575,098 0.92
16,870,662 9.89
Overheid en supranationaal in EUR
France (Republic of) 0%24/02/2016 5,000,000 5,003,375 2.92
5,003,375 2.92
TOTAAL EFFECTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIELE BEURSNOTERING OF
VERHANDELD OP EEN ANDERE
GEREGLEMENTEERDE MARKT
162,788,611 95.46GECONTROLEERD JAARVERSLAG AXA World Funds ▪135 De begeleidende toelichtingen maken integraal deel uit van deze jaarrekening.
*Zie toelichting 2d) voor nadere informatie over de waardering van beleggingen.
(*) In deze classificatie worden effecten gegroepeerd die niet tot een officiële beursnotering zijn toegelaten noch op een andere gereglementeerde markt worden verhandeld.
Omschrijving Hoeveelheid/
nominale waarde
Markt- waarde*
% van netto-vermogen II. ANDERE EFFECTEN (*)
Aandelen in EUR
Cards Off 1,575,000 0 0.00
Deutsche Beteiligungs AG NPV 50,000 1,488,000 0.87
Kertel 65,000 0 0.00
TRSB Groupe 60,000 300,000 0.18 1,788,000 1.05
Aandelen in GBP
Creston Plc 550,000 932,805 0.55
Silverdell Plc 307,500 0 0.00
932,805 0.55
TOTAAL ANDERE EFFECTEN
2,720,805 1.60Totaal van de beleggingen in effecten 165,509,416 97.06
Cash en equivalenten
van cash 5,674,170 3.33
Andere nettopassiva (656,402) (0.39)
TOTAAL NETTOVERMOGEN 170,527,184 100.00
136 ▪ GECONTROLEERD JAARVERSLAG AXA World Funds
% Van Nettovermogen
Internet-, software- en IT-diensten 11.54
Technologie 10.80
Commerciële dienstverlening en toebehoren 8.15
Financiële diensten 6.06
Voeding en dranken 5.21
Gezondheidszorg 5.04
Vastgoed 4.09
Machines 3.72
Farmaceutische producten en biotechnologie 3.64
Containers en verpakking 3.12
Overheid en supranationaal 2.92
Mechanische constructie en industriële uitrusting 2.90
Kleinhandel 2.78
Chemische producten 2.66
Consumptiegoederen, niet-cyclisch 2.31
Banken 2.11
Verkeer en transport 1.99
Industrie 1.66
Auto's 1.56
Bouwmaterialen en -producten 1.54
Verzekeringen 1.48
Media 1.28
Huishoudproducten en duurzame consumptiegoederen 1.27
Halfgeleideruitrusting en -producten 1.21
Distributie en groothandel 1.04
Hotels, restaurants en vrije tijd 0.99
Aardolie en gas 0.90
Reclame 0.78
Techniek en bouwsector 0.75
Communicatie 0.74
Open beleggingsfondsen 0.67
Energie- en watervoorziening 0.64
Textiel, kleding en lederwaren 0.64
Ruimtevaart en defensie 0.61
Elektrische toestellen en onderdelen 0.26
97.06
GECONTROLEERD JAARVERSLAG AXA World Funds ▪137
Geografische indeling van het schema van de beleggingen en andere nettoactiva
Allocatiecriteria: geografisch Belegging IN MILJOEN USD
% Van Nettovermogen
Marktwaarde in de valuta van het subfonds
Oostenrijk 4.24 2.29 3,903,150
België 4.19 2.26 3,854,000
Denemarken 1.90 1.03 1,752,323
Finland 2.15 1.16 1,977,000
Frankrijk 35.21 19.01 32,415,345
Duitsland 20.75 11.20 19,103,832
Guernsey 0.92 0.50 845,750
Ierland 3.47 1.87 3,192,973
Eiland Man 1.56 0.84 1,437,521
Italië 11.49 6.20 10,577,063
Jersey 1.66 0.90 1,532,345
Noorwegen 4.23 2.28 3,892,916
Spanje 1.13 0.61 1,040,000
Zweden 18.33 9.89 16,870,662
Zwitserland 5.79 3.13 5,332,029
Nederland 2.88 1.55 2,648,300
Verenigd Koninkrijk 59.89 32.34 55,134,207
Anderen 5.45 2.94 5,017,768
185.24 100.00 170,527,184
138▪ GECONTROLEERD JAARVERSLAG AXA World Funds De begeleidende toelichtingen maken integraal deel uit van deze jaarrekening.
*Zie toelichting 2d) voor nadere informatie over de waardering van beleggingen.
Omschrijving Hoeveelheid/ EFFECTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIELE BEURSNOTERING OF VERHANDELD OP EEN ANDERE GEREGLEMENTEERDE MARKT
Aandelen in USD
Acadia Healthcare Co Inc 19,500 1,217,970 0.43 Acuity Brands Lighting Inc 16,000 3,740,800 1.34 Affiliated Managers Group 16,000 2,556,160 0.91 Alexion Pharmaceuticals Inc 25,500 4,864,125 1.74 Align Technology Inc 45,000 2,963,250 1.06 Allergan Inc 13,500 4,218,750 1.51 Alliance Data Systems Co 15,500 4,286,835 1.53 Alphabet Inc 17,700 13,432,177 4.80 Amazon.com Inc 12,300 8,313,447 2.97 American Express Co 53,000 3,686,150 1.32 American Tower Corp 35,500 3,441,725 1.23 Amgen Inc 30,000 4,869,900 1.74 Apple Computer Inc 116,000 12,210,160 4.37 Athenahealth Inc 16,000 2,575,520 0.92 Benefitfocus Inc 38,500 1,401,015 0.50 Boeing Co 29,500 4,265,405 1.52 Boston Scientific Corp 157,000 2,895,080 1.03 Cavium Inc 21,000 1,379,910 0.49 Celgene Corp 39,000 4,670,640 1.67 Cepheid Inc 52,800 1,928,784 0.69 Cerner Corp 71,000 4,272,070 1.53 Chipotle Mexican Grill Inc 7,100 3,406,935 1.22 Concho Resources Inc 34,500 3,203,670 1.14 Cooper Cos Inc 29,000 3,891,800 1.39 Costar Group Inc 9,000 1,860,210 0.66 Danaher Corp 46,000 4,272,480 1.53 Dexcom Inc 28,500 2,334,150 0.83 Ecolab Inc 36,000 4,117,680 1.47 Electronic Arts Inc 41,000 2,817,520 1.01 Endo International Plc 44,600 2,730,412 0.97 Eog Resources Inc 36,000 2,548,440 0.91 Examworks Group Inc 37,200 989,520 0.35 F5 Networks Inc 39,000 3,781,440 1.35 Facebook Inc 72,000 7,535,520 2.69 Gilead Sciences Inc 55,000 5,565,450 1.99 Global Payments Inc 28,500 1,838,535 0.66 Hain Celestial Group Inc 69,000 2,786,910 0.99 Harman International 27,000 2,543,670 0.91 HD Supply Inc 41,600 1,249,248 0.45
Omschrijving Hoeveelheid/
nominale
Aandelen in USD (vervolg)
Hexcel Corp 95,500 4,435,975 1.58 Jazz Pharmaceuticals Plc 16,000 2,248,960 0.80 Linkedin Corp 6,500 1,463,020 0.52
LKQ Corp 147,000 4,355,610 1.55
Manhattan Associates Inc 42,000 2,779,140 0.99 Mattress Firm Holding Corp 31,300 1,396,919 0.50 Mcgraw Hill Financial Inc 28,000 2,760,240 0.99 Medidata Solutions Inc 33,000 1,626,570 0.58 Mellanox Technologies Ltd 42,000 1,769,880 0.63 Monster Beverage Corp 28,500 4,245,360 1.52
Nike Inc 44,000 2,750,000 0.98
Norwegian Cruise Line
Holdings 56,500 3,310,900 1.18
Novadaq Technologies Inc 135,200 1,722,448 0.61 NXP Semiconductors NV 24,000 2,022,000 0.72 O Reilly Automotive Inc 13,900 3,522,538 1.26 Palo Alto Networks Inc 12,900 2,272,206 0.81 Panera Bread Co 8,500 1,655,630 0.59 Polaris Industries Inc 27,500 2,363,625 0.84 Priceline.com Inc 3,300 4,207,335 1.50 Proofpoint Inc 32,000 2,080,320 0.74 Qualcomm Inc 70,500 3,523,942 1.26 Quanta Services Inc 61,481 1,244,990 0.44 Restoration Hardware Holding 42,000 3,336,900 1.19 Roper Industries Inc 22,500 4,270,275 1.52 Royal Caribbean Cruises Ltd 44,000 4,453,240 1.59 Salesforce.com Inc 55,000 4,312,000 1.54 Sei Investments Company 46,500 2,436,600 0.87 Servicenow Inc 33,500 2,899,760 1.04 Signature Bank 18,500 2,837,345 1.01 Splunk Inc 38,000 2,234,780 0.80 Starbucks Corp 71,000 4,262,130 1.52 TD Ameritrade Holding Corp 78,400 2,721,264 0.97 TJX Companies Inc 60,000 4,254,600 1.52 Tractor Supply Co 32,000 2,736,000 0.98 TransDigm Group Inc 12,500 2,855,625 1.02 Ultimate Software Group Inc 20,200 3,949,302 1.41 Under Armour Inc 25,500 2,055,555 0.73 Union Pacific Corp 37,700 2,948,140 1.05 Vertex Pharmaceuticals Inc 15,000 1,887,450 0.67
Visa Inc 54,500 4,226,475 1.51
GECONTROLEERD JAARVERSLAG AXA World Funds ▪139 De begeleidende toelichtingen maken integraal deel uit van deze jaarrekening.
*Zie toelichting 2d) voor nadere informatie over de waardering van beleggingen.
Omschrijving Hoeveelheid/
nominale waarde
Markt- waarde*
% van netto-vermogen
Aandelen in USD (vervolg)
Whitewave Foods Co 55,500 2,159,505 0.77 XPO Logistics Inc 36,313 989,529 0.35 Zeltiq Aesthetics Inc 76,000 2,168,280 0.77
272,415,826 97.24
TOTAAL EFFECTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIELE BEURSNOTERING OF
VERHANDELD OP EEN ANDERE
GEREGLEMENTEERDE MARKT
272,415,826 97.24Totaal van de beleggingen in effecten 272,415,826 97.24
Cash en equivalenten
van cash 8,578,726 3.06
Andere nettopassiva (858,889) (0.30)
TOTAAL NETTOVERMOGEN 280,135,663 100.00
140 ▪ GECONTROLEERD JAARVERSLAG AXA World Funds
% Van Nettovermogen
Internet-, software- en IT-diensten 22.43
Farmaceutische producten en biotechnologie 11.09
Kleinhandel 9.51
Gezondheidszorg 7.74
Technologie 5.49
Commerciële dienstverlening en toebehoren 4.80
Financiële diensten 4.07
Communicatie 3.95
Hotels, restaurants en vrije tijd 3.61
Voeding en dranken 3.28
Diverse fabricaten 3.11
Ruimtevaart en defensie 2.54
Aardolie en gas 2.05
Distributie en groothandel 1.55
Gediversifieerde diensten 1.52
Chemische producten 1.47
Bouwmaterialen en -producten 1.34
Vastgoed 1.23
Verkeer en transport 1.05
Banken 1.01
Media 0.99
Textiel, kleding en lederwaren 0.98
Huishoudproducten en duurzame consumptiegoederen 0.91
Industrie 0.80
Halfgeleideruitrusting en -producten 0.72
97.24
Geografische indeling van het schema van de beleggingen en andere nettoactiva
Allocatiecriteria: geografisch Belegging IN MILJOEN USD
% Van Nettovermogen
Marktwaarde in de valuta van het subfonds
Canada 1.72 0.61 1,722,448
Ierland 4.98 1.78 4,979,372
Israël 1.77 0.63 1,769,880
Nederland 2.02 0.72 2,022,000
Verenigde Staten 261.92 93.50 261,922,126
Anderen 7.72 2.76 7,719,837
280.13 100.00 280,135,663
GECONTROLEERD JAARVERSLAG AXA World Funds ▪141 De begeleidende toelichtingen maken integraal deel uit van deze jaarrekening.
*Zie toelichting 2d) voor nadere informatie over de waardering van beleggingen.