Fondsdoelstellingen en beleggingsbeleid
Het fonds streeft naar kapitaalgroei en inkomsten over een periode van drie tot vijf jaar van meer dan de ICE BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index, na aftrek van kosten, door te beleggen in obligaties die luiden in euro en zijn uitgegeven door bedrijven uit de hele wereld. Het fonds wordt actief beheerd en belegt ten minste twee derde van zijn vermogen in obligaties die luiden in euro en zijn uitgegeven door overheden,
overheidsinstellingen, supranationale entiteiten en bedrijven uit de hele wereld. Het fonds kan tot 30% van zijn vermogen beleggen in obligaties met een kredietrating onder beleggingskwaliteit (zoals toegekend door Standard & Poor's of een gelijkwaardige rating van een ander
kredietratingbureau voor obligaties met een rating en de geïmpliceerde rating van Schroders voor obligaties zonder rating); tot 20% van zijn vermogen in staatsobligaties; tot 20% van zijn vermogen in door vermogen en door hypotheken gedekte effecten; en tot 20% van zijn vermogen in converteerbare obligaties (inclusief tot 10% in voorwaardelijk converteerbare obligaties).Het fonds kan ook direct of indirect beleggen in andere effecten (inclusief andere activaklassen), landen, regio's, sectoren of valuta's, beleggingsfondsen, warrants en geldmarktinstrumenten, en kan contanten houden. Het fonds kan ook beleggen in derivaten om long- of shortposities te nemen in de onderliggende activa van deze derivaten. Het fonds kan gebruikmaken van derivaten om beleggingswinsten te verwezenlijken, het risico te verminderen of het fonds efficiënter te beheren.
Relevante risico's die aan dit fonds zijn verbonden, worden vermeld ommezijde en moeten zorgvuldig in overweging worden genomen voordat u gaat beleggen.
Performance aandelenklasse (%)
Cumulatieve
performance 1 maand 3 maanden YTD 1 jaar 3 jaar 5 jaar 10 jaar Aandelenklasse
(netto) 0,6 3,7 5,0 5,0 11,9 24,8 61,0
Doel benchmark 0,1 2,0 2,6 2,6 7,8 15,7 47,2
Performance per jaar - Dec
12 maanden prestatie 2015
- 2016
2016 - 2017
2017 - 2018
2018 - 2019
2019 - 2020 Aandelenklasse
(netto) 6,2 5,0 -2,5 9,2 5,0
Doel benchmark 4,8 2,4 -1,1 6,3 2,6
Performance per kalenderjaar
2016 2017 2018 2019 2020
6,2 5,0 -2,5 9,2 5,0
4,8 2,4 -1,1 6,3 2,6
Rendement over 5 jaar (%)
Schroder International Selection Fund EURO Corporate Bond C Kapitalisatie EUR ICE BofAML Euro Corporate TR
2016 2017 2018 2019 2020
-10,0%
0,0%
10,0%
In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en zijn mogelijk niet herhaalbaar. De waarde van beleggingen en de inkomsten daaruit kunnen zowel dalen als stijgen en beleggers ontvangen de oorspronkelijk ingelegde bedragen mogelijk niet terug. Wisselkoersschommelingen kunnen tot gevolg hebben dat de waarde van buitenlandse beleggingen kan stijgen of dalen.
Bron: Morningstar, bid-to-bid, netto-inkomsten herbelegd, na aftrek van vergoedingen.
Doordat de performance van het fonds op een ander waarderingsmoment wordt berekend dan die van debenchmark, kunnen er performanceverschillen tussen het fonds en de benchmark ontstaan.
Fondsgegevens
Fondsbeheerder European Credit Team onder leiding van Patrick Vogel
Fondsbeheerder sinds 27.08.2012
Beheermaatschappij Schroder Investment Management (Europe) S.A.
Vestigingsland Luxemburg Introductiedatum
fonds 30.06.2000
Introductiedatum
aandelenklasse 30.06.2000 Basisvaluta fonds EUR Basisvaluta
aandelenklasse EUR Fondsvermogen
(miljoen) EUR 11.151,78 Aantal posities 574
Doel benchmark ICE BofAML Euro Corporate TR NAV per participatie EUR 27,0858 Handelsfrequentie Dagelijks Uitkeringsfrequentie Geen uitkeringen
Vergoedingen en kosten
Lopende kosten 0,64%
Uitstapvergoeding 0,00%
Instapkosten maximaal 1,00%
Aankoopgegevens
Minimale eerste inleg EUR 1.000 ; USD 1.000 of hun bijna gelijke in enig andere vrij omwisselbare valuta.
Codes
ISIN LU0113258742
Bloomberg SCHEHIC LX
SEDOL 5989900
Reuters code LU0113258742.LUF
5-jaarsrendement van EUR 10.000
Schroder International Selection Fund EURO Corporate Bond C Kapitalisatie EUR ICE BofAML Euro Corporate TR
Jan-16 Jan-17 Jan-18 Jan-19 Jan-20 Jan-21
9.500 10.000 10.500 11.000 11.500 12.000 12.500
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en zijn mogelijk niet herhaalbaar.
De waarde van beleggingen en de inkomsten daaruit kunnen zowel dalen als stijgen en beleggers ontvangen de oorspronkelijk ingelegde bedragen mogelijk niet terug.
Wisselkoersschommelingen kunnen tot gevolg hebben dat de waarde van buitenlandse beleggingen kan stijgen of dalen.
De grafiek is uitsluitend bedoeld ter illustratie en geeft niet het feitelijke rendement op een belegging weer.
Rendementen worden op bid-to-bidbasis berekend (wat betekent dat bij de prestaties geen rekening wordt gehouden met het effect van instapkosten), met herbelegging van netto- opbrengsten na aftrek van vergoedingen.
Risico-overwegingen
Kredietrisico: Een afname van de financiële gezondheid van een emittent kan ertoe leiden dat de waarde van zijn obligaties daalt of zelfs waardeloos wordt.
Liquiditeitsrisico: In moeilijke marktomstandigheden kan het fonds een aandeel mogelijk niet verkopen voor de volledige waarde of helemaal niet. Dit kan invloed hebben op het resultaat en kan ertoe leiden dat het fonds terugkoop van zijn aandelen opschort of uitstelt.
Tegenpartijrisico: Het fonds heeft mogelijk contractuele overeenkomsten met tegenpartijen.
Als een tegenpartij zijn verplichtingen niet kan nakomen, kan het bedrag dat hij of zij aan het fonds is verschuldigd gedeeltelijk of geheel verloren gaan.
Operationeel risico: Operationele processen, waaronder processen die verband houden met de veiligheid van activa, kunnen mislukken. Dit kan leiden tot verliezen voor het fonds.
Voorwaardelijk converteerbare obligaties: Het fonds kan beleggen in voorwaardelijk converteerbare obligaties. Als de financiële gezondheid van de emittent van een voorwaardelijk converteerbare obligatie op een voorgeschreven manier afneemt, kan de waarde van de obligatie aanzienlijk dalen en in het ergste geval leiden tot verliezen voor het fonds.
Valutarisico: Het fonds kan waarde verliezen als gevolg van schommelingen in buitenlandse wisselkoersen.
Hoogrentende obligatierisico: Hoogrentende obligaties (gewoonlijk met een lage rating of geen rating) dragen over het algemeen een hoger markt-, krediet- en liquiditeitsrisico.
ABS- en MBS-risico: Het fonds kan beleggen in door hypotheken of door vermogen gedekte effecten. De onderliggende leners van deze effecten kunnen mogelijk niet het volledige bedrag terugbetalen dat zij verschuldigd zijn, wat kan leiden tot verliezen voor het fonds.
Derivatenrisico – efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden: Derivaten kunnen worden gebruikt om de portefeuille efficiënt te beheren. Een derivaat kan anders presteren dan verwacht, kan een groter verlies dan de prijs van het derivaat veroorzaken en tot verliezen voor het fonds leiden. Het fonds kan ook substantieel beleggen in derivaten,
* **
Ratings en accreditaties
Raadpleeg de toelichting in de sectie Belangrijke informatie. Hierboven worden externe ratings en de interne ESG-certificering vermeld.
Synthetische risico- en rendementsindicator (SRRI)
www.afm. nl/ebi
Risicocijfers & financiële ratio's
Fonds Doel benchmark Jaarlijkse volatiliteit
(%) (3 j.) 6,3 5,0
Effectieve duratie
(jaar) 5,5 -
Huidig rendement
(%) 1,8 -
Opbrengst tot
volwassenheid 1,2 -
Bron: Morningstar. Bovenstaande ratio's zijn gebaseerd op bid-to-bidkoersen op basis van prestatiegegevens.
Beleggingen in andere collectieve beleggingsinstellingen:het fonds zal voornamelijk beleggen in andere collectieve beleggingsinstellingen.
Prestatierisico: Beleggingsdoelstellingen geven het beoogde resultaat aan, maar er is geen garantie dat een dergelijk resultaat zal worden bereikt. Afhankelijk van de
marktomstandigheden en de macro-economische omgeving kunnen de beleggingsdoelstellingen moeilijker te bereiken zijn.
IBOR: De transitie van de financiële markten van het gebruik van IBOR's (interbank offered rates) naar alternatieve referentietarieven kan gevolgen hebben voor de waardering van bepaalde deelnemingen en de liquiditeit in bepaalde instrumenten verstoren. Dit kan van invloed zijn op de beleggingsresultaten van het fonds.
Renterisico / aandelencategorie met durationafdekking: Door de durationafdekking van de aandelencategorie kan de prijs van het fonds volatieler worden.
Spreiding van het vermogen
Bron: Schroders. Grootste posities en assetallocatie zijn op fondsniveau.
Sectoren (%)
Fonds Doel benchmark Industrie
Financial
Liquide activa
Nutsbedrijven
Staatsobligaties
Semi- en buitenlandse overheden
Gesecuritiseerd
Derivaten
53,6 47,1 28,2 34,4 9,9 0,0 8,8 9,1 1,4 0,0 0,9 0,1 0,8 0,0 -3,6 0,0
0% 10% 20% 30% 40% 50%
Kredietkwaliteit (%)
Fonds Doel benchmark AAA
AA
A
BBB
BB
B
Overige
2,4 0,4
6,0 11,0
18,9 39,9
55,8 48,7
13,5 0,0
1,1 0,0
2,3 0,0
0% 10% 20% 30% 40% 50%
Geografische verdeling (%)
Fonds Doel benchmark Verenigd Koninkrijk Frankrijk Verenigde Staten Duitsland Italië Spanje Luxemburg Zweden Nederland Liquide activa Zwitserland Tsjechische Republiek Overige
19,1 8,2 14,3 22,9 12,9 17,5 11,3 14,8 5,6 4,6 4,5 5,6 4,0 0,6 3,7 2,4 3,6 5,6 3,2 0,0 2,8 3,1 2,1 0,3 12,8 14,3
0% 5% 10% 15% 20%
Regio (%)
Fonds Doel benchmark Europa
Verenigd Koninkrijk Noord-Amerika Liquide activa Azië Zuid-Amerika Oceanië Overige Afrika
60,4 68,9 19,1 8,2 13,3 18,3 3,2 0,0 1,4 2,1 1,2 0,1 0,7 2,3 0,4 0,0 0,2 0,1
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%
10 grootste posities (%)
Naam deelneming %
BANQUE FED CRED MUTUEL 0.7500 08/06/2026 SERIES
EMTN REGS 1,2
MORGAN STANLEY 0.4950 26/10/2029 1,1
ELECTRICITE DE FRANCE SA FRN PERP REGS 0,9
BLACKSTONE PP EUR HOLD 1.2500 26/04/2027 SERIES
EMTN REGS 0,8
CREDIT MUTUEL ARKEA 0.8750 07/05/2027 REGS 0,7 GALP ENERGIA SGPS SA 2.0000 15/01/2026 SERIES EMTN 0,7 CPI PROPERTY GROUP SA 2.7500 12/05/2026 SERIES EMTN 0,7 BANK OF AMERICA CORPORATION 0.6540 26/10/2031
SERIES EMTN REGS 0,7
BLACKSTONE PP EUR HOLD 1.7500 12/03/2029 SERIES
EMTN REGS 0,6
HEINEKEN NV 1.7500 07/05/2040 SERIES EMTN 0,6
Aandelenklasse beschikbaar
C Kapitalisatie EUR C Uitkering EUR Uitkeringsfrequentie Geen uitkeringen Jaarlijks
ISIN LU0113258742 LU0552054859
Bloomberg SCHEHIC LX SCHECCI LX
SEDOL 5989900 B4T4044
Contactinformatie
Schroder Investment Management (Europe) S.A.
5, rue Höhenhof Sennigerberg Luxemburg L-1736
Tel: +352 341 342 202 Fax: +352 341 342 342
Voor uw eigen zekerheid worden alle telefoongesprekken opgenomen.
Benchmark en corporate action informatie
De doelbenchmark is geselecteerd omdat hij representatief is voor het type beleggingen waarin het fonds waarschijnlijk zal beleggen en daarom is hij een geschikt doel met betrekking tot het rendement dat het fonds tracht te bieden De resultaten van het fonds moeten worden beoordeeld tegen zijn doelbenchmark, namelijk de ICE BofA Merrill Lynch Euro Corporate index. Het grootste deel van de beleggingen van het fonds kan bestaan uit componenten van de benchmark. De beleggingsbeheerder belegt op discretionaire wijze en hoeft zich niet te beperken tot beleggingen die overeenstemmen met de samenstelling van de benchmark. De beleggingsbeheerder zal beleggen in bedrijven of sectoren die niet zijn
opgenomen in de benchmark, om te profiteren van specifieke beleggingskansen.
Belangrijke informatie
Schroder International Selection Fund ("Schroder ISF") is een icbe als bedoeld in artikel 1: 1 van de Wet op het financieel toezicht ("Wft"), en is geregistreerd in het door de Autoriteit Financiële Markten aangehouden register. Raadpleeg het volledige prospectus en de essentiële
beleggersinformatie indien u meer informatie wenst alvorens u belegt. De rechten en verplichtingen van de belegger en de juridische relatie met Schroder ISF worden uiteengezet in het volledige prospectus. Het volledige prospectus, de essentiële beleggersinformatie en de jaar- en halfjaarverslagen van Schroder ISF kunnen kosteloos worden verkregen bij Schroder Investment Management (Europe) S.A., 5, rue Höhenhof, L- 1736 Senningerberg, Groothertogdom Luxemburg en alle distributeurs of via www.schroders. nl. De opvattingen en meningen in dit document zijn die van Schroders en kunnen veranderen.
Vrijgegeven voor publicatie door Schroder Investment Management (Europe) S.A. Registernummer Luxembourg B 37.799. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De koersen van aandelen en de daaruit gegenereerde inkomsten kunnen zowel dalen als stijgen, en het is mogelijk dat beleggers het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag niet terugkrijgen. Schroders is een data controller met betrekking tot uw persoonsgegevens. In ons Privacybeleid, dat u kunt raadplegen op www.schroders.com/en/privacy-policy, vindt u informatie over de wijze waarop Schroders uw persoonsgegevens kan verwerken. Als u geen toegang hebt tot deze website, is ons Privacybeleid op aanvraag verkrijgbaar. Gegevens van derden zijn eigendom van de verstrekker van de gegevens en mogen niet worden verspreid, overgenomen of voor een ander doel worden gebruikt zonder toestemming van de verstrekker. Gegevens van derden worden verstrekt zonder enige garantie. Noch de verstrekker van de gegevens noch de uitgever van dit document kunnen aansprakelijk worden gesteld voor gegevens van derden. Het prospectus en/of www.schroders.combevatten aanvullende disclaimers ten aanzien van gegevens van derden.
* Morningstar-rating: © Morningstar 2020. Alle rechten voorbehouden. Alle hierin weergegeven informatie: (1) is eigendom van Morningstar en/of zijn inhoudsaanbieders; (2) mag niet worden gekopieerd of verspreid; en (3) is niet gegarandeerd nauwkeurig, volledig of actueel. Noch Morningstar noch zijn inhoudaanbieders zijn aansprakelijk voor schade of verlies voortvloeiend uit het gebruik van deze informatie. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
** Duurzaamheidscertificering
De duurzaamheidscertificering van Schroders biedt beleggers inzicht in de manier waarop wij bij onze producten rekening houden met ESG- factoren (milieu, maatschappij en governance).
Aan dit fonds is de certificering Geïntegreerd toegekend. ESG-factoren zijn geïntegreerd in het beleggingsproces en kunnen duidelijk worden aangetoond. Er is een sterke focus op ESG-factoren en maatschappelijke betrokkenheid van bedrijven.
