Om opgenomen te worden in deze lijst zou het aandeel bij voorkeur moeten voldoen aan:

(1)

(2)

De 50 beste GroeiDividend aandelen Pagina 1 van 62

December 2016

Beste Belegger,

De GroeiDividend nieuwsbrief bestaat deze maand vijf jaar en daar zijn we ontzettend blij mee. Al vijf jaar lang mogen we beleggers met veel plezier informeren, adviseren en inspireren om mooie rendementen te realiseren. Onze inmiddels verkochte Favorieten van de maand noteren een gemiddeld rendement van 52,4%. De Favorieten nog in portefeuille, staan op een gemiddelde winst van 37,2%.

Intussen is de aanblik van de Amerikaanse beurs sinds 2011 wel flink veranderd. Bij de start van deze nieuwsbrief krabbelden de koersen van veel onderneming op uit een diep dal en het aanbod van ondergewaardeerde aandelen was groot. Maar liefst 36% van de lange lijst met Alsmaar Meer Dividend Betalers stond op ondergewaardeerd en slechts 21% was overgewaardeerd. Om het marktbeeld van 2011 nog verder te illustreren, de S&P500 noteerde een bijna lachwekkende stand van 1255 punten. Dat zijn getallen waar we heden ten dage van zouden smullen. Want hoe anders is dat nu. Op moment van schrijven is nog slechts 18% van onze GroeiDividend aandelen ondergewaardeerd en is met 49% bijna de helft van de aandelen overgewaardeerd. De S&P500 noteert met een stand van 2200 punten dan ook 75% (bijna 1000 punten) hoger!

Wat nu als we de waarden van de aandelen even vergeten en de aandelen puur selecteren op kwaliteit van de onderneming? Wat zouden dan de 50 beste GroeiDividend-aandelen zijn (los van het feit of ze ondergewaardeerd zijn of niet)?

Om opgenomen te worden in deze lijst zou het aandeel bij voorkeur moeten voldoen aan:

 een dividendgroei van gemiddeld 10% of meer in de afgelopen 5 jaar

 een debt to equity ratio van <70%

 een pay-out ratio van <70%

 een Financial Health Grade niveau A

 een Growth Rate van B of hoger

 een ROE van 15% of meer in de afgelopen 5 jaar

 een ROA van 10% of meer de afgelopen 5 jaar

 een dividendratio van 2 of hoger

 en een Total return van 10% of meer in de afgelopen 10 jaar.

Het resultaat van deze kwaliteitsscan vindt u in dit bonusrapport. Een rapport waarmee we u als abonnee graag trakteren voor onze vijfde verjaardag. Beschouw het als een soort wensenlijstje van stuk voor stuk prachtige ondernemingen waarvan we hopen dat ze de komende vijf jaar ondergewaardeerd raken.

In dit rapport zijn de 50 beste aandelen voor u op een rijtje gezet. Ze worden kort omschreven en geïllustreerd met de GroeiDividend grafiek en een overzicht van operationele prestaties (bron:

Morningstar).

(3)

Het principe van de GroeiDividend-grafiek is u waarschijnlijk wel bekend. Maar voor de nieuwelingen onder ons nog even een korte uitleg van de grafieken.

Op basis van 25 jaar koersen dividendgeschiedenis, wordt een bepaalde bandbreedte berekend van een historisch hoog dividendrendement (groene lijn) en een historisch laag dividendrendement (rode lijn) waarbinnen de aandelenkoersen zich bewegen. Door aandelen te kopen wanneer deze zijn ondergewaardeerd (groene lijn) en te verkopen wanneer deze zijn overgewaardeerd (rode lijn) wordt de kans op kapitaalverlies significant verkleind en de kans op koerswinst significant vergroot.

De kwaliteit van elk ondergewaardeerd aandeel is echter niet gelijk en niet elk ondergewaardeerd aandeel is even koopwaardig. Er kunnen hele gegronde redenen zijn waarom een aandeel is ondergewaardeerd (het is de reden waarom we in de nieuwsbrief elke maand deze aandelen onderwerpen aan een kwaliteitsscan, de zogenoemde Favorieten van de maand).

Als extra traktatie sluit ik dit bonusrapport af met de vijf GroeiDividend-aandelen van de toekomst.

Aandelen die GroeiDividend waardig zijn en waarvan de kans groot is op termijn te worden opgenomen in de lijst met Alsmaar Meer Dividend Betalers.

Ik wens u veel succes met beleggen,

Eveline Vrisekoop

(4)

De 50 beste GroeiDividend aandelen – een overzicht

1. Archer-Daniels Midland Co. (NYSE: ADM) 2. Automatic Data Processing (NASDAQ: ADP) 3. A.O. Smith Corp. (NYSE: AOS)

4. Franklin Resources Inc. (NYSE: BEN) 5. Brown-Forman Corp Class B (NYSE: BF.B) 6. Casey’s General Stores Inc. (NASDAQ: CASY)

7. Cracker Barrel Old Country Store Inc. (NASDAQ: CBRL) 8. Church & Dwight Co Inc. (NYSE: CHD)

9. Clarcor Inc. (NYSE: CLC) 10. Cummins Inc. (NYSE: CMI)

11. Crane Co (NYSE: CR) 12. CVS Health (NYSE: CVS) 13. Walt Disney Co (NYSE: DIS) 14. Ecolab Inc. (NYSE: ECL) 15. Equifax Inc. (NYSE: EFX)

16. General Dynamics Corp. (NYSE: GD) 17. Graco Inc. (NYSE: GGG)

18. W.W. Grainger Inc. (NYSE: GWW) 19. Hasbro Inc. (NASDAQ: HAS)

20. Honeywell International Inc. (NYSE: HON) 21. Hormel Foods Corp. (NYSE: HRL)

22. International Flavors & Fragrances Inc. (NYSE : IFF) 23. Intel Corp. (NASDAQ: INTC)

24. Illinois Tool Works Inc. (NYSE: ITW)

25. Jack Henry & Associates Inc. (NASDAQ: JKHY) 26. Johnson & Johnson (NYSE: JNJ)

27. Coca-Cola Co (NYSE: KO) 28. L Brands Inc (NYSE: LB) 29. Medtronic PLC (NYSE: MDT) 30. 3M Co. (NYSE: MMM)

31. Nordson Corp. (NASDAQ: NDSN) 32. Nike Inc. (NYSE: NKE)

33. Procter & Gamble (NYSE: PG) 34. Parker Hannifin Corp. (NYSE: PH) 35. Polaris Industries Inc. (NYSE: PII) 36. PPG Industries Inc. (NYSE: PPG) 37. Rockwell Automation Inc. (NYSE: ROK) 38. Rollins Inc. (NYSE: ROL)

39. Roper Technologies Inc. (NYSE: ROP) 40. Raytheon Co. (NYSE: RTN)

(5)

41. The Sherwin-Williams Co. (NYSE: SHW) 42. Snap-on Inc. (NYSE: SNA)

43. Target Corp. (NYSE: TGT) 44. Tiffany & Co. (NYSE: TIF) 45. TJX Companies Inc. (NYSE: TJX) 46. Toro Co. (NYSE: TTC)

47. Texas Instruments Inc. (NASDAQ: TXN) 48. UnitedHealth Group Inc. (NASDAQ: UNH) 49. VFC Corp. (NYSE: VFC)

50. Walgreens Boots Alliance Inc. (NASDAQ: WBA)

GroeiDividend aandelen van de toekomst – 5 Bonustips

1. Accenture (NYSE: ACN) 2. Cisco (NASDAQ: CSCO) 3. Estee Lauder (NYSE: EL) 4. Microsoft (NASDAQ: MSFT) 5. Qualcomm (NASDAQ: QCOM)

(6)

1: Archer-Daniels Midland Co. (NYSE: ADM)

Sector: Consumentengoederen defensief – voedselverwerking

Omschrijving: Grootste voedselverwerkingsbedrijf en grondstoffengroothandel ter wereld. Al meer dan een eeuw transformeert ADM gewassen in voedsel voor de alsmaar groeiende wereldbevolking. Verhoogt al 40 jaar op rij het dividend.

koers dividendrendement historisch hoog dividendrendement historisch laag

(7)

2: Automatic Data Processing (NASDAQ: ADP)

Sector: Technologie – Business Software & Services

Omschrijving: Aanbieder van een breed scala aan HR-management software en diensten. Opgericht in 1949 met 57.000 medewerkers in dienst. Ondanks dat deze zeer winstgevende onderneming al meer dan 41 jaar op rij het dividend verhoogt, heeft het nog fantastische dividendgroei vooruitzichten

(8)

3: A.O. Smith Corp. (NYSE: AOS)

Sector: Industrie - Elektrotechniek

Omschrijving: Wereldwijd marktleider in de productie en distributie van warmwatersystemen en boilers. De warm water branche verandert zeer langzaam en de kans op verstoring is klein. Zeer winstgevende onderneming met bovengemiddelde dividendgroei en lage pay-out ratio.

(9)

4: Franklin Resources Inc. (NYSE: BEN)

Sector: Financieel – Vermogensbeheerder

Omschrijving: Wereldwijd opererende vermogensbeheerder met ongeveer $740 miljard onder beheer en klanten in meer dan 180 landen. De onderneming verhoogt al 30 jaar op rij het dividend en is daarmee samen met TROW de enige Dividend Aristocraat onder de vermogensbeheerders.

(10)

5: Brown-Forman Corp Class B (NYSE: BF.B)

Sector: Consumentengoederen defensief – Alcoholische dranken

Omschrijving: Producent van zeer bekende whisky, scotch, tequila, wodka en wijnen, waaronder het 150 jaar oude Jack Daniel’s. Uiterst winstgevende onderneming en verhoogt al 33 jaar op rij het dividend.

(11)

6: Casey’s General Stores Inc. (NASDAQ: CASY)

Sector: Consumentengoederen defensief – Retail

Omschrijving: Keten van tankstations met een uitgebreid aanbod van etenswaren (ook vers bereid zoals pizza’s en sandwiches), dranken, tabak, verzorgingsproducten, autoproducten en andere non- food. Enkel actief in het mid-westen van de VS met regionale dominantie en vele competitieve voordelen.

(12)

7: Cracker Barrel Old Country Store Inc. (NASDAQ: CBRL)

Sector: Consumentengoederen – Restaurant

Omschrijving: Eén van de grootste restaurants met een geïntegreerde winkel in de VS. Degelijk winstgevend aandeel binnen de restaurantsector. Keert regelmatig een bonusdividend uit.

(13)

8: Church & Dwight Co Inc. (NYSE: CHD)

Sector: Consumentengoederen defensief – Huishoudelijke producten

Omschrijving: Verkoopt een scala aan diervoeding en speciale schoonmaakmiddelen en heeft acht zogehete "power brands", die samen voor 80% van de omzet zorgen. Uitstekend gepositioneerd met enorme potentie tot verdere hoge dividendgroei.

(14)

9: Clarcor Inc. (NYSE: CLC)

Sector: Technologie – Filtersystemen

Omschrijving: Toonaangevende producent van wel duizenden verschillende industriële filters voor locomotieven, gasturbines, milieu- en industriële filtratiesystemen. Zeer degelijk en solide bedrijf met een gezonde balans. Verhoogt al 51 jaar op rij het dividend.

(15)

10: Cummins Inc. (NYSE: CMI)

Sector: Industrial – Werktuig en machinebouw

Omschrijving: Maker van de grootste dieselmotoren ter wereld en aanverwante producten als filters, uitlaatsystemen, aardgasmotoren en onderdelen. Goed vertegenwoordigd in China en India.

Spectaculaire dividendgroei de afgelopen 5 jaar.

(16)

11: Crane Co (NYSE: CR)

Sector: Industrial – Conglomeraat

Omschrijving: Opgericht in 1855 en uitgegroeid tot conglomeraat. De geschiedenis van produc- tiviteit en kostenbeheersing bieden een mooie buffer voor het dividend. Met een pay-out ratio van 31% had het dividend gemakkelijk verhoogd kunnen worden. Streefratio management is 40-50%.

(17)

12: CVS Health Co. (NYSE: CVS)

Sector: Gezondheidszorg – Retail & Ziektekostenverzekeringen

Omschrijving: Eén van de grootste drogisterijketens op de Amerikaanse gezondheidsmarkt. Verder fungeert CVS voor bijna 75 miljoen "plan members" als een soort ziektekostenverzekeraar en heeft het vele MinuteClinics. Verhoogt al 13 jaar op rij het dividend.

(18)

13: Walt Disney Co (NYSE: DIS)

Sector: Consumentengoederen cyclisch – Entertainment

Omschrijving: De grootste wereldwijde exploitant van themaparken en marktleider in het produceren en distribueren van vele (animatie)films. De beschikbare cashflow samen met een pay- out ratio van slechts 25%, een voorbode van enorme toekomstige dividendgroei.

(19)

14: Ecolab Inc. (NYSE: ECL)

Sector: Grondstoffen – Chemische reiniging

Omschrijving: Het grootste beursgenoteerde bedrijf in de schoonmaakindustrie, van waterzuivering tot stomerijdiensten, tot diensten aan de petrochemische industrie. Kwaliteitsbedrijf met sterk business model en marktleider in de sector. De onderneming verhoogt al 31 jaar op rij het dividend.

(20)

15: Equifax Inc. (NYSE: EFX)

Sector: Industrial – Zakelijke dienstverlening

Omschrijving: Verzamelt en onderhoudt kredietgegevens van wel meer dan 600 miljoen creditcard- houders en 81 miljoen bedrijven over de gehele wereld. De onderneming heeft de afgelopen 5 jaar een enorme winst en dividendgroei doorgemaakt. And the best may be yet to come.

(21)

16: General Dynamics Corp. (NYSE: GD)

Sector: Industrial – Luchtvaart & Defensie

Omschrijving: De laatste tijd lijkt alles mee te zitten voor deze onderneming met het ene mooie kwartaalresultaat na het andere en dat lijkt binnenkort zeker niet te veranderen. Deze defensiereus is een ware geldautomaat met meer dan genoeg ruimte voor verdere dividendgroei.

(22)

17: Graco Inc. (NYSE: GGG)

Sector: Industrial – Machines

Omschrijving: Gespecialiseerd in het leveren van oplossingen voor moeilijk te hanteren materialen met een hoge vloeibaarheid. Beweegt zich met een fantastisch businessmodel in een nichemarkt.

Verhoogt al 18 jaar op rij het dividend en is hard op weg naar de Dividend Aristocraat status.

(23)

18: W.W. Grainger Inc. (NYSE: GWW)

Sector: Industrial – Onderdelen groothandel

Omschrijving: Leverancier van MRO producten en aanverwante artikelen en diensten. Veel van de producten zijn “bedrijfskritisch” en daarom altijd nodig. Bijzonder gezonde onderneming en een heel degelijk dividendaandeel. Verhoogt al 44 jaar op rij het dividend en zeker nog menig jaren hierna.

(24)

19: Hasbro Inc. (NASDAQ: HAS)

Sector: Cyclische consumentengoederen – vrije tijd

Omschrijving: De op één na grootste speelgoedfabrikant ter wereld met grote merken als Transformers, Playskool, Monopolie en My Little Pony. Met de lucratieve licentie van Marvel en StarWars heeft het bedrijf een mooie troef in handen. Kan mooie winst- en dividendgroei cijfers laten zien.

(25)

20: Honeywell International Inc. (NYSE: HON)

Omschrijving: Wereldwijd producent en leverancier van de meest uiteenlopende meet- en regeltechniek. Kwaliteitsonderneming met uitstekende groeidividend en winstcijfers en genoeg ruimte ook de komende jaren het dividend te verhogen.

(26)

21: Hormel Foods Corp. (NYSE: HRL)

Sector: Consumentengoederen defensief - vleesverwerker

Omschrijving: Een heuse dividendlegende met een trackrecord van 50 dividendverhogingen op rij.

Heeft door middel van nieuwe producten en overnames weten uit te groeien tot een stabiele onderneming ondanks de immer veranderende smaak van de consument.

(27)

22: International Flavors & Fragrances Inc. (NYSE : IFF)

Sector: Grondstoffen - Chemie

Omschrijving: Produceert smaken en geuren voor gebruik in consumentenproducten. Toon- aangevend leverancier van “zintuiglijke ervaringen”. Kan mooie winst en dividendgroei cijfers laten zien en de vrije cashflow maken de onderneming een heuse cash cow.

(28)

23: Intel Corp. (NASDAQ: INTC)

Sector: Technologie – Semiconductors

Omschrijving: Absoluut marktleider op gebied van microprocessoren in personal computers. Dankzij de enorme free cashflow zijn de dividendgroeivooruitzichten zeer aantrekkelijk.

(29)

24: Illinois Tool Works Inc. (NYSE: ITW)

Sector: Industrial - Machines

Omschrijving: Produceert en verkoopt wereldwijd industriële producten en apparatuur. Opgericht in 1912 met 48.000 medewerkers in dienst. Ook een echte dividendlegende want verhoogt al 52 jaar op rij het dividend.

(30)

25: Jack Henry & Associates Inc. (NASDAQ: JKHY)

Sector: Industrial – Zakelijke dienstverlening

Omschrijving: Toonaangevende aanbieder van technologische oplossingen in de verwerking van betalingsdiensten voor banken en kredietinstellingen. Goed gepositioneerd, zeer winstgevend met een enorme cashflow. Uitstekende winst- en dividendgroeicijfers.

(31)

26: Johnson & Johnson (NYSE: JNJ)

Sector: Gezondheidszorg – Farmacie

Omschrijving: Opgericht in 1886 en klasse apart. Iedereen gebruikt de producten van deze onderneming, van medicijnen tot medische en persoonlijke verzorgingsproducten. Verhoogt al 53 jaar op rij het dividend and is still going strong. Een uiterst aantrekkelijk en veilig dividendaandeel.

(32)

27: Coca-Cola Co (NYSE: KO)

Sector: Consumentengoederen defensief – non-alcoholische dranken

Omschrijving: De grootste producent van frisdranken ter wereld. De onderneming bezit en verkoopt 4 van 's werelds top 5 meest verkocht frisdrankmerken. Een icoon met uitstekende winstmarges.

Verhoogt al 53 jaar op rij het dividend en is een anker in elke dividendportefeuille.

(33)

28: L Brands Inc (NYSE: LB)

Sector: Cyclische consumentengoederen - Retail

Omschrijving: Bekend van het lingeriemerk Victoria’s Secrets en de verzorgingsproducten van Bath

& Body. Laat geweldige winst en groeidividend cijfers zien. De onderneming heeft haar cashpositie afgelopen jaar enorm weten te verbeteren. Een voorbode voor toekomstige dividendverhogingen.

(34)

29: Medtronic PLC (NYSE: MDT)

Sector: Gezondheidszorg – Medische instrumenten

Omschrijving: Toonaangevend bedrijf van medische apparatuur, actief in meer dan 120 landen en marktleider in pacemakers en defibrillators. Gezonde balans maar bovenal een zeer solide dividendbetaler. Verhoogt al 38 jaar op rij het dividend.

(35)

30: 3M Co. (NYSE: MMM)

Sector: Industrial – Machine technologie

Omschrijving: Wereldwijd gediversifieerd technologiebedrijf en bij de consument vooral bekend van de diverse tapes en post-it’s. Uitstekende winstmarges en een heuse Dividend Kampioen en verhoogt al 57 jaar op rij het dividend.

(36)

31: Nordson Corp. (NASDAQ: NDSN)

Sector: Industrial - Machinebouw

Omschrijving: Wereldwijd marktleider op het gebied van precisie doseertechniek zoals lijmunits en hotmeltsystemen. Een soort kleinere versie van 3M. Eveneens een Dividend Kampioen met al 50 dividendverhogingen op rij.

(37)

32: Nike Inc. (NYSE: NKE)

Sector: Cyclische consumentengoederen – vrijetijds- en sportkleding

Omschrijving: Enorm sterk sportmerk met enorme competitieve voordelen. Maar weinig merken hebben consumenten zo aan zich weten te binden. De afgelopen 10 jaar is de omzet verdubbeld en de winst verdrievoudigd. De mogelijkheid om het dividend te kunnen verhogen is fenomenaal.

(38)

33: Procter & Gamble (NYSE: PG)

Sector: Consumentengoederen defensief – persoonlijke verzorging

Omschrijving: Multinational en één van 's werelds grootste leveranciers van huishoudelijke en verzorgingsproducten. De lijst met A-merken die het bedrijf kan laten zien, is ongekend. Een dividend icoon en verhoogt al 59 jaar op rij het dividend.

(39)

34: Parker Hannifin Corp. (NYSE: PH)

Sector: Industrial – Apparatuur en onderdelen

Omschrijving: Toonaangevend engineering bedrijf en de producten zijn te vinden op en rond alles wat beweegt. Heeft een dividend trackrecord waar je u tegen zegt, wat volgens de onderneming al 60 jaar wordt verhoogd.

(40)

35: Polaris Industries Inc. (NYSE: PII)

Sector: Cyclische consumentengoederen - Recreatievoertuigen

Omschrijving: Grootste producent van sneeuwscooters ter wereld en behoort bij de top op het gebied van terreinwagens. De groei die de onderneming heeft kunnen laten zien, is indrukwekkend.

Verhoogt al 21 jaar op rij het dividend en is een heuse Dividend Aristocraat in de dop.

(41)

36: PPG Industries Inc. (NYSE: PPG)

Omschrijving: Wereldwijd producent van verven, coatings en chemicaliën, waaronder de bekende merken Sigma, Histor en Rambo. Biedt gestage winstgroei met een lang dividend trackrecord dat al 43 jaar op rij wordt verhoogd. Heeft nog een uitstekende dividendgroei buffer.

(42)

37: Rockwell Automation Inc. (NYSE: ROK)

Sector: Industrial - Machinebouw

Omschrijving: Biedt wereldwijd automatisering en informatie-oplossingen vanuit twee divisies:

Architecture & Software en Controle Products & Solutions. De sterke ROI en stabiele cashflow hebben de afgelopen jaren voor een stabiele dividendgroei gezorgd.

(43)

38: Rollins Inc. (NYSE: ROL)

Sector: Dienstverlening – Zakelijke dienstverlening

Omschrijving: Ongediertebestrijding services en controle diensten voor zowel particuliere en zakelijke klanten. Allesbehalve sexy maar wel een uiterst recessie bestending aandeel met hele gezonde bedrijfsresultaten en een aantrekkelijk groeidividend vooruitzicht.

(44)

39: Roper Technologies Inc. (NYSE: ROP)

Sector: Industrial - Machines

Omschrijving: Ontwerpt en ontwikkelt licentie en service software voor zowel de olie- en gasindustrie als ook de medische sector. Met de enorme cashflow en 17 dividendverhogingen op rij een Dividend Aristocraat in wording.

(45)

40: Raytheon Co. (NYSE: RTN)

Omschrijving: Producent van raketten en andere geavanceerde elektronische en IT-sytemen voor hoofdzakelijk de Amerikaanse regering. De onderneming verhoogt inmiddels 10 jaar op rij het dividend en met de uitstekende cashflow mogen we verwachten dat er nog vele zullen volgen.

(46)

41: The Sherwin-Williams Co. (NYSE: SHW)

Omschrijving: Grote verfwinkelketen in Noord-Amerika en na PPG en AkzoNobel de op twee na grootste in de coatingindustrie. De onderneming kan uitstekende winst- en dividendgroeicijfers laten zien en verhoogt al 37 jaar op rij het dividend.

(47)

42: Snap-on Inc. (NYSE: SNA)

Sector: Industrial – klein gereedschap en accessoires

Omschrijving: Produceert en verkoopt gereedschap, apparatuur, reparatie-informatie en systeem- oplossingen middels franchise. Keert al sinds 1939 onafgebroken en zonder enige verlaging dividend uit. Desondanks bedraagt de huidige pay-out ratio slechts 27%.

(48)

43: Target Corp. (NYSE: TGT)

Sector: Consumentengoederen defensief - Retail

Omschrijving: Het op één na grootste warenhuis met 1.800 winkels verdeeld over de VS. Bewijst zich al decennia lang als een duurzame cash cow en is met 48 jaarlijkse dividendverhogingen op rij bijna een dividendlegende.

(49)

44: Tiffany & Co. (NYSE: TIF)

Sector: Cyclische consumentengoederen – Luxe goederen

Omschrijving: Een icoon als het gaat om duurzame luxe geschenken en een van de bekendste en meest gevierde sieraden-retailers in de wereld. Het dividend is bijzonder veilig en met drie maal de cashflow ruimschoots gedekt.

(50)

45: TJX Companies Inc. (NYSE: TJX)

Sector: Cyclische consumentengoederen – Luxe goederen

Omschrijving: Wereldwijde keten van outlet winkels in kleding, schoenen, sieraden en woonaccessoires. Simpel businessmodel met fantastische resultaten. Is een Dividend Aristocraat in de dop. De onderneming heeft een uitstekende balans en verhoogt al 19 jaar op rij het dividend.

(51)

46: Toro Co. (NYSE: TTC)

Sector: Industrial – Kleine gereedschappen & accessoires

Omschrijving: Wereldwijd leider in (kunst)gras onderhoudsapparatuur en -diensten, irrigatie- systemen, groenvoorzieningen en verlichtingsproducten. Degelijke winstgevende onderneming waarvan het dividend in de afgelopen 10 jaar vertienvoudigd is.

(52)

47: Texas Instruments Inc. (NASDAQ: TXN)

Omschrijving: Grootste producent van analoge chips en bekend van de rekenmachines. De onderneming genereert een uitstekende cashflow en weet enorme winstmarges te behalen. Is al jaren in staat het dividend met dubbele cijfers te laten stijgen.

(53)

48: UnitedHealth Group Inc. (NASDAQ: UNH)

Sector: Gezondheidszorg – ziektekostenverzekeringen

Omschrijving: Een van de meest toonaangevende ziektekostenverzekeraars in de VS. Heeft de afgelopen jaren spectaculaire dividendverhogingen laten zien. De indrukwekkende cashflow van de onderneming geeft nog genoeg ruimte voor groei.

(54)

49: VFC Corp. (NYSE: VFC)

Sector: Cyclische consumentengoederen – merkkleding

Omschrijving: Gezonde onderneming met een hoog aantal duurzame kwaliteitsmerken als:

Timberland, Eastpak, Vans, Kipling, The North Face, Lee en Wrangler. Daarbij is VFC een heuse DividendAristocraat en verhoogt het al 44 jaar op rij het dividend.

(55)

50: Walgreens Boots Alliance Inc. (NASDAQ: WBA)

Sector: Consumentengoederen defensief – Retail

Omschrijving: Een van de grootste drogisterijketens in de VS en een belangrijke Europese retail apotheek en grote Europese healthcare groothandel en distributeur. Een ware Dividend Aristocraat en verhoogt al 40 jaar op rij het dividend.

(56)

GroeiDividend aandelen van de toekomst – 5 Bonustips

De allereerste en allerbelangrijkste voorwaarde voor GroeiDividend aandelen om opgenomen te worden in de lange lijst van Alsmaar Meer Dividend Betalers (AMDB’s) is een onafgebroken dividendgeschiedenis van 25 jaar of langer. Wanneer een onderneming in staat is 25 jaar of langer dividend uit te keren, betekent dit dat het haar aandeelhouders serieus neemt. Dat de onderneming, door economische cycli heen, in staat is haar bedrijfsvoering in te richten op een consistente dividendstroom voor haar aandeelhouders. De zekerheid van degelijk dividendbeleid is namelijk ontzettend belangrijk. Dividend liegt immers niet! Winstcijfers kunnen worden opgepoetst maar een dividend moet worden uitgetaald en daar valt niet “creatief” mee om te gaan.

Het paradoxale hieraan is dat het verleden ook bewijst dat juist de mooiste perioden van dividendgroei vaak plaatsvinden tijdens de jonge jaren van deze dividendbeginners. En met alle respect voor de respectabele Dividend Legendes met 50 dividendverhoging of meer, juist de jonge jaren van dividendgroei zorgen vaak voor een spectaculaire ontwikkeling van Rendement op Kostprijs (ROK).

Een mooi voorbeeld in deze. Het aandeel Intel (NYSE: INTC, #23 hierboven) staat sinds 2015 in de lijst met AMDB’s aangezien het toen een dividendgeschiedenis van 25 jaar op zijn naam kon schrijven. Ik ben daarom voor u op zoek gegaan naar de GroeiDividend aandelen van de toekomst. Welke aandelen zouden zeker in aanmerking komen om in de lijst te komen, ware het niet dat hun dividendgeschiedenis nog niet toereikend is?

Hieronder vindt u als bonus 5 tips van de GroeiDividend aandelen van de toekomst. Het zijn stuk voor stuk namen van ondernemingen die aan dezelfde strenge selectiecriteria zijn onderworpen dan de eerder hierboven genoemde 50 beste GroeiDividend aandelen. Het enige verschil is dat hun dividendgeschiedenis jonger is dan 25 jaar (maar wel ouder dan 5).

Voor deze 5 bonustips geldt natuurlijk wel dat de tips beduidend speculatiever zijn dan mijn 50 beste GroeiDividend aandelen. Dat moet u wel in gedachte houden. Vanwege de korte dividendgeschiedenis helaas geen GroeiDividend grafiek. Ik heb daarom op basis van volatiliteit, omzet, winstmarges, bruto winst en de free cashflow een “alternatieve” aankooplimiet berekend. Helaas geldt ook voor deze tips dat ze niet allemaal zijn “ondergewaardeerd” en dus koopwaardig.

Houd de 5 bonustips echter in de gaten want de aandelen misstaan zeker niet in de portefeuille van de wat speculatievere GroeiDividend belegger.

(57)

1: Accenture (NYSE: ACN)

Sector: Technologie – Informatietechnologie diensten

Omschrijving: ’s-Werelds grootste consultancy bedrijf. Ontwikkelt en implementeert technologie- oplossingen om de productiviteit en efficiëntie van klanten te verbeteren. Dankzij de veilige pay-out ratio, uistekende free cashflow, gezonde balans en bewezen duurzaamheid, is het dividend extreem veilig en sinds de start in 2005 met gemiddeld 20% per jaar verhoogd.

Aankooplimiet:

$97

$- $0,500 $1,000 $1,500 $2,000 $2,500

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

DividendGroei ACN

Dividend

(58)

2: Cisco (NASDAQ: CSCO)

Sector: Technologie – Netwerk & Communicatie apparatuur

Omschrijving: Grote procent en verkoper van routers en netwerkapparatuur voor grote bedrijven en telecombedrijven. Opgericht in 1984 en keert sinds 2011 dividend uit. Alleen al het businessmodel, de zeer gezonde balans en het generen van de enorme vrije cashflow zou een reden kunnen zijn het aandeel te kopen.

Aankooplimiet:

$39

$- $0,200 $0,400 $0,600 $0,800 $1,000 $1,200

2011 2012 2013 2014 2015 2016

DividendGroei CSCO

Dividend

(59)

3: Estee Lauder (NYSE: EL)

Sector: Consumentengoederen defensief – Persoonlijke verzorging

Omschrijving: Een enorm schoonheidsproducten-conglomeraat in een scala van prijsklasse.

Wereldwijd actief en bijzonder sterk in huidverzorging en make-up. Een krachtpatser met meer dan 25 prestigieuze schoonheidsmerken. Door de vrije cashflow van $1,3 miljard kan het dividend van

“slechts” $425 miljoen zeker nog verdrievoudigen.

Aankooplimiet:

$70

$- $0,20 $0,40 $0,60 $0,80 $1,00 $1,20 $1,40 $1,60 $1,80

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

DividendGroei EL

Dividend

(60)

4: Microsoft (NASDAQ: MSFT)

Sector: Technologie – Business software & diensten

Omschrijving: Het grootste software bedrijf ter wereld en er zijn maar weinig PC’s die niet op het besturingssysteem van de onderneming draaien. Beschikt over een indrukwekkende balans en dito cashpositie. Heeft het meest aantrekkelijk dividendgroeiprofiel van het universum.

Aankooplimiet:

$52

$- $0,500 $1,000 $1,500 $2,000 $2,500

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

DividendGroei MSFT

Dividend

(61)

5: Qualcomm (NASDAQ: QCOM)

Omschrijving: Maker van chips in mobiele telefoons. Voorziet een omzetgroei van $23 miljard in 2015 naar $33 miljard in 2020. Heeft sinds 2003 al voor circa $50 miljard uitgekeerd aan de aandeelhouders in vorm van dividend en/of inkoop van eigen aandelen. De winst- en dividendgroeicijfers van de onderneming zijn spectaculair. Ik verwacht de komende jaren nog heel veel van het zelfde.

Aankooplimiet:

$65

$- $0,50 $1,00 $1,50 $2,00 $2,50

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

DividendGroei QCOM

Dividend

(62)

Naschrift:

Tijdens de afronding van dit bonusrapport werd bekend gemaakt dat Parker Hannifin (NYSE: PH) haar filter portfolio zal uitbreiden met de overname van CLARCOR (NYSE: CLC), maker van industriële en milieu-filters voor een bedrag van $4,03 miljard. PH betaalt hiervoor $83 per aandeel CLC. De voltrekking vindt waarschijnlijk plaats in PH’s fiscale boekjaar van 2018 (d.i. over anderhalf à 2 jaar) maar moet nog wel worden goedgekeurd door de aandeelhouders van CLC. Aandelen CLC sloten donderdag 1 december $17,25% hoger op $82,60. Aandelen PH stegen ook op het nieuws en wel met 3,3% naar $143,47.