WAT ZIJN DE RISICO’S? p. 4
Kredietrisico
Liquiditeitsrisico
Risico van rentewijziging
INSTApKOSTEN p. 5
2%
¤
RECHT Op TERUGBETALING VAN DE NOMINALE WAARDE?
Ja. Recht op terugbetaling van 100% van de nominale waarde door Crédit Agricole CIB op de vervaldag1.
1 Kredietrisico van de uitgever.
p. 3 - 4
¤
Crédit Agricole CIB (AA- / Aa3)
Interest Evolution 2020 III
• Jaarlijkse brutocoupon gelijk aan 90% van de CMS-rente op 10 jaar.
• Jaarlijkse brutocoupon van min. 3% en max. 7%.
• Een looptijd van 10 jaar.
• Recht op terugbetaling van 100% van de nominale waarde door Crédit Agricole CIB op de eindvervaldag.
WAT MAG U VERWACHTEN? p. 2
D B P R o D u C t P R o f I L E
1 2 3 4 5
1 = Laagste risico I 5 = Hoogste risico
WAT IS HET DB pRODUCT pROFILE ?
Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het betreft een cijfer van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten (voor meer details, zie technische fiche).
ONDERLIGGENDE WAARDE p. 2
CMS-rente (Constant Maturity Swap) op 10 jaar.Met Crédit Agricole CIB Interest Evolution 2020 III kan de belegger profiteren van een stijging van de langetermijnrente, via een jaarlijkse brutocoupon van minimum 3% en maximum 7%.
TYpE BELEGGING p. 3
Crédit Agricole CIB - Interest Evolution 2020 III is een schuldinstrument met recht op terugbetaling van het kapitaal op de eindvervaldag.
DOELpUBLIEK p. 4
Crédit Agricole CIB - Interest Evolution 2020 III richt zich tot ervaren beleggers met kennis van complexe produc- ten die op zoek zijn naar een alternatief voor de huidige lage rentetarieven.
uw coupon neemt toe met de stijging van de rentevoeten
COUpON
p. 2
Bruto 8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
Maximum Minimum
2013 2014
2011 2012 2015 2016 2017 2018 2019 2020
LOOpTIJD
10 jaar
Jaarlijks brutorendement van minimum 2,77% en maximum 6,72%
(rekening houdend met 2% instapkosten).
Interest Evolution 2020 III
Strategie van deze belegging
Met Crédit Agricole CIB Interest Evolution 2020 III kan de belegger profiteren van een stijging van de langetermijnrente, via een jaarlijkse brutocoupon van minimum 3%.
De aanhoudend lage rentetarieven: een vervelende situatie?
Zoals zoveel beleggers bent u op zoek naar een alternatief voor uw geld. De huidige lage rentevoeten sporen u echter niet aan om u te binden. Maar wat als de rentevoeten binnenkort weer stijgen? u voelt er niets voor om jarenlang opgezadeld te zitten met een laag rendement? Zeer begrijpelijk. Daarom hebben onze specialisten een nieuw schuldinstrument voor u geselecteerd waarvan de coupon de evolutie van de langetermijnrente volgt. Zo bent u zeker dat u de boot niet mist in geval van een rentestijging.
Deutsche Bank N.V. biedt regelmatig schuldinstrumenten aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Deze instrumenten zijn een oplossing in diverse scenario’s (bv. een stijging van de langetermijnrente). De diver- sificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw financial Center of bel voor meer details onze adviseurs van tele-Invest op het nummer 078 153 154.
uw coupon neemt toe met de stijging van de rentevoeten
Wat mag u verwachten?
Een jaarlijkse brutocoupon van
minimum 3% bruto2 Of een hogere coupon indien 90% van de langetermijnrente hoger is dan 3%
(max. 7% bruto3) Van 2011 tot 2020 betaalt de
uitgever, Crédit Agricole CIB, u elk jaar op 15 oktober een jaarlijkse coupon van minimum 3% bruto.
onafhankelijk van de evolutie van de langetermijnrente.
Als 90% van de langetermijnrente op een van de jaarlijkse observatiedata hoger is dan 3%, bepaalt dit vastgestelde niveau de waarde van de brutocoupon voor dat jaar (met een maximum van 7% bruto).
De langetermijnrente die we observeren is de Constant Maturity Swap (CMS) op tien jaar. Dit is het rentetarief dat de banken gebruiken voor interbancaire leningen met een looptijd van 10 jaar.
Een toename van de inflatie zou tot een stijging van de de langetermijnrente kunnen lei- den. Met het schuldinstrument Crédit Agricole CIB Interest Evolution 2020 III bent u voorbereid op ’een dergelijk scenario.
3
Crédit Agricole CIB
Interest Evolution 2020 III
Evolutie van de CMS-rente op 10 jaar
%
0 3 2 6 7
4
1 5
Tijd Aug 2006 Aug 2007 Aug 2008 Aug 2009 Aug 2010 Aug 2005
Aug 2004 Aug 2003
Aug 2002 Aug 2000 Aug 2001
Bron: Bloomberg
De historische evolutie van de CMS rente op 10 jaar houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie.
Een product uitgegeven door Crédit Agricole CIB
Het schuldinstrument Crédit Agricole CIB Interest Evolution 2020 III wordt uitgegeven door Crédit Agricole CIB. Crédit Agricole CIB is de financierings- en investeringsbank van de groep Crédit Agricole, de grootste retailbank van frankrijk (in termen van deposito’s) en een van de grootste retailbanken van Europa. Crédit Agricole CIB verbindt zich ertoe om u op de vervaldag (15/10/2020) 100% van de nominale waarde terug te betalen. Dit product heeft een db Product Profile van 2.
De belangrijkste risico’s
Crédit Agricole CIB - Interest Evolution 2020 III richt zich tot er- varen beleggers met kennis van complexe producten die op zoek zijn naar een alternatief voor de huidige lage rentetarieven. Meer informatie over de risico’s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina’s 18 tot 28 van het basisprospectus.
Kredietrisico
Door de aankoop van dit product aanvaardt u, zoals bij alle titels van schuldvordering, het kredietrisico (bijvoorbeeld een faillis- sement) van de uitgever, in dit geval Crédit Agricole CIB (AA- vol- gens S&P en Aa3 volgens Moody’s). In het geval van een faillis- sement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupon(s). Een wijziging in de perceptie van het kredietrisico, die tot uiting kan komen in een aanpassing van de kredietrating van de uitgever, kan de koers van het effect in de tijd doen variëren. Hoe verder de eindvervaldag verwijderd is, des te groter is de mogelijke impact op de koers.
Liquiditeitsrisico
De aandacht van de beleggers wordt erop gevestigd dat de ef- fecten naar alle waarschijnlijkheid illiquide zullen zijn. De waarde van deze effecten kan tijdens de looptijd dalen onder pari op de secundaire markt. Dergelijke bewegingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. u hebt recht op terugbetaling a pari door de uitgever, enkel op de eindvervaldag.
MEER INFORMATIE OVER DE RATINGS?
Kijk op www.deutschebank.be/rating
Risico van rentewijziging
Dit product is, net zoals alle andere schuldinstrumenten, onder- worpen aan een renterisico. Indien de marktrente na uitgifte van deze titel van schuldvordering stijgt en alle andere marktgege- vens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd van het product. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product.
Dergelijke bewegingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert.
prospectus
Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggings- beslissing moet gebaseerd zijn op het basisprospectus. Het basisprospectus werd opgesteld in het Engels en goedgekeurd door de CSSf op 27/07/2010. Dit document, de samenvatting in het Nederlands en frans en de definitieve voorwaarden van 24/09/2010 zijn kosteloos verkrijgbaar in de financial Centers van Deutsche Bank N.V. u kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of raadplegen op www.deutschebank.be.
Eventuele supplementen op het basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via de hierboven vermelde kanalen ter beschikking worden gesteld4.
Om in te tekenen
Tele-Invest 078 153 154
Financial Center 078 156 160
@ Online Banking www.deutschebank.be Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst ‘Mijn financiële gegevens’ in te vullen via uw online Banking.
5
V.u.: Stéphan Salberter, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel
Crédit Agricole CIB Interest Evolution 2020 III is een titel van schuldvordering.
uitgever Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (“Crédit Agricole CIB”) Rating AA- Negatief / Aa3 Negatief (S&P/Moody’s)1
Verdeler Deutsche Bank N.V.2
ISIN-code XS0543761034
Munteenheid EuR
Inschrijving op de primaire markt n van 27/09/2010 tot en met 14/10/2010 n uitgiftedatum en betaaldatum: 15/10/2010 n nominale waarde: 1.000 EuR
n uitgifteprijs: 100%
n instapkosten: 2%
De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijving op de primaire markt vervroegd te beëindigen.
Eindvervaldag 15/10/2020
Jaarlijkse coupons 90% van de CMS rente op 10 jaar met een minimum van 3% bruto en een maximum van 7% bruto.
Betaaldatum coupons Elk jaar op 15 oktober, van 2011 tot 2020.
Jaarlijkse observatiedatum CMS
rente op 10 jaar 2 werkdagen voor het begin van de interestperiode De CMS-rente op 10 jaar wordt elke werkdag om 11.00 uur (frankfurt-tijd) gepubliceerd op de Reuterspagina ISDAfIX2.
Begindatum van de renteperiode Elk jaar op 15 oktober, van 2010 tot 2019.
Jaarlijks brutorendement Minimum 2,77% bruto en maximum 6,72% bruto (inclusief 2% instapkosten).
Secundaire markt De houder van het effect kan het verkopen op de secundaire markt. De uitgever kan niet garanderen dat er een belangrijke secundaire markt bestaat voor Crédit Agricole CIB Interest Evolution 2020 III.
Beurstaks Primaire markt: geen3
Secundaire markt: 0,07% (max. 500 EuR)3 terugbetaling op de eindvervaldag: geen3
Roerende voorheffing 15% op de uitgekeerde coupons3. Het fiscale regime voor dit schuldinstrument hangt af van de individuele situ- atie van de belegger en kan in de toekomst onderhevig zijn aan veranderingen.
Levering Geen materiële levering mogelijk4.
DB Product Profile5 26
Prospectus Crédit Agricole CIB Interest Evolution 2020 III wordt uitgegeven door Crédit Agricole CIB en vertegenwoordigt titels van schuldvordering tegenover de uitgever. De volledige voorwaarden die de effecten beheersen, worden uiteengezet in het Basisprospectus van 27/07/2010 en de definitieve voorwaarden van 24/09/2010. Elke beleg- gingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten.
Belangrijk bericht Crédit Agricole CIB Interest Evolution 2020 III mag niet aangeboden, verkocht of geleverd worden in de Verenigde Staten, noch op Amerikaans grondgebied, noch aan een Amerikaanse ingezetene.
Commissie Deutsche Bank N.V. ontvangt van de uitgever een op basis van de uitgifteprijs berekende commissie, die in het algemeen varieert tussen 0,50% en 3% van de nominale waarde als tegenprestatie voor het genomen marktri- sico als gevolg van het feit dat de prijs van de gestructureerde schuldinstrumenten kan variëren tijdens de inschrijvingsperiode (zie prospectus voor meer inlichtingen/details).
1 Deze rating is geldig op het moment van drukken van deze brochure. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode sterk zou dalen, zal Deutsche Bank N.V. dit melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product. Deutsche Bank N.V. verbindt er zich niet toe de cliënten op de hoogte te brengen van een ratingwijziging, zowel significant als insignificant, die plaatsvindt na de inschrijvingsperiode.
2 Deutsche Bank N.V. treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank N.V. is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten.
3 fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving.
4 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, dienen zich vooraf te informeren over de geldende tarieven.
5 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank N.V., van het risico inherent aan een beleggingsproduct.. Het betreft een cijfer van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten. De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de actiefcategorie, het gewaarborgde rendement, de stabiliteit van de munt, de duur, de volatiliteit van de beurskoers, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger).
Alle verdere informatie vindt u op www.deutschebank.be.
6 Het toegekende db Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Indien deze mocht wijzigen in de periode tussen de druk van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode zal Deutsche Bank N.V. de brochure aanpassen. Indien door zulke wijziging tijdens voormelde periode dit product niet meer mocht stroken met het beleggersprofiel van de beleg- ger die reeds op dit product heeft ingeschreven, zal Deutsche Bank N.V. deze belegger contacteren. Deutsche Bank N.V. heeft dergelijke plicht niet mocht de toegekende DB Product Profile wijzigen na de inschrijvingsperiode.
Crédit Agricole CIB
Interest Evolution 2020 III
Technische fiche
