Artikel l:97,vijrde üd, wft

Datum Ons kenmerk Pagina

23 februari 2015

37

van4l

5.2.1 Mogelijkanoniemepublicatie

De wetgever heeft het openbaar maken van bestuurlijke boetes

verplicht

om deelnemers op de financiële markten te waarschuwen.

Dit

is in het belang van de ordelijke en transparante financiëlemarkçrocessen, zuivere

verhoudingen tussen

markþartijen

en de zorgvuldige behandeling van cliënten.2l Met de publicatieverplichtingen als opgenomen

in artikel l:97 Wft

^geeft de

AFM

zo spoedig

mogelijk

inzicht

in

de actuele stand van de

boeteprocedure. Onder bijzondere omstandigheden dient de openbaarmaking op grond van

artikel l:97,

vierde

lid, Wft

anoniem plaats te vinden.

Dit

^{is het} geval indien voorafgaand aan de openbaarmaking door de

AFM

kan worden vastgesteld dat

bij

volledige openbaarmaking:

.

voor zover de boete

wordt

opgelegd aan een natuurlijke persoon, bekendmaking van persoonlijke gegevens onevenredig zou

zijn;

o

betrokken partijen

in

onevenredige mate schade zou worden berokkend;

.

een lopend strafrechtelijk onderzoek zou worden ondermijnd;

of

.

de stabiliteit van het financiële stelsel in gevaar zou worden gebracht.

De

AFM

ziet geen reden om de openbaarmaking

in

anonieme vorm plaats te laten vinden. Er is geen sprake van één van de bovengenoemde omstandigheden die aan volledige openbaarmaking

in

de weg staat. Van volledige openbaarmaking kan daarom niet worden afgezien.

Dit

wordt als

volgt

toegelicht.

Dat publicatie met naam en toenaam

mogelijk leidt

tot reputatieschade en schadeclaims, zoals Lexon aanvoert, is

op zichzelf

geen reden om over te gaan tot geanonimiseerde publicatie.

Alleen

als door volledige publicatie Lexon

'in

onevenredige mate schade zou worden berokkend' ^is anonimisering voorgeschreven. Lexon heeft echter op geen enkele

wijze

toegelicht, laat staan onderbouwd, dat die (mogelijke) schade voor haar onevenredig zou

zijn.

Van onevenredige

ofwel

disproportionele schade is temeer geen sprake, gezienhet maatschappelijk belang om de markt te informeren over het

feit

dat Lexon als professionele daghandelaar

zichbij

de handel in verschillende aan Euronext Amsterdam genoteerde aandelenfondsen heeft schuldig ^gemaakt aan marktmanipulatie.

Uit

de publicatie

komt

ook naar voren dat Lexon de overtreding direct heeft gestaakt na door de

AFM te

zijn aangeschreven, waaÍnee het doel van waarschuwing van de markt voor Lexon

wellicht

minder is, maar niet zonder meer afwezig.

Meer

in

het algemeen heeft te gelden dat, voor zover sprake is van schade door openbaarmaking van de aan Lexon opgelegde boete, die schade veeleer valt toe te schrijven aan de overheding van de norm door Lexon dan aan het geven van bekendheid aan de voor die overtreding opgelegde sanctie.22

Ook

verwijst

de

AFM

naar de uitspraak van de voorzieningenrechter van de rechtbank Rotterdam van 17 oktober 2014 betreffende de publicatie van een boete van

€

500.000,- wegens marktmanipulatie.23IJil dezeuitspraak

blijkt

dat de emst van de overtreding en het

feit

dat de overtreder regelmatig en soms grootschalig belegt, voor de

AFM

met recht aanleiding

kan

zijn om het boetebesluit met naam en toenaam

(in

dat geval van een

natuurlijk

persoon) te publiceren. De onderhavige zaak is

in

essentie hiermee te vergelijken: de overtreding is gemiddeld ernstig en Lexon is een professionele belegger.

2t Zie Kamerstukken 112005-06,29 708,nr. 19, p.301-303

en420-421,nr.20,p.30

ennr. 39, p. 8-10.

t'

_{V gl. CBb 7} mei 20 14, ECLI :NL: CBB :20 I 4 :1 63 (overweging 4.4.4).

23 Rechtbank Rotterdam, 17 oktober 2014, ROT 14/4550, overweging 11.2 (niet gepubliceerd).

Datum 23

februan2015

Ons kenmerk

Pagina

^{38 van}

4l

De

AFM

heeft niet kunnen vaststellen dat

bij

niet-anonieme openbaarmaking een lopend strafrechtelijk onderzoek zou worden ondermijnd

of

de stabiliteit van het financiële stelsel

in

gevaar zou worden gebracht. De

uitzonderingsgronden sub c en d

zijn

hiermee niet aan de orde.

In haar zienswijze beschrijft Lexon nog het beoordelingskader van de voorzieningenrechter

in

een (mogelijke) procedure

tot

schorsing van de

woegtijdige

publicatie van het boetebesluit. Lexon benadrukt dat de

voorzieningenrechter eerst vier voorvragen moet beantwoorden om te beoordelen

ofpublicatie

niet geheel achterwege zou moeten

blijven

en pas na vier bevestigende antwoorden kan ingaan op de waag of publicatie al dan niet geanonimiseerd moet plaatsvinden. Volgens Lexon

lijkt

de

AFM

in haar boetevoomemen aan die voorvragen

voorbij

te gaan en

uit

te gaan van publicatie

in

alle gevallen, al dan niet geanonimiseerd.

De

AFM

reageert hierop als

volgt.

De

AFM

gaat niet

voorbij

aan de door Lexon omschreven voorvragen, maar beschrijft in het boetevoornemen het toetsingskader voor al dan niet geanonimiseerde publicatie, uitgaande van een boetebesluit dat naar het oordeel van de

AFM

de toets van de vier voorvragen kan doorstaan.

Dit

aspect van de zienswijze van Lexon mist daarom zelfstandige betekenis.

De

AFM

publiceert een boete door de volledige tekst van het boetebesluit ^(met uitzondering van

verhouwelijke

informatie) op haar website te plaatsen, onder begeleiding van een persbericht waarin de kern van het boetebesluit wordt opgenomen. Van het persbericht

wordt

een Engelse vertaling opgenomen. Ook wordt een bericht over de boete opgenomen

in

de periodieke AFM-nieuwsbrieven (consumenten/professionals), wordt een bericht op

Twitter

geplaatst2a en

wordt

^gebruik gemaakt van een RSS-feed25 en een news-alert26.

Bij

het persbericht zal een

hyperlink

worden opgenomen naar een eventuele uitspraak van de voorzieningenrechter van de rechtbank op rechtspraak.nl. De

AFM

kan daarnaast het besluit publiceren door middel van een advertentie

in

één of meer landelijke enlof regionale dagbladen.

De volgende basistekst

wordt

in het te publiceren persbericht enlof de advertentie opgenomen:

2a Het bericht op Twitter zal bestaan uit de kop van het persbericht _{en een} link naar het gehele persbericht op de website van de AFM.

25 Een RSS-feed is een automatische melding van aanpassingen op de website.

26 Persbureaus en andere instellingen die zich hebben geabonneerd, ontvangen persberichten van de

AFM

via 'news-alerts'.

Datutn Ons kenmerk Pagina

23

februan2015

In document AFM legt boete op aan Lexon Capital S.L. voor marktmanipulatie (pagina 36-39)