• No results found

KBC Ancora: Nog steeds één van de meest interessante financials van Europa (BNP Paribas Fortis) | Vlaamse Federatie van Beleggers

N/A
N/A
Info
Downloaden
Protected

Academic year: 2022

Share "KBC Ancora: Nog steeds één van de meest interessante financials van Europa (BNP Paribas Fortis) | Vlaamse Federatie van Beleggers"

Copied!
1
0
0

Bezig met laden.... (Bekijk nu de volledige tekst)

Download het nu ( 1 pagina )

Hele tekst

(1)

KBC Ancora: nog steeds een van de meest interessante financials in Europa

Aandelen | 17.03.2017 | Door Rudy De Groodt, Equity Analyst BNPP WM

Momenteel bedraagt de intrinsieke waarde van KBC (Buy) net geen 60 EUR per aandeel wat een holdingkorting van 29% impliceert. Volgens ons nog steeds te hoog. Door een lager risicoprofiel en degelijk groeiritme bij KBC de komende jaren, de aanvaardbare schuldpositie en hogere

dividendenstromen van KBC richting KBC Ancora de komende jaren, zien we deze holdingkorting verder afnemen tot een meer aanvaardbare 20%.

We blijven koper van KBC Ancora als een indirecte, goedkopere play op KBC. Deze top pick binnen ons bankenuniversum blijft immers een van de meest solide bankiers in Europa op gebied van winstgevendheid, kapitaalsterkte en liquiditeitspositie met daarbij een sterk gekapitaliseerde verzekeringspoot en bovengemiddeld dividendrendement. Op basis van een recent verhoogd koersdoel voor KBC tot 67 EUR (Houden) waarop we een 20%-holdingkorting toepassen, verhogen we daarom het koersdoel voor KBC Ancora verder van 48,10 tot 49,70 EUR per aandeel (opwaarts potentieel van 17%).

Referenties

Download het nu ( PDF - 1 pagina - 178.27 KB )

GERELATEERDE DOCUMENTEN

WDP (KBC) | Vlaamse Federatie van Beleggers

WDP heeft voor 75 miljoen euro aan bijkomende investeringen in Roemenië aangekondigd, waardoor de Roemeense portefeuille, inclusief de huidige gecommitteerde

Recticel (KBC) | Vlaamse Federatie van Beleggers

De REBITDA daalde zoals verwacht met 7,2% tot 21,6 miljoen euro omdat niet alle grondstofprijzen konden worden doorgerekend in het eerste kwartaal.. Dat ligt ruim

KBC: opnieuw sterke resultaten vooral dankzij terugname kredietprovisies (BNP Paribas Fortis) | Vlaamse Federatie van Beleggers

BNP Paribas en/of bedrijven die tot de groep behoren geeft emittenten geen toelating om aanbevelingen voor de publicatie ervan te zien of verifiëren, behalve inzake

KBC Ancora: dochter KBC op stoom met uitzicht op hogere dividenden (BNP Paribas Fortis) | Vlaamse Federatie van Beleggers

Op basis van een recent verhoogd koersdoel op 12 maand bij KBC tot 89 EUR waarop we in de intrinsieke waarde berekening nog steeds een onveranderde, meer

KBC outperformer op diverse gebieden (BNP Paribas Fortis) | Vlaamse Federatie van Beleggers

Hoewel KBC (Buy) met een premie tegenover de Europese bankenindex noteert, is het aandeel nog steeds niet echt duur indien we het overtollige kapitaal eruit filteren..

KBC: investeringsverhaal blijft intact (BNP Paribas Fortis) | Vlaamse Federatie van Beleggers

wat volledig zoals verwacht was en waarmee de groep nog steeds top in Europa blijft. Door toenemende druk op de rentemarge in België in combinatie met verhoogde concurrentie op de

KBC Ancora: nog steeds te grote holdingkorting (BNPP Fortis) | Vlaamse Federatie van Beleggers

Bovendien wordt door de daling van de nettoschuld per aandeel, van 5,06 tot 4,21 EUR vandaag (impact ontvangen KBC-dividenden), de formule voor de berekening van de intrinsieke

BNPP Fortis: KBC Ancora; KBC met een korting van 28%! | Vlaamse Federatie van Beleggers

Op basis van dit verhoogd koersdoel voor KBC, waarop we een verlaagde 20% ipv 25%-holdingkorting toepassen, verhogen we daarom eveneens het koersdoel voor KBC Ancora van 38,5 tot