Dexia
Jaarresultaten 2019
11 maart 2020 – Voorstelling aan de pers
Vereenvoudiging van het internationaal netwerk
Dynamisch beheer van de resolutie van de Groep
Balanstotaal dealt met -24% tot 120,3 miljard EUR, of - 38,5 miljard EUR, waarvan -24,4 miljard EUR ten gevolge de deconsolidatie van DKD
Activaportefeuilles dalen met -31 miljard EUR tot 49 miljard EUR per 31 december 2019
14 miljard EUR activa, uit verkoop van DKD
14 miljard EUR verkochte en vervroegd terugbetaalde activa, waarvan 7,7 miljard EUR aangehouden door DCL New York
2 miljard EUR natuurlijke afschrijvingen
Blootstelling aan de Chicago Board of Education werd volledig afgekocht of verkochtVersnelde afbouw van het balanstotaal en de risico’s
Verkoop van Dexia Kommunalbank Deutschland aan Helaba
Sluiting van het bijkantoor van Dexia in Madrid
Transformatie van het bijkantoor van Dexia in New York:
Overdracht van de activaportefeuilles, derivaten en financiering naar Dexia Crédit Local in Parijs
Transformatie van de entiteit in eenvertegenwoordigingskantoortijdens het 1st halfjaar van 2020
Dynamisch beheer van de resolutie van de Groep
Specifiek programma gericht op de verkoop van activa aangehouden door DCL New York gericht op de daling van het operationele risico gelinked aan de transformatie van de entiteit, gezien de huidige gunstige marktvoorwaarden
Goedkeuring van eentweede verkoopprogramma van activa
Context van ontwikkeling en verstrenging van reglementaire vereisten van toepassing op de Groep
Doel is afbouw van de blootstelling aan het valuta- en liquiditeitsrisico, met behoud van de solvabiliteit
Aanpassing van het businessmodel van toepassing op beide portefeuillesGoedkeuring van twee bijkomende
verkooppprogramma’s van activa
2019 kende een belangrijke versnelling in de transformatie van de Groep, die heeft geleid tot een daling van het balanstotaal met 24 %, tot 120 miljard EUR. We zagen de activaportefeuilles dalen onder de grens van de 50 miljard EUR. De realisaties zijn opmerkelijk, maar tevens het resultaat van uitstekend teamwerk: we hebben de verkoop van Dexia Kommunalbank Deutschland afgerond, ons kantoor in Madrid gesloten en de transformatie van ons kantoor in New York aangevat. We zetten de verkoop van commerciële activa verder en hebben deze tevens versneld, wat vorm kreeg met de verkoop van 14 miljard EUR aan activa binnen zeer gunstige marktomstandigheden. Het negatief resultaat van het boekjaar weerspiegelt deze maatregelen tot vereenvoudiging en afbouw van de risico’s van de Groep. De solvabiliteitsratio’s blijven op een niveau ver boven de
reglementaire verplichtingen. Het negatieve resultaat wordt gecompenseerd door een forse daling van de risicogewogen activa, met name door de versnelde activaverkopen. Binnen een context die veeleisende blijft, sta ik erop de medewerkers van de Groep te bedanken voor hun voortdurende inzet voor de resolutie.
Bart Bronselaer, ad interim CEO
“
”
Evolutie van het balanstotaal sinds 2015
Goedgekeurd door de Europese Commissie op 27 september 2019
Verlenging van de financieringswaarborg voor een periode van 10 jaar vanaf 1 januari 2022
Garantieplafond: 75 miljard EUR
Twee Staten waarborgverleners: België (53%) en Frankrijk (47%)
Respecteren van het burden sharingprincipe: aan de hand van een voorwaardelijke uitgestelde commissie
Verlenging van Dexia’s financieringswaarborg
Andere high-lights
Buitengewone algemene vergadering van 16 oktober 2019 keurde volgende goed:
De uitsluiting van de Dexia-aandelenvan de gereglementeerde markt Euronext Brussel
De omzetting van de gedematerialiseerde aandelen naar aandelen op naam Laatste handelsdag op Euronext Brussel: 29 november 2019
Uitsluiting van de Dexia-aandelen: 30 november 2019
Uitsluiting van de Dexia-
aandelen van Euronext
Regulering & Toezicht
Totale SREP vereiste van 11,25% voor Dexia en zijn dochterondernemingen, omvat een minimale eigen vermogensvereiste van 8% en een bijkomende kapitaalsvereiste van 3,25%
Kapitaalinstandhoudingsbuffer van 2,5% en contracyclische buffer geschat op 0,50%, brengt de kapitaalvereiste op 14,25%
Bijkomend eigen vermogen (Pillar 2 capital guidance) van 1%
Binnen de context van convergentie naar het algemene kader van toezicht, opvolging van de verplichtingen inzake grote risico’s vanaf Q3 2020
Verstrenging van de
prudentiële vereisten in 2020
Doorheen het jaar hebben wij de uitrol van ons stappenplan versneld, vooruitlopend op de uitvoering van meerdere strategische doelstellingen. Alle belanghebbende partijen zijn actief betrokken bij de geordende resolutie van de Groep. Zodoende keurde de raad van bestuur, in mei en vervolgens in juli, twee ambitieuze verkoopprogramma’s van activa goed, waarvan de uitvoering ondertussen ver gevorderd is. De Belgische en Franse staten hebben hun steun aan de Groep bevestigd met het afronden van de stappen ondernomen in het kader van de hernieuwing van de financieringswaarborg na 31 december 2021. In september keurde de Europese Commissie de verlenging van deze waarborg goed. Ten slotte keurde een buitengewone algemene vergadering de
uitsluiting van de Dexia-aandelen van Euronext Brussel, effectief sinds eind november, goed, wat eveneens de vereenvoudiging van de Groep in de hand werkt. Ik houd er nogmaals aan het door het management en zijn teams in 2019 geleverde werk onder leiding van Wouter Devriendt en nadien Bart Bronselaer toe te juichen.
Gilles Denoyel, Voorzitter van de raad van bestuur
“
”
Nettoresultaat weerspiegelt de maatregelen ter vereenvoudiging van de Groep en afbouw risico’s
Recurrent resultaat
Boekhoudkundige volatiliteit
Niet-recurrente elementen
Nettobankproduct van -19 m EUR, weerspiegelt gestegen transformatie- kosten en een nettomarge onder druk door de
blijvende lage rente
-62 m EUR aan heffingen en reglementaire
bijdragen
Positieve bijdrage van de risicokost, ten belope van +265 m EUR
1 Negatieve impact op afdekkingsineffectiviteit (-209 m EUR) op derivaten, voornamelijk door de
ongunstige evolutie van de spreads BOR/OIS in pond
Gecompenseerd door een gunstige evolutie van FVA, CVA en DVA (+138 m EUR)
-403 m EUR verliezen verbonden aan de
dynamische afbouw van de balans
-314 m EUR verbonden aan de aanpassing van het businessmodel
Negatieve netto-impact van de verkoop van DKD (-115 m EUR)
-28 miljoen EUR -15 miljoen EUR -855 miljoen EUR
Netto resultaat aandeel van de Groep: -898 miljoen EUR
Total Capital Ratio stabiel op 27,2% ten opzichte van vorig jaar
Impact van het negatieve netto resultaat van het jaar (-898 m EUR)
Gecompenseerd door een sterke daling van de kredietrisico-gewogen activa (-5,6 miljard EUR) voornamelijk ten gevolge van de strategie van versnelde afbouw
Solvabiliteit
Gewaarborgde
schuld 60,5 miljard EUR
**31,1 miljard EUR
27,6 miljard EUR
1,8 miljard EUR
Kerncijfers
27,2%
*vs 27,3%
op 31/12/2018
