© Dukers & Baelemans 2018 1/5
Casus Wittenburg Deel 2
Jacques en Monique zijn gehuwd onder huwelijkse voorwaarden, er is sprake van koude uitsluiting.
Jacques heeft al jaren zijn bedrijf, er is sprake van een gezonde bedrijfsvoering. Zie de jaarcijfers bijgaand.
Jacques keert zich jaarlijks een salaris van € 90.000 uit. Vorig jaar is er een eenmalig dividend uitgekeerd van € 75.000, daaruit is een extra aflossing gedaan op de woningfinanciering die zij hebben bij ABC bank. Normaliter komen Jacques en Monique precies rond van hun beider inkomen.
De huidige woning heeft een WOZ-waarde van € 560.000. De woning is onlangs getaxeerd en heeft een vrije verkoopwaarde van € 700.000.
Jacques en Monique hebben gezamenlijk de eigendom van de woning en de financiering. Er is een aflossingsvrije lening bij ABC bank van nu nog € 313.750, rente 2,6%. Rentevast periode tot 1-6-2027.
Daarnaast is er is een aflossingsvrije lening in de BV van € 250.000, de rente bedraagt 5%.
Monique werkt in loondienst als doktersassistente in het ziekenhuis. Zij verdient met haar parttime dienstverband € 28.000. Zij bouwt een pensioen op bij het pensioenfonds Zorg & Welzijn. Zie bijgaand UPO.
De accountant heeft Jacques eind 2017 geadviseerd om het pensioen in eigen beheer om te zetten in een oudedagsverplichting. De argumenten hiervoor zijn geweest:
- geen actuariële berekeningen meer nodig
- geen dividend klem meer i.v.m. de commerciële waarde van het pensioen
- er is geen pensioeninkomen voor Jacques, behalve AOW, dus het zal lager belast zijn.
Het opgebouwde ouderdomspensioen bedroeg € 38.500, het bijbehorende nabestaandenpensioen € 26.950.
De compensatie voor Monique is beloofd, maar nog niet concreet ingevuld.
Jacques heeft begrepen dat hij t.z.t. de ODV alsnog kan omzetten in een lijfrente bij de bank, of de uitbetaling via zijn BV te houden. Het zal hoe dan ook te weinig zijn op AOW gerechtigde leeftijd voor het gewenst inkomen van hen.
Naast de woning hebben Jacques en Monique een privévermogen:
- spaarrekening Monique ( uit erfenis verkregen) € 230.000, rente 0,5%
- spaarrekening Jacques € 110.000, rente 0,5%
- beleggingsfonds wereldwijd gespreide aandelen
bij Meesman van Jacques € 320.000, rendement 4,5%
Ze hebben hun dochter Claire beloofd € 100.000 te schenken voor de aankoop van een woning. Zij hebben ook een zoon, die willen zij (uiteraard) hetzelfde behandelen. De vraag is echter hoe dit het beste past binnen hun eigen financiële wensen.
Inventariseer welke zaken moeten worden geanalyseerd / onderzocht om een goed financieel plan zodat Jacques en Monique voldoende inzicht krijgen in de financiële situatie.
© Dukers & Baelemans 2018 2/5
Te analyseren / berekenen:
1. Huidige besteedbaar inkomen op basis van hun beider salaris en het huidige privé vermogen.
2. Wat kan Jacques verwachten aan netto inkomen op AOW-gerechtigde leeftijd als de gemiddelde marktrente1% is.
3. Wat kan Monique verwachten aan netto inkomen op AOW-gerechtigde leeftijd?
4. Hoe luidt de huidige assetallocatie van het vermogen, wat zijn de risico’s en wat zijn kansen 5. Pensioen in de BV is omgezet naar ODV, waar dient Claire voor te worden gecompenseerd,
hoe hoog is de compensatie, hoe kunnen ze dit regelen.
6. Uitgaande van voldoende vermogen voor hun CBI wensen, wat zijn risico’s en mogelijkheden t.a.v. de schenking aan de beide kinderen.
Vervolg opdracht:
- Onderzoek / analyseer het onderdeel dat je hebt gekozen / krijgt toebedeeld ☺.
- Zorg dat alle ins- en outs duidelijk zijn en dat je hebt nagedacht over verschillende oplossingsmogelijkheden.
- Presenteer de analyse (en de oplossingsmogelijkheden) aan de overige deelnemers.
Er wordt met zes tweetallen gewerkt, dus gezamenlijk hebben jullie de complete analyse uitgewerkt.
© Dukers & Baelemans 2018 3/5
1. Huidige besteedbaar inkomen op basis van hun beider salaris en het huidige privé vermogen.
Het besteedbaar inkomen van Jacques en Monique bedraagt ca. € 58.000. Dit is na betaling van de hypotheek en de belasting in box 1 en 3. Zie bijgaand overzicht.
2. Wat kan Jacques verwachten aan netto inkomen op AOW-gerechtigde leeftijd als de gemiddelde marktrente1% is. Wat zijn de alternatieven?
Per ultimo 2017 is de ODB op de balans opgenomen voor een bedrag van € 257.561. Jacques dient de ODV uiterlijk twee maanden na het bereiken van de AOW-gerechtigde leeftijd in te laten gaan.
Volgens de prognose is dat met 67 jaar en 9 maanden. Dat is in september 2028.
De huidige reserve rent dus nog 10 jaar lang op. Op AOW-gerechtigde leeftijd bedraagt de stand van de reserve € 286.382. De uitkering in het eerste jaar bedraagt dan 1/20 gedeelte hiervan € 23.865.
Naast de uitkering uit de ODV ontvangt hij AOW, dat is op dit moment € 10.306 op jaarbasis voor gehuwden.
Het netto inkomen van Jacques (zonder de hypotheek) bedraagt:
Bruto jaarinkomen: € 34.171 Box 1 belasting: € 7.043 - Algemene hef.k. € 805 Netto inkomen € 27.933
Als de huidige hypotheek met een rente van ruim € 20.000 op jaarbasis nog steeds aanwezig is, dan zal de te betalen belasting over het inkomen uit de ODV en AOW nihil zijn.
De alternatieven voor hen zijn:
- De ODV mag 5 jaar eerder, of 2 maanden na de AOW-gerechtigde leeftijd ingaan.
- Het saldo kan worden aangewend als koopsom voor een lijfrente bij de bank, of verzekeraar.
Hierdoor wordt het mogelijk langer uit te stellen, namelijk tot 5 jaar na de AOW-leeftijd. Tevens wordt het mogelijk een tijdelijke oudedagslijfrente te kopen in combinatie met een
oudedagslijfrente. Hierdoor kan een hoog-laag situatie qua pensioeninkomen worden gerealiseerd.
3. Wat kan Monique verwachten aan netto inkomen op AOW-gerechtigde leeftijd?
Wat zijn de alternatieven?
De AOW-leeftijd van Monique is op basis van de prognose 68 jaar. Dat is december 2030. Haar inkomen bestaat dan uit de te ontvangen AOW van (op dit moment) € 10.306. Plus haar pensioen.
Zij ontvangt vanaf 65 jarige leeftijd (december 2027) een pensioen van € 5.423 per jaar. Vanaf haar 67 jarige leeftijd wordt dat verhoogd naar € 6.910. De komende jaren zal haar pensioen verder opbouwen. De nieuwe opbouw zal leiden tot een hoger pensioen vanaf 68 jarige leeftijd.
© Dukers & Baelemans 2018 4/5
Het netto inkomen van Monique (zonder de hypotheek) bedraagt:
Bruto jaarinkomen: € 17.216 Box 1 belasting: € 3.210 - Algemene hef.k. € 1.157 Netto inkomen € 15.163
Monique kan haar pensioeninkomen op basis van een actuariële herrekening eerder of later laten ingaan. Zij kan er voor kiezen aan te sluiten op haar eigen AOW-gerechtigde leeftijd. De uitkeringen vanaf 65 en 67 jaar worden dan uitgesteld en zullen hoger worden.
Zij kan de pensioenuitkeringen ook deels naar halen, bijvoorbeeld aansluitend op de AOW-leeftijd van Jacques. Dan wordt er deels uitgesteld en deels naar voren gehaald.
Ook kan zij kiezen haar pensioen in een hoog-laag variant uit te laten keren.
4. Hoe luidt de huidige assetallocatie van het vermogen, wat zijn de risico’s en wat zijn kansen.
Het huidig vermogen is vrijwel uitsluitend in liquiditeiten belegd:
liquiditeiten aandelenfonds totaal vermogen
Spaargeld Monique € 230.000
Spaargeld Jacques € 110.000
Meesman, aandelen in ETF € 320.000
Liquiditeiten in BV € 600.000
Totaal € 940.000 € 320.000 € 1.260.000
Procentuele verdeling 75% 25%
Het vermogen in de BV groeit de komende jaren behoorlijk, de winst is jaarlijks ca. € 400.000 deze kan grotendeels worden toegevoegd aan de winstreserve in de Holding BV.
Er wordt op dit moment niet ingeteerd op vermogen. Het huidig inkomen is voldoende.
Het betekent dat er een beleggingshorizon is van 10 jaar. Vanaf pensioenleeftijd zal er worden ingeteerd op vermogen. Het netto inkomen is dan € 12.000 lager, plus de kosten voor de hypotheek.
Dus er zal ca. € 30.000 per jaar nodig zijn bij gelijkblijvende hypotheeklasten.
5. Pensioen in de BV is omgezet naar ODV, waar dient Monique voor te worden gecompenseerd, hoe hoog is de compensatie, hoe kunnen ze dit regelen.
Monique en Jacques zijn gehuwd op huwelijkse voorwaarde, koude uitsluiting. Voorafgaand aan de omzetting was er sprake van een recht op pensioen bij echtscheiding. Monique had recht op de helft van het gedurende het huwelijk opgebouwde ouderdomspensioen. Daarnaast had zij recht op het volledige nabestaandepensioen.
© Dukers & Baelemans 2018 5/5
Bij de afstempeling en de navolgende omzetting van het pensioen in de BV naar een
oudedagsverplichting, ODV, is zij die rechten verloren. Het opgebouwde ouderdomspensioen bedroeg € 38.500, het bijbehorende nabestaandenpensioen € 26.950
De waarde van de rechten zijn 50% van de commerciële waarde van het ouderdomspensioen en 100% van de commerciële waarde van het nabestaandenpensioen.
De waarde van ½ OP vanaf 2028 is o.b.v. 4% € 91.500 en o.b.v. marktrente 0,06%
€ 256.000.
De waarde van het NP, ingaande per 1-1-2018 een levenslange uitkering van € 26.950 bedraagt o.b.v.
4% € 452.500 en o.b.v. huidige markrente van 0,06% € 980.000.
Ze kunnen de waarde berekenen op dit moment , Jacques zal dan een bedrag uit zijn vermogen moeten overmaken naar Monique. Het nadeel van die afspraak is dat de huidige lage marktrente leidt tot een relatief hoog bedrag ter compensatie van de commerciële waarde. Als het huwelijk wordt ontbonden door het overlijden van Monique zou de compensatie niet aan de orde zijn.
Ze kunnen een aanvulling maken op de huwelijkse voorwaarden waarbij de berekening wordt
vastgelegd. Indien het huwelijk wordt ontbonden door echtscheiding, of door overlijden van Jacques, dan wordt er een bedrag ineens betaald ter compensatie.
Jacques kan een ORV sluiten, waarbij Monique bij zijn overlijden een uitkering ineens ontvangt. Dat lost de compensatie van het nabestaandenpensioen op.
6. Uitgaande van voldoende vermogen voor hun CBI wensen, wat zijn risico’s en mogelijkheden t.a.v. de schenking aan de beide kinderen.
*Jacques en Monique schenken nu aan hun dochter een bedrag van € 100.000 voor de aankoop van het appartement. Het is verstandig vast te leggen uit welk vermogen dit bedrag wordt geschonken.
Denk aan de 180 dagen regeling en eventuele inkorting.
*Het is aan te raden de schenking voor hun dochter onder de voorwaarde van inbreng te doen. De schenking wordt dan gezien als een voorschot op de erfenis. Dit voorkomt dat bij onverhoopt overlijden van hen de verdeling tussen de beide kinderen recht wordt getrokken.
De schenking in de toekomst aan de zoon moet dan eveneens onder inbreng gebeuren.
*De schenking dient, ondanks het nieuwe huwelijksvermogensrecht onder de uitsluitingsclausule te geschieden. Als zij hun kinderen zelf aan successieplanning willen laten doen dan is het verstandig dit onder de zachte uitsluitingsclausule te doen.
De zachte uitsluitingsclausule werkt voor de beperkte gemeenschap van goederen als een insluitingsclausule.
*Zij moeten heldere afspraken maken over wat er gebeurt als de schenking niet wordt aangewend voor de eigen woning. Is er dan sprake van een te betalen bedrag aan schenkbelasting door de kinderen, of is het een ontbindende voorwaarde en moet het bedrag worden terugbetaald.
